Duda podbije Ukrainę

Polski Koncern Mięsny Duda chce zebrać z rynku 150 mln zł. Zainwestuje je w kraju i na Ukrainie. Potem uporządkuje grupę i dwie spółki wprowadzi na giełdę

Zarząd Dudy przedstawił wczoraj plany związane z emisją akcji. - Chcemy być liderem branży mięsnej w Polsce - zadeklarował prezes Maciej Duda. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami "Parkietu", spółka kupi kilka krajowych firm produkcyjnych i dystrybucyjnych. Strumień pieniędzy popłynie też na Ukrainę.

Cena może być wyższa

Duda chce wyemitować 48,2 mln akcji z prawem poboru (posiadaczowi jednej "starej" akcji będzie przysługiwało prawo kupna jednej "nowej"). Oferta będzie szybka. Przeprowadzi ją DM IDMSA. Prawo poboru zostanie ustalone prawdopodobnie 8 grudnia. Prawa do akcji serii G miałyby zadebiutować na GPW jeszcze przed końcem roku. Spółka planuje pozyskać z rynku ok. 150 mln zł. Oznacza to, że cena emisyjna akcji wyniesie nieco ponad 3 zł. - Taka jest propozycja zarządu. Musimy ją teraz przedyskutować z inwestorami finansowymi. Na pewno uda nam się dojść do porozumienia - zapewnia prezes Maciej Duda. Z nieoficjalnych informacji wynika, że instytucje mogą nalegać na podniesienie ceny. Przy niższej - ich zdaniem - spółka może nie dać rady sfinansować zapowiadanych projektów. Ostateczna decyzja zapadnie na walnym zgromadzeniu, które zwołano na 27 października.

Klon na Ukrainie

A plany są ambitne. Większość pieniędzy z emisji Duda zainwestuje na Ukrainie. Trafi tam nawet 100 mln zł. W planach jest przejęcie dużej fermy trzody chlewnej (za 35-40 mln zł) oraz przedsiębiorstw produkcyjnych, specjalizujących się w wieprzowinie (40-60 mln zł). Ambicją zarządu jest stworzenie na Ukrainie firmy porównywalnej z tą, którą prowadzą w Polsce. - Ukraina to dynamiczny rynek. Przewiduję, że w ciągu 4-5 lat będziemy w stanie osiągnąć tam to, co w Polsce zajęło nam 15 lat - ocenia wiceprezes Roman Miler. Zarząd zapewnia, że jego planom sprzyjają władze ukraińskie, które przychylnym okiem patrzą na inwestycje w sektorze rolnym. Podkreśla przy tym, że deficyt produkcji mięsa na Ukrainie sięga grubo ponad 0,5 mln ton. Poza tym rentowność tego biznesu jest wyższa. - Półtusza wieprzowa jest tam dwa razy droższa niż w Polsce, a ceny tuczu porównywalne - twierdzi Roman Miler. Dlatego priorytetem Dudy na Ukrainie nie będą przychody, lecz zyski.

Konsolidacja, a potem giełda

Reszta pieniędzy z emisji zostanie przeznaczona na krajową ekspansję koncernu. Duda negocjuje przejęcie dwóch przedsiębiorstw produkcyjnych o wielkości porównywalnej do zakładu w Grąbkowie. - Sprawa rozstrzygnie się w ciągu kilku tygodni - zapewnia prezes Duda. Może to kosztować 60-130 mln zł. Mniej mogą pochłonąć przejęcia hurtowni mięsnych - 45-50 mln zł. W grę wchodzi kilka podmiotów. - W ciągu dwóch lat podwoimy nasze obroty w dystrybucji - zapowiada M. Duda.

Poza tym planowane są przejęcia ferm oraz inwestycje w produkcję rzepaku i instalacji do biopaliw oraz gazu z odchodów trzody. Dzięki tzw. biogazowniom spółka zaoszczędzi kilka milionów złotych rocznie, ponieważ nie będzie musiała płacić za utylizację odpadów.

Spółka nie zrealizuje wszystkich zamierzeń, które przedstawiła inwestorom. - Wybierzemy najbardziej opłacalne. Jednak w każdym segmencie zrealizujemy przynajmniej jeden projekt - deklaruje M. Duda.

Zapowiadane przejęcia mogą skomplikować i tak już złożoną strukturę grupy kapitałowej Dudy. Zarząd ma jednak plan. W ciągu dwóch-trzech lat skonsoliduje wszystkie spółki ukraińskie. To samo czeka te z krajowego segmentu dystrybucyjnego. - Potem obie firmy trafią na warszawską giełdę. Poprawi to przejrzystość grupy - zdradza prezes Duda. Deklaruje, że spółka matka nie pozbędzie się kontroli nad firmami zależnymi. - Są z nami zbyt mocno powiązane operacyjnie. Pójdziemy na giełdę po pieniądze na dalszy ich rozwój - dodaje.

Zarząd Dudy - od lewej: Rafał Oleszak, Maciej Duda i Roman Miler - rozważy podniesienie prognoz na 2006 r. (1 mld zł przychodów i 44 mln zł zysku netto). Poinformuje jednak o tym dopiero ogłaszając

wyniki za III kwartał. - Wstępnie oceniamy je dobrze - mówi prezes Maciej Duda.

fot. A. Węglewska