Amerykańskie fundusze inwestycyjne

Fundusze akcji należące do Janus Capital Corp. (Denver) osiągnęły w ostatnich 12 miesiącach (do 31 marca br.) najlepszą średnią stopę zwrotu wśród działających na amerykańskim rynku instytucji finansowychtego typu. Jako jedyne uzyskały również lepszy wynik (i to kilkakrotnie) niż wykorzystywaneprzez analityków do porównań w takich rankingach notowania indeksu Standard & Poor's 500.

- Głównie dzięki rewelacyjnym rezultatom wypracowanym przez należący do tej korporacji fundusz Janus Twenty (79,9%) średnia stopa zwrotu grupy osiągnęła poziom 51%, podczas gdy S&P 500 zyskał w tym okresie zaledwie 18,5% - powiedział niemieckiemu "Handelsblattowi" William Dougherty, szef bostońskiej firmy Kanon Bloch Carre, monitorującej ten segment rynku. Wartość aktywów netto Janus Twenty wynosi 20 mld USD, a Janus Capital Corp. - 60,9 mld USD.Na drugim miejscu, ale już z dużą stratą do lidera, uplasowało się największe z amerykańskich towarzystw funduszy - Fidelity Investors. Średnia stopa zwrotu z ostatnich 12 miesięcy to zaledwie 17,9%, choć trzeba przyznać, że flagowy okręt tej instytucji, Magellan (aktywa rzędu 90,8 mld USD), może się pochwalić nieco lepszym wynikiem 25,6%. Trzecia lokata przypadła w udziale mającej wprawdzie siedzibę w Londynie, ale działającej aktywnie w USA, firmie Amvescap (należą do niej m.in. fundusze Aim i Invesco), a czwarta - drugiemu co do wielkości towarzystwu amerykańskiemu z tej branży - Vanguard.W najbliższych miesiącach Dougherty najlepiej ocenia Fidelity Investors. - Ten gigant zarządza aż 16 spośród 45 funduszy akcji, którym udało się w ostatnich 12 miesiącach pokonać indeks Standard & Poor's 500. Ich siła polega na tym, że skupują przede wszystkim walory tzw. firm o dużym potencjale rozwojowym. A ten segment rynku ma przed sobą obecnie najlepszą przyszłość - twierdzi szef Kanon Bloch Carre.Przeżywający ostatnio niezwykły boom rynek amerykańskich funduszy inwestycyjnych obchodził niedawno 75. rocznicę istnienia. Pierwszy z nich - Massachusetts Investors Trust - rozpoczął działalność dokładnie 21 marca 1924 r. Obecnie Amerykanie mają do wyboru już ponad 7300 firm tego typu (w 1978 r. było ich zaledwie 505, a w 1997 r. - już 6 778). Instytucje te dysponują aktywami, przekraczającymi 5 bln USD (w 1970 r. - 47 mld USD, w 1990 r. przekroczyły pierwszy bilion USD). Swoje pieniądze powierzyło im ponad 65 mln obywateli Stanów Zjednoczonych.

W.K.