Karen po oddłużeniu stanie na nogi

Spłata zobowiązań wobec udziałowca i pozyskanie pieniędzy na rozwój to główne cele, z powodu których Karen Notebook sprzeda nowe akcje

Nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Karen Notebook zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego z 5,35 mln zł do 13,35 mln zł. Spółka zamierza wyemitować 8 mln akcji w ramach emisji prywatnej z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Głównym udziałowcem, kontrolującym obecnie 50 proc. kapitału, jest giełdowy Techmex.

Cena emisyjna akcji wyniesie 2,5 zł. Jest równa średniemu kursowi firmy notowanej na CeTO z minionego roku. W środę papiery kosztowały 4,67 zł.

Dwa warianty

Akcje zostaną zaoferowane Techmeksowi (do 7,17 mln walorów) i sześciu inwestorom indywidualnym (łącznie 0,83 mln sztuk). - Osoby fizyczne to znaczący i aktywni akcjonariusze, którzy obiecali objęcie akcji i zaangażowanie własnych pieniędzy - wyjaśnił Sławomir Karpiński z rady nadzorczej Karen.

Techmex zapłaci za akcje Karen wierzytelnościami w stosunku do niej. Spółka zależna jest mu winna ok. 15 mln zł. Pozostali inwestorzy uregulują należność gotówką. To oznacza, że na konto dystrybutora komputerów wpłynie około 2 mln zł.

Jeśli giełdowa firma zdecyduje się objąć wszystkie zaoferowane akcje, to jej zaangażowanie w Karen Notebook wzrośnie do blisko 74 proc. kapitału. To oznaczać będzie konieczność ogłoszenia wezwania na wszystkie pozostałe papiery. Taki scenariusz jest jednak mało prawdopodobny, bo Techmex musiałby zarezerwować na ten cel dodatkowo co najmniej 9 mln zł. Alternatywnym wariantem jest nabycie przez bielską firmę tylko części zaoferowanych walorów Karen Notebook (nieco ponad 4 mln akcji), żeby nie przekroczyć progu 66 proc. kapitału. - Wówczas zarząd będzie mógł zaoferować nieobjęty pakiet akcji innym inwestorom - stwierdził S. Karpiński. Sprawa rozstrzygnie się w najbliższych dniach, bo papiery muszą zostać uplasowane do końca tego roku. Nieobjęty przez Techmex pakiet będzie liczył ok. 3 mln akcji. To oznacza, że z tytułu jego sprzedaży Karen może pozyskać ok. 7 mln zł.

Firma staje na nogi

Oddłużenie i zastrzyk gotówki, jak twierdzi S. Karpiński, spowoduje, że kondycja Karen znacząco się poprawi. - Firma pozyska pieniądze na finansowanie dalszej ekspansji i rozbudowę sieci sprzedaży. Spłata znacznej części zobowiązań sprawi, że spółce łatwiej będzie pozyskać dodatkowy kapitał obrotowy w postaci kredytów - mówił przedstawiciel rady nadzorczej.

Wcześniej instytucje finansowe sceptycznie podchodziły do finansowania Karen Notebook obawiając się, że firma przeznaczy pieniądze na spłatę długów wobec Techmeksu.

Modne notebooki szansą dla spółki

Przychody dystrybutora komputerów przenośnych w III kwartale wyniosły

29,6 mln zł. Od początku roku do końca września przekroczyły 80 mln zł. Spółka znacznie zmniejszyła stratź netto, która w III kwartale wyniosła 121 tys. zł w porównaniu z 873 tys. zł rok wcześniej, jednak wciąż nie może wyjść na plus. Karen chwali siź, że rozbudowuje sieć sklepów. Liczba salonów w III kwartale wzrosła o kolejne 16 placówek - do 86 punktów w całej Polsce. Do końca roku ma ich być 100.

Spółka chce wykorzystać popularność notebooków. Ma być też istotnym kanałem sprzedaży dla Techmeksu. W ofercie ma m.in. jego seriź notebooków Niebieska Linia.