Aegon bierze PTE Ergo Hestia

Aegon kupi towarzystwo emerytalne należące do Ergo Hestii. Obie firmy chcą zawrzeć strategiczne porozumienie i sprzedawać wzajemnie swoje produkty. Komisja Nadzoru Finansowego raczej nie bździe miała zastrzeżeń do transakcji, bo w grź wchodzi przejźcie, a nie łączenie funduszy

Cały pakiet PTE Ergo Hestia trafi w ręce holenderskiego Aegonu prawdopodobnie w drugiej połowie 2007 roku. Ambicje kupca są jednak znacznie większe. Michał Biedzki, prezes Aegon TUnŻ, przyznaje, że firma jest zainteresowana dalszymi przejęciami na rynku emerytalnym. - Jeśli nie będzie to możliwe, skupimy się na rozwoju organicznym - dodaje M. Biedzki.

Klientów ma przybywać dzięki lepszym wynikom funduszu, o które - jak zapowiada Aegon - będzie starał się nowy właściciel. Dotychczas PTE Ergo Hestia nie może się pochwalić zbyt dobrymi wynikami inwestycyjnymi. Od kilku lat regularnie pokazuje niższą niż średnia trzyletnią stopę zwrotu. Ostatnio - we wrześniowym zestawieniu - spadł na 13. miejsce wśród 15 towarzystw.

Krzyżowa dystrybucja

Aegon i Ergo Hestia, oprócz umowy o sprzedaży PTE, podpiszą także strategiczne porozumienie. Aegon będzie dystrybuował majątkowe ubezpieczenia STU Ergo Hestia, które z kolei wciąż ma sprzedawać fundusz emerytalny, ale pod nową nazwą OFE Aegon.

Dla Aegonu, który ma 60 tys. klientów, oznacza to powiększenie ich liczby o 600 proc. Do OFE Ergo Hestia należy 370 tys. osób. - Do tych klientów możemy dotrzeć z naszymi polisami inwestycyjnymi - mówi M. Biedzki.

STU Ergo Hestia też liczy na korzyści ze współpracy. - Myślę, że w perspektywie kilku lat pozwoli to nam zwiększyć sprzedaż poprzez naszych własnych agentów o 25 proc. - mówi Małgorzata Makulska. Ergo Hestia chce przeznaczyć pieniądze z transakcji właśnie na rozwój sieci dystrybucji i oferty ubezpieczeń dla klientów detalicznych. Jaką kwotą będzie dysponować? Tego żadna ze stron umowy nie ujawniła.

Na podstawie ostatnich transakcji lub umów zawartych na rynku PTE, (także tych, które nie doszły do skutku, jak sprzedaż PTE Skarbiec-Emerytura albo PTE DOM) można szacować, że średnio za jednego członka OFE kupujący płacili 740 zł. W takim przypadku PTE Ergo Hestia byłoby warte około 270 mln zł. Jeśli wziąć pod uwagę wielkość aktywów w zarządzaniu, to wartość rynkowa towarzystwa mogłaby wynieść 180 mln zł (czyli około 7 proc. z 2,56 mld zł).

Co powie KNF

Jednak pieniądze, niezależnie od tego, jak duża to suma, trafią na konto STU Ergo Hestia pod warunkiem, że na przejęcie PTE zgodzi się Komisja Nadzoru Finansowego. - Spodziewamy się, że problemów nie będzie. Może tylko formalne - mówi M. Biedzki.

Ma podstawy do obaw. Od roku nadzór (dawna Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych) blokuje fuzje na rynku emerytalnym. PTE PZU już zrezygnowało z zamiaru połączenia się z PTE Skarbiec-Emerytura. Winterthur PTE o zgodę na przejęcia zarządzania nad OFE Dom walczy teraz w sądzie. Komisja posłużyła się w obu przypadkach jednym argumentem - znalazła błędy formalne w dokumentach wnioskodawców. Nieoficjalnie mówi się, że nadzór jest niechętny łączeniu funduszy. A to daje nadzieję, że zaakceptuje transakcję między Aegonem a STU Ergo Hestia, która polega tylko na przejęciu OFE.

Region kluczowy dla Holendrów

Aegon jest obecny nie tylko w Polsce. Oprócz USA, Holandii, Wielkiej Brytanii i Tajwanu, firma działa na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej. Na Słowacji sprzedaje ubezpieczenia na życie.

Słowacki fundusz emerytalny Aegonu ma 195 tys. członków, co daje mu 15-procentowy udział w rynku. W Czechach w 2005 roku firma stworzyła towarzystwo ubezpieczeń. Zajmuje też silną pozycję na węgierskim rynku

emerytalnym. Tamtejszy

fundusz Aegonu zarządza

aktywami 460 tys. członków (drugi największy podmiot). Michał Biedzki, prezes

Aegonu, twierdzi, że przejęcie PTE Ergo Hestia nie będzie ostatnim słowem Aegonu. - Jest jeszcze Litwa, Ukraina i inne kraje kandydujące do Unii Europejskiej - dodaje. Polski Aegon TUnŻ po trzech kwartałach br.

zebrał prawie 1,2 mld zł

składek. To o ok. 75 proc.

więcej niż w analogicznym okresie 2005 r. Podobnie jak w II kw. br., także i w tym, Aegonowi udało się osiągnąć zysk. Wyniósł on ponad

4,8 mln zł. MCR, M.T.