Zdaniem analityków DM BH, inwestycja w akcje papierniczej firmy obciążona jest średnim ryzykiem. Ich cenę docelową wyznaczyli na 110 zł. W piątek za papiery Mondi płacono na giełdzie po 95,5 zł, po wzroście o ponad 2 proc.
Rafał Wiatr, autor raportu, podkreśla, że wyniki Mondi po czterech kwartałach ub. r. są znacznie lepsze od jego oczekiwań oraz od konsensusu. Zysk netto sięgnął 99,4 mln zł (5 proc. powyżej prognoz brokera), a przychody - 388 mln zł (3 proc. poniżej jego szacunków).
Dobre wyniki są przede wszystkim efektem korzystnej dla Mondi sytuacji na rynku papieru. Jego średnia cena wzrosła w 2006 roku o 19,6 proc. Z kolei negatywny wpływ na przychody spółki miał złoty, umacniający się w stosunku do euro. Z tego powodu obroty były niższe o około 9,2 mln zł. Sytuację finansową Mondi poprawiły natomiast przychody z działalności dodatkowej. Z handlu energią zieloną w zeszłym roku wyniosły 20,4 mln zł. Ze sprzedaży praw do emisji dwutlenku węgla spółka pozyskała natomiast 23,3 mln zł.
Analityk zwraca jeszcze uwagę, że gdyby nie 18-proc. wzrost kosztów, zyski byłyby wyższe. Przyczyną były przede wszystkim rosnące ceny drewna. W IV kwartale 2006 r. spółka musiała je importować.
