Variant pewny swego, oferuje akcje z premią

Spółka chce rozszerzyć działalność o sprzedaż szyb samochodowych i przetwarzanie zużytego oleju. Zarząd planuje też kilka przejęć. Pytanie tylko, czy zdobędzie na to fundusze?

Variant, specjalizujący się w sprzedaży akcesoriów motoryzacyjnych, zamierza przeprowadzić w pierwszej połowie grudnia emisję akcji. Zarząd krakowskiej firmy zaoferuje blisko 3 mln papierów. Chodzi maksymalnie o 2,5 mln walorów serii I oraz dodatkowo 0,48 mln akcji serii J po złotówce, sprzedawanych z zachowaniem prawa poboru (pp.). Dzień ustalenia pp. przypadał 21 czerwca. Dziesięć dotychczasowych akcji uprawnia do kupna jednej nowej.

Papiery droższe niż na GPW

Zapisy na akcje sprzedawcy m.in. płynów eksploatacyjnych będą przyjmowane od 5 do 11 grudnia. Kluczowe znaczenie, jeśli chodzi o pozyskanie pieniędzy na inwestycje, będzie mieć emisja walorów I. Zarząd ustalił przedział cenowy dla tej serii w przedziale 18-24 zł. To blisko o 23 proc. więcej niż wynosi kurs rynkowy. Wczoraj za akcje Variantu płacono 13,90 zł. Dla porównania: na początku miesiąca kosztowały one 19,4 zł.

- Naszym zdaniem, cena z widełek odzwierciedla faktyczną wartość przedsiębiorstwa - mówi Leszek Kołodziej, wiceprezes spółki. - Rozmowy z inwestorami rozpoczęliśmy wczoraj - dodaje Wiesław Cholewa, prezes Variantu. Obaj kontrolują obecnie ponad 73 proc. kapitału firmy. W przypadku udanej emisji ich udział spadnie poniżej 50 proc. Co będzie, jeśli inwestorzy, niepewni dalszej koniunktury na giełdzie, nie obejmą wszystkich akcji sprzedawanych ze znaczną premią? Czy kupią je wtedy członkowie zarządu? - Nie planujemy obejmowania papierów serii I - odpowiada W. Cholewa.

Variant może pozyskać z oferty maksymalnie około 60 mln zł brutto. Jeśli wpływy będą mniejsze, zarząd ograniczy program inwestycyjny. Może też sfinansować część zadań długiem.

Pieniądze na przejęcia

i rozszerzenie działalności

Największą część pieniędzy pozyskanych od inwestorów spółka planuje przeznaczyć na przejęcia dwóch-trzech podmiotów. Może na to wydać do 27 mln zł. - Jesteśmy zainteresowani kupnem firm produkcyjnych. Pierwszą transakcję chcielibyśmy zrealizować na przełomie tego roku - informuje prezes. Nie zdradza ani nazw, ani profilu działalności firm. Wcześniej Variant informował, że złożył ofertę zakupu Wytwórni Uszczelek Morpak, która należy do Agencji Rozwoju Przemysłu. W tym "wyścigu" giełdowa firma ma jednak konkurentów.

Blisko 12 mln zł trafi na projekt przetwarzania zużytego oleju.

- To perspektywiczny segment działalności. Planujemy uruchomić instalację zdolną przerabiać 7 tys. ton oleju rocznie. Docelowo chcemy jednak moce co najmniej podwoić - zapowiada W. Cholewa. Dodaje, że Variant będzie ubiegał się o pieniądze z Unii Europejskiej na rozwój tego segmentu. Budowa hali produkcyjnej ruszy prawdopodobnie jeszcze w grudniu. W przyszłym roku przychody z tytułu tej działalności powinny wynieść około 5-6 mln zł. Spółka zamierza ruszyć także ze sprzedażą szyb samochodowych. Na rozpoczęcie tej działalności przeznaczy do 10 mln zł. Zarząd jest przekonany, że przychody z tego tytułu będą szybko rosły. Reszta pieniędzy trafi na rozbudowę magazynu centralnego oraz kapitał obrotowy.

Prognoza podtrzymana

Variant prognozuje na ten rok zysk netto w wysokości 7,7 mln zł przy 70 mln zł skonsolidowanej sprzedaży. Po trzech kwartałach wyniki spółki wynoszą odpowiednio: 6,8 mln zł i 47,6 mln zł. - Podtrzymujemy szacunki na cały rok. Realizacja planów finansowych jest niezagrożona - zapewnia prezes Cholewa. Na wypracowany już w tym roku zysk w dużej części zapracowała jednorazowa transakcja. 3,1 mln zł firma otrzymała jako wynagrodzenie za odstąpienie od dystrybucji niektórych wyrobów na Wschodzie. - Nie boję się o przyszłoroczny zarobek. W odwodzie mamy kilka nieruchomości - twierdzi szef spółki.