Dzisiaj poznamy plany Dudy

Polski Koncern Mięsny Duda przedstawi inwestorom szczegóły planowanej emisji akcji

Pod koniec września Duda poinformowała, że zamierza wyemitować maksymalnie 48,2 mln papierów, a więc podwoić kapitał zakładowy. Akcjonariuszom będzie przysługiwało prawo poboru. Spółka potrzebuje pieniędzy na przejęcia. Na dzisiejszej konferencji poda szczegóły strategii. Chce kupić kilka firm w kraju. Zwiększy też nacisk na ekspansję na Ukrainie.

Więcej przejęć na Ukrainie

Duda przedstawi dziś m.in. cele emisyjne. Wcześniej władze spółki zapowiadały, że pozyskane z rynku pieniądze przeznaczą na przejęcie dwóch krajowych firm: zakładu ubojowo-rozbiorowego o wielkości podobnej do należącego już do spółki obiektu w Grąbkowie oraz mięsnego przedsiębiorstwa handlowo-dystrybucyjnego.

- Myślę, że ostatecznie kupimy więcej firm. Trudno mi teraz przewidzieć, czy będzie ich trzy czy cztery - twierdzi prezes Maciej Duda. Na konferencji nie padną jeszcze nazwy ewentualnych kandydatów do przejęcia. - Rozmowy wciąż trwają - podkreśla zarządzający.

Poza tym Duda chce intensywniej działać za granicą. - Położymy większy nacisk na ekspansję na Ukrainie - zapowiada prezes. Jego firma jest już właścicielem działającej tam spółki Borys, która zajmuje się dystrybucją wyrobów Dudy na rynku ukraińskim. Poza tym niedawno kupiła pierwszą fermę trzody chlewnej.

To nie koniec przejęć. Duda od dawna zapowiada, że chce rozwijać bazę surowcową na Ukrainie. Negocjuje zakup kolejnych przedsiębiorstw hodowlanych. Prezes Maciej Duda już wcześniej informował, że zainteresowany jest zarówno samodzielnymi przedsiębiorstwami, jak i dużymi sieciami ferm.

Kredyt się przyda

Na dzisiejszej konferencji zarząd poda, ile pieniędzy zamierza pozyskać z rynku. Nie zdradził wcześniej, jakiego rzędu będzie to kwota. Można jednak przypuszczać, że chodzi o znaczne sumy.

Na dodatek spółka poinformowała w piątek, że zaciągnęła w PKO BP kredyt na 50 mln zł. Czy ma nadzieję, że przejęcia uda się zrealizować jeszcze przed emisją? - Kredyt nie ma związku z ofertą. Porządkujemy po prostu strukturę finansowania - zaprzecza Maciej Duda. Podkreśla, że oferta banku była atrakcyjna, więc firma połączyła kilka kredytów w jeden. Prezes nie wyklucza jednak, że dzięki tym środkom będzie w stanie wcześniej zapłacić za niektóre z przejmowanych przedsiębiorstw.

Maciejowi Dudzie zależy, żeby spółka sprzedała wszystkie walory nowej emisji. - Ze wstępnych konsultacji z akcjonariuszami wynika, że zainteresowanie naszą ofertą będzie spore. Z prawa poboru skorzysta na pewno rodzina Dudów (kontroluje 35 proc. kapitału - przyp. red.) - zapewnia prezes. Jutro zarząd zaczyna cykl spotkań z największymi inwestorami instytucjonalnymi. Będzie ich przekonywał do zaakceptowania planów spółki i wzięcia udziału w ofercie.

Cena za niska?

Artur Iwański, analityk Erste Securities, pozytywnie ocenia plany przejęć Dudy. - Konsolidacja w Polsce i za granicą to dobra droga. Na pewno wzmocni to pozycję rynkową spółki - podkreśla. Wątpliwości budzi jednak proponowana przez zarząd niska cena emisyjna (ostatecznie ustali ją NWZA zwołane na 27 października). Ma być znacznie niższa od giełdowego kursu akcji. W piątek wyniósł on 14,85 zł. Analityk szacuje, że zapowiadana przez spółkę strategia wymaga nakładów rzędu kilkuset milionów złotych. Oznaczałoby to, że cena emisyjna powinna wynieść grubo powyżej 2 zł (wartość nominalna to 1 zł).