Wyniki zarządzania DM BMT
W czwartym kwartale ubiegłego roku stopa zwrotu z portfeli akcyjnych zarządzanych przez Dom Maklerski BMT wahała się od 5,4% do 11,4%.Najwyższą stopę zwrotu zarządzający uzyskali na portfelach akcji. Ich konstrukcja zakłada inwestowanie środków w walory spółek o dużej kapitalizacji i płynności, zaliczanych do grona blue chips. Inwestorzy, którzy zdecydowali się na tę strategię między 30 września a 31 grudnia 1998 r., zarobili średnio 11,4%, podczas gdy WIG w tym czasie wzrósł o 4,6%.W przypadku portfeli agresywnych w czwartym kwartale ubiegłego roku uzyskano średnią stopę zwrotu na poziomie 5,4%. Portfele agresywne są konstruowane na bazie akcji charakteryzujących się podwyższonym ryzykiem inwestycyjnym oraz wysokim potencjalnym stopniem dochodowości, które są uwzględniane w indeksach WIG-20 i MIDWIG. Uzupełnieniem portfela mogą być inne instrumenty finansowe.Portfele zarządzania płynnością uzyskały w ciągu ostatnich trzech miesięcy ubiegłego roku stopę zwrotu na poziomie 4,26%. Strategia budowy tych portfeli determinowana jest koniecznością utrzymywania wysokiej płynności powierzonych środków i zakłada inwestowanie jedynie w dłużne papiery wartościowe.Średnia wartość aktywów zarządzanych przez Dom Maklerski BMT w czwartym kwartale ubiegłego roku wynosiła 23,4 mln zł. BMT nie podało wyników za cały 1998 r.
GRZEGORZ DRÓŻDŻ
