Fundusze polskie gonią azjatyckie

W październiku najwyższy zysk wypracował fundusz hedgingowy z oferty Superfund. Tuż za nim uplasował się ING Chiny i Indie. Fundusze lokujące w akcjach z warszawskiej giełdy zaczęły odrabiać straty z poprzednich miesięcy.

W październiku największą stopę zwrotu przyniosła inwestycja w fundusz hedgingowy z oferty Superfund. Jego uczestnicy zarobili 13,96 proc. Pozostałe dwa fundusze hedgingowe Superfund wypracowały zysk rzędu 10,78 proc. oraz 8,07 proc. Relatywnie dużo zarobili też ci, którzy ulokowali pieniądze w funduszach inwestujących w regionie Pacyfiku. Dolarowy ING FIO Chiny i Indie wypracował stopę zwrotu na poziomie 11,39 proc. Ale uczestnicy funduszy akcji polskich też mają powody do zadowolenia. Podmioty lokujące na naszej GPW nie pozostawały już tak daleko w tyle za funduszami akcji azjatyckich, jak to miewało miejsce w III kwartale tego roku.

Giełda polska goni azjatyckie

W minionym miesiącu w grupie funduszy akcji krajowych najlepiej radził sobie subfundusz KBC Portfel Akcyjny, przynosząc uczestnikom zysk na poziomie 5,95 proc. Wypracowana przez niego stopa zwrotu jest zatem o niespełna 5,5 pkt proc. niższa od tej, którą przyniósł ING FIO Chiny i Indie, należący do grupy funduszy inwestujących w fundusze zagraniczne.

Natomiast jeszcze we wrześniu różnica między najlepszym spośród funduszy akcji polskich, Opera Universa.pl (3,9 proc.), a rekordzistą miesiąca, ING FIO Chiny i Indie (12,22 proc.), wyniosła ponad 8 pkt proc.

Jednak Pacyfik ciągle na topie

- Kraje azjatyckie, w szczególności Chiny i Indie, należą do najszybciej rozwijających się gospodarek na świecie - mówi Krzysztof Grudzień, zarządzający ING FIO Chiny i Indie, tłumacząc wysoką w październiku stopę zwrotu. O tym, że region Pacyfiku jest wciąż najlepszym celem inwestycyjnym, mówi także Cezary Iwański, wiceprezes Pioneer Pekao Investment Management. Jest zdania, że w najbliższych 12 miesiącach zarówno fundusze inwestujące w akcje polskie, jak i te robiące zakupy na giełdach azjatyckich przyniosą klientom zyski rzędu 10-20 proc. - Jednak spodziewam się, że fundusze lokujące w akcjach regionu Pacyfiku i Chin przyniosą zyski nieco wyższe niż fundusze lokujące na warszawskim parkiecie - dodaje. Dwa podmioty akcji zagranicznych z oferty Pioneer Pekao TFI zajęły w październiku najwyższe lokaty w swojej kategorii: Subfundusz Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (9,06 proc.) i Subfundusz Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (7,26 proc.). Funduszom zagranicznym w osiąganiu relatywnie wysokich stóp zwrotu w październiku pomagał mocny złoty. Podczas gdy na koniec września za dolara płaciliśmy 2,66 zł, na koniec października już 2,52 zł. Z kolei w ostatnim dniu września euro kosztowało 3,78 zł, a w ostatnim dniu minionego miesiąca 3,63 zł.

Nareszcie nad kreską

Październikowe stopy zwrotu z funduszy robiących zakupy na warszawskim parkiecie - zarówno agresywnych akcyjnych, jak i stabilnego wzrostu oraz zrównoważonych - w końcu w zdecydowanej większości były na plusie. Straty swoim uczestnikom przyniosły jedynie: DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek (-0,65 proc.), subfundusz PZU Stabilnego Wzrostu Zagraniczny (-2,99 proc.), Opera NGO SFIO (-0,24 proc.).

W bezpiecznych

nie zawsze bezpiecznie

W październiku na krajowym rynku długu było spokojnie. Spośród funduszy papierów dłużnych największy w skali miesiąca zysk - i jednocześnie jedyny przekraczający próg 1 proc. - przyniósł Pioneer Obligacji Plus FIO (1,07 proc.). Straty przyniosły z kolei dwa podmioty: z oferty DWS oraz SEB.

W grupie funduszy krajowego rynku pieniężnego pod kreską znalazł się jedynie SEB 6 - Euro Lokata FIO. W samym październiku przyniósł stratę na poziomie -3,68 proc.

Dodatnimi stopami zwrotu nie mogą z kolei pochwalić się fundusze lokujące w zagranicznych papierach dłużnych. Październik na plusie zakończył jedynie BPH FIO Nieruchomości Europy Wschodzącej (2,77 proc.). Pozostałe fundusze - poza Opera Avista.pl, którego wartość jednostki nie zmieniła się w minionym miesiącu wcale - przyniosły straty, a największą Subfundusz PKO/CS Papierów Dłużnych USD (-5,04 proc.).

Pioneer na czele

Z miażdżącą przewagą, zdobywając 18 pkt., pierwsze miejsce w naszym rankingu najlepszych TFI zajął Pioneer Pekao. Jeden punkt w październiku przypadł Opera TFI. We wrześniu Operze błędnie nie został przydzielony żaden punkt - powinna wówczas otrzymać 3 za najlepszy miesięczny wynik Opera Universa.pl wśród funduszy akcji krajowych.

Punktacja

w październiku

TFI punkty

Pioneer pekao 18

ING 5

kbc 5

PKO 4

BZ WBK AIB 3

skok 2

bph 2

Millennium 1

AIG 1

opera 1

Jak liczymy punkty

W rankingu najlepiej

zarządzających TFI podzieliliśmy fundusze na jedenaście grup.

Najlepszemu funduszowi w danym miesiącu w poszczególnej

kategorii (poza hedgingowymi,

innymi oraz funduszy polskich) przyznajemy trzy punkty, za drugie miejsce dajemy dwa punkty, a za trzecie - jeden. Pod uwagę bierzemy tylko fundusze inwestycyjne otwarte, które na koniec bieżącego i poprzedniego miesiąca wyceniały swoje jednostki.