HSBC Securities Londyn
Analitycy z HSBC Londyn zalecają kupowanie akcji Medicines. O atrakcyjności walorów łódzkiej spółki przesądza głównie planowane na koniec roku połączenie z Carbo i Cefarmem B. W efekcie tej fuzji powstałaby największa w Polsce firma zajmująca się dystrybucją farmaceutyków.Rekomendacja została wydana przy cenie 29,60 zł. Analitycy HSBC prognozują, że zysk netto firmy po połączeniu wyniesie 45,9 mln zł, co oznacza EPS na poziomie 4,57 (biorąc pod uwagę 10 047 300 akcji). Wskaźnik ten będzie więc wyższy o 76% w porównaniu z obecnym (2,59).Medicines jest szóstym co do wielkości dystrybutorem farmaceutyków w Polsce. Jego udział w rynku, biorąc pod uwagę wartość sprzedaży, wynosi ok. 5%. Po połączeniu z Carbo i Cefarmem B udział ten osiągnie ok. 14%. Sprzedaż za ten rok wyniosłaby 1,1 mld zł. Połączenie umożliwi Medicines umocnienie pozycji na opanowanych już rynkach - centralnej i południowej Polski. Dzięki Carbo spółka wkroczy też na Śląsk, a dzięki Cefarmowi B - do Warszawy i Gdańska.
H.K.
