Analiza techniczna - Howell

Rynek akcji Howella znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. W ostatnich dniach wykres ceny wszedł w horyzontalną korektę techniczną, którą można interpretować jako formację flagi. Po przekroczeniu poziomu ostatniego lokalnego szczytu i wybiciuz flagi w górę będzie można spodziewać się zwyżki ceny tych akcji do poziomuok. 12,5 zł. Wynika to z charakterystyki formacji i zasięgu poprzedniej fali wzrostowej.

Formacje i trendyOd początku marca notowania akcji Howella znajdują się w trendzie horyzontalnym. Po osiągnięciu na początku miesiąca poziomu 10,5 zł wykres ceny zaczął się konsolidować, formując niewielką formację przypominającą flagę. Takie wzory cenowe są charakterystyczne dla silnego trendu wzrostowego i z reguły poprzedzają kolejną falę zwyżki, która powinna przebyć dystans równy tej, która wystąpiła bezpośrednio przed ukształtowaniem flagi. W przypadku rynku akcji Howella można więc spodziewać się wzrostu ceny tych papierów o kolejne 2 zł. Taki zasięg miała poprzednia fala, która wyniosła cenę tych akcji z poziomu ok. 8,5 do 10,5 zł. Sygnałem rozpoczęcia nowej fali wzrostowej i jednocześnie sygnałem kupna będzie przekroczenie poziomu poprzedniego lokalnego szczytu z początku marca.W perspektywie średnioterminowej i długoterminowej akcje Howella znajdują się w trendzie wzrostowym. Zwyżka na rynku tych akcji rozpoczęła się w październiku ub.r. w strefie 6-6,5 zł. Na przełomie 1998 i 1999 roku rynek osiągnął cenę 10 zł i wszedł w fazę konsolidacji. W lutym rozpoczęła się kolejna fala wzrostowa, która ponownie wyniosła cenę akcji spółki ponad poziom 10 zł. Obecnie nie ma sygnałów zapowiadających zakończenie hossy na rynku tych akcji.Wskaźniki i średnieWskaźniki krótkoterminowe znajdują się ponad poziomami równowagi, co jest charakterystyczne dla hossy. W ostatnich dniach oscylatory RSI i CCI opuściły strefy wykupienia rynku, a oscylator MACD doszedł do poziomu swojej rosnącej linii sygnalnej, gdzie powoli wyhamowuje tendencję spadkową. Ewentualny powrót oscylatorów RSI i CCI do stref wykupienia rynku agresywni inwestorzy będą mogli potraktować jako sygnał powrotu na rynek i zajęcia długiej pozycji. Podobnie będzie można interpretować odbicie oscylatora MACD od swojej linii sygnału. Wskaźniki oparte na danych tygodniowych rosną, potwierdzając trend notowań. Wskaźnik ADX znajduje się na poziomie 28 pkt., sygnalizując istnienie silnego trendu i nadal rośnie. Spada jednak dynamika tendencji wzrostowej ADX. Ewentualna zmiana tendencji ADX będzie oznaczać duże prawdopodobieństwo dalszego wyhamowania trendu wzrostowego notowań akcji Howell.Układ dziennych średnich ruchomych kursu jest charakterystyczny dla hossy. Wykres ceny znajduje się ponad swoją średnią z 13 dni, która z kolei jest wyżej niż średnia 55-dniowa. Pierwsza średnia stanowi istotne krótkookresowe wsparcie dla spadków na poziomie 10,10 zł, a druga tworzy wsparcie średniookresowe na poziomie ok. 9,50 zł. Układ tygodniowych również jest poprawny. Średnia z 13 tygodni zwyżkuje, stanowiąc silne wsparcie na poziomie 9,25 zł.Prognoza i strategiaW perspektywie krótkookresowej prawdopodobne wydaje się, że ostatnia lokalna horyzontalna korekta techniczna okaże się klasyczną formacją flagi, charakterystyczną dla silnego trendu wzrostowego. Tego typu formacje zapowiadają zwyżkę o taki sam dystans, jaki przebyła poprzednia fala wzrostowa, co w przypadku akcji Howella oznacza poziom ok. 12,5 zł.W średnioterminowej perspektywie prognozy dla tych akcji, wynikające z sytuacji technicznej, również są pozytywne. Nie wydaje się zbyt prawdopodobne, by rozpoczęty w lutym br. kolejny impuls wzrostowy miał się w najbliższym czasie zakończyć. Wskaźniki nie tworzą dywergencji, sugerując, że trend nadal ma spory impet, a układ średnich i ADX potwierdza hossę panującą na tym rynku. Ewentualnym sygnałem sprzedaży może być albo przełamanie zaznaczonej na wykresie linii trendu wzrostowego, albo spadek poniżej silnego wsparcia na poziomie ok. 9 zł, tworzy formacja konsolidacji z początku br.Najlepszą strategią dla pozycji wcześniej otwartych wydaje się ich utrzymywanie aż do wystąpienia sygnałów sprzedaży. Otwieranie nowych długich pozycji będzie atrakcyjne po wybiciu w górę z formacji flagi i ustanowieniu nowego historycznego rekordu notowań.Linie obronne dla długich pozycji można umieszczać albo tuż poniżej zaznaczonej na wykresie linii trendu wzrostowego, albo na poziomie ostatniej stabilizacji notowań, jaka miała miejsce na poziomie ok. 9 zł.

Kolumnę opracował

PIOTR WĄSOWSKI