Konieczne inne źródła finansowania
Prawdopodobnie inne źródła finansowania programu określonego w celach emisji obligacji zamiennych będzie musiał znaleźć Zasada. Do tej pory tylko jeden inwestor zgłosił chęć zakupu walorów.Łączna wartość emisji obligacji zamiennych Zasady wynosi 63 mln zł. Ofertę podzielono na trzy transze. Pierwsza liczy 250 papierów, druga 200, a trzecia 150. Każdy walor ma wartość nominalną 105 tys. zł i podlega wymianie na 30 tys. akcji serii C (cena konwersji wynosi 3,50 zł). Papiery dłużne Zasady mają pięcioletni termin zapadalności, a ich oprocentowanie wynosi 11,5% w skali roku.Zasada wysłał ponad 100 ofert nabycia obligacji. - Bardziej zależało nam na inwestorach zagranicznych, chociaż kierowaliśmy oferty także do instytucji krajowych - powiedział PARKIETOWI Marcin Trzaska, rzecznik Zasady. Do wczoraj chęć zakupu części obligacji zgłosił jedynie Coutts Bank Switzerland. Inwestor zaproponował zakup 120 papierów trzeciej transzy po jednostkowej cenie 131 tys. zł (o 24,8% wyższej od nominału). Bank zapłaci za walory łącznie 15,72 mln zł. Zgodnie z celami emisji, Zasada przeznaczy ten kapitał na spłatę zobowiązań handlowych (głównie zobowiązań wobec koncernu ChryslerDaimler).W uchwale WZA stwierdzono, że na uregulowanie kredytów handlowych Zasada ma przeznaczyć także wpływy ze sprzedaży drugiej transzy. Z kolei wpływy pozyskane z transzy pierwszej miałyby zasilić program inwestycyjny - rozbudowę sieci dystrybucyjnej i serwisowej. - Prawdopodobnie będziemy musieli znaleźć inne źródła finansowania tych celów. Niepowodzenie obligacji nie zmieni jednak naszych planów. Wciąż zamierzamy wybudować stację serwisową w Sosnowcu oraz dofinansować spółki zależne i inne oddziały - powiedział M. Trzaska. Zdaniem rzecznika, nie można jeszcze przesądzić o fiasku emisji, ponieważ instytucje, które otrzymały oferty, mają czas na odpowiedź do pierwszych dni marca.W ubiegłym roku przychody Zasady wyniosły 790,1 mln zł, a zysk netto 28,2 mln zł.
PIOTR FREULICH
