Akcje Pegas Nonwovens w prezencie pod choinkę?

Jeden z największych europejskich producentów włóknin chce sprzedawać swoje akcje jeszcze przed Gwiazdką

Pegas zamierza zadebiutować jednocześnie na giełdzie w Pradze i w Warszawie jeszcze przed świętami Bożego Narodzenia. Spółka jest zarejestrowana w Luksemburgu i tam zatwierdzone mają być dokumenty emisyjne. Papiery będą notowane na dwóch giełdach dzięki tzw. jednolitemu paszportowi europejskiemu. Ile ich będzie? Na razie nie wiadomo.

Szczegóły oferty niewiadomą

Głównym udziałowcem Pegasa jest fundusz Pamplona Capital Partners - kontroluje 97,5 kapitału spółki. Pozostałe akcje należą do kadry menedżerskiej. Czeski producent wyemituje nowe akcje, ale części papierów pozbędzie się też największy akcjonariusz. Jak podała agencja Bloomberg, oferta akcji Pegasa może być warta ok. 150 mln euro (ok. 570 mln zł). Zarząd Pegasa nie potwierdził jednak wczoraj tych informacji. - Nie możemy ujawnić szczegółów oferty do czasu zatwierdzenia prospektu emisyjnego - powiedział Milos Bogdan, dyrektor generalny spółki.

Nie wiadomo też, na co Pegas przeznaczy pieniądze pozyskane z oferty publicznej. Na przyszły rok spółka planuje inwestycję w ósmą linię produkcyjną. Cały projekt, czyli budowa dwóch hal - magazynowej i produkcyjnej, oraz zakup maszyn pochłonie ok. 40 mln euro (ok. 152 mln zł). - Inwestycja będzie finansowana ze środków własnych, podobnie jak uruchomione przez nas dwie ostatnie linie - powiedział Ales Gerza dyrektor finansowy Pegasa.

Spory popyt jest w Polsce

Zarząd zasugerował, że Pegas raczej nie będzie zainteresowany przejęciami, ponieważ interesują go tylko firmy dorównujące czeskiemu przedsiębiorstwu nowoczesnością parku maszynowego. Nie wykluczył natomiast inwestycji typu greenfield, czyli budowy zakładu od podstaw. Na razie Pegas ma dwie fabryki - obie zlokalizowane w Czechach. Wykorzystując siedem linii produkcyjnych, wytwarza w sumie ok. 53 tys. ton włókniny polipropylenowej i polietylenowej, co daje mu drugie miejsce w Europie z 11-proc. udziałem w rynku. Numerem jeden jest notowana w Londynie spółka BBA Fiberweb z 18-proc. udziałem w europejskim rynku pod względem zainstalowanych mocy produkcyjnych.

Pegas zanotował w ub.r. 109,5 mln euro (ok. 416 mln zł) przychodów i 26,6 mln euro (ok. 100 mln zł) zysku netto. Po I półroczu 2006 r. ma odpowiednio: 60 mln euro i 10,6 mln euro (228 mln zł i 40 mln zł).

Blisko 90 proc. przychodów spółki pochodzi ze sprzedaży włóknin dla segmentu artykułów higienicznych. Jak podaje zarząd Pegasa, do Polski trafia ok. 20 proc. produkcji czeskiej firmy. Znaczącym odbiorcą są m.in. Toruńskie Zakłady Materiałów Opatrunkowych. Pegas sprzedaje też włókniny wykorzystywane np. w rolnictwie.