Ceska Pojistovna i OKD idą na giełdę

Pieniądze pozyskane z emisji na giełdzie w Pradze - i ewentualnie w Warszawie - pójdą na przejęcia w regionie

W sobotę pisaliśmy, że pierwotną ofertę akcji może zorganizować Ceska Pojistovna - jedna ze spółek należących do holdingu PPF, którego właścicielem jest Petr Kellner. - Planujemy debiut na giełdzie - potwierdził wczoraj "Parkietowi" Daniel Schlaepfer, szef działu relacji inwestorskich największego czeskiego ubezpieczyciela.

Na czeskim parkiecie prawdopodobnie pojawi się w przyszłym roku jeszcze jeden gigant - największy krajowy producent węgla OKD. - Oferta publiczna jest najważniejszym elementem naszej strategii rozwoju - mówi nam Michael Jasansky, menedżer odpowiedzialny za przejęcia w New World Resources, jedynym udziałowcu OKD.

Jeżeli w 2007 r. obie spółki przeprowadzą emisje, to będą to jedne z największych ofert akcji na praskim parkiecie. Ceska Pojistovna na razie nie podaje jej wartości. Ponieważ koncern kontroluje ponad jedną trzecią krajowego rynku ubezpieczeniowego, można oczekiwać, że nie będzie ona mała. OKD na razie też "rozważa wielkość oferty".

Będą emisje na GPW?

Czeskie koncerny mogą pójść drogą innego krajowego giganta - koncernu energetycznego CEZ, który niedawno zadebiutował na GPW. - Sytuacja na rynku kapitałowym napawa nas optymizmem i pozwala oczekiwać, że debiut OKD będzie sukcesem - mówi Jasansky. - Planujemy debiut w Pradze, Londynie i Warszawie - dodaje.

Ceska Pojistovna zaznacza, że podstawowym rynkiem będzie dla spółki giełda w Pradze. Ubezpieczyciel nie wyklucza jednak, że przeprowadzi IPO również w Warszawie.

Szykują przejęcia

- Debiut uzależniamy od możliwości ekspansji w Europie Środkowo-Wschodniej - mówi Schlaepfer. - Przejęcia ubezpieczycieli, które będą finansowane przez kapitał zebrany na giełdzie, planujemy przede wszystkim w Rumunii, Rosji i na Ukrainie - dodaje.

Zastrzega, że Ceska Pojistovna nie musi szukać kapitału na parkiecie, by sfinansować przejęcia małych firm. - Mamy na to wystarczającą ilość własnych środków - zapewnia Schlaepfer. To kolejny argument, który pozwala oczekiwać, że oferta będzie sporo warta.

- Chcemy rozwijać się w regionie - zapowiada Jasansky. - Przeczesujemy rynek w poszukiwaniu wartych przejęcia wydobywców węgla, spółek działających w branży energetycznej i logistycznej - dodaje. OKD uważnie przygląda się polskiemu rynkowi. - Nie chcemy przepuścić okazji - podkreśla Jasansky. To samo dotyczy Ukrainy i Rosji.

Rośnie zainteresowanie GPW

Czeski rynek ofert pierwotnych odbija się od dna. W ostatnich tygodniach u naszych południowych sąsiadów po ponaddwuletniej przerwie - od czasu IPO producenta leków Zentiva - zadebiutowały już dwie spółki - deweloper ECM i producent włókniny Pegas Nonwovens. Obie firmy postanowiły zebrać kapitał również na GPW. Ich śladem w przyszłym roku pójdzie deweloper ORCO. Czeski koncern energetyczny CEZ, którego akcje można

kupić od niedawna w Warszawie, to kolejna spółka, która jest notowana jednocześnie w Pradze i u nas.