Druga w br. pod względem wielkości emisja we Włoszech

Jedna z największych włoskich spółek użyteczności publicznej, rzymski dostawca energii elektrycznej i wody Acea SpA, uplasuje w najbliższych dniach do 49% swego kapitału akcyjnego na mediolańskiej giełdzie. Będzie to druga pod względem wielkości publiczna oferta na włoskim rynku w br., po niedawnym debiucie najstarszego włoskiego banku, toskańskiego Monte Dei Paschi (w ciągu pierwszych 4 dni notowań jego walory zyskały na wartości ponad 15%).Akcje Acea mają być notowane na mediolańskim parkiecie począwszy od 16 lipca. Na razie ustalono widełki cenowe (7,18-8,95 euro za walor), zapisy na pakiety opiewające co najmniej na 250 walorów będą przyjmowane w dniach 5-9 lipca, natomiast dzień później zostanie podana do wiadomości publicznej cena emisyjna.Miasto Rzym, które obecnie w 100-proc. kontroluje Acea SpA (i - jak wynika z najnowszych oświadczeń burmistrza miasta Franceso Rutellego - nie ma zamiaru w najbliższych latach utracić kontroli nad spółką) planuje pozyskać z tej misji od 750 do 934 mln euro. Całość ma być wykorzystana na rozbudowę sieci wodociągowej w stolicy Włoch. Za kilka dni burmistrz wyrusza na road-show, w ramach którego odwiedzi m.in. Londyn, Nowy Jork, Boston i Paryż.50-60% obecnej emisji (liczącej blisko 100 mln akcji) powinno trafić do rąk drobnych włoskich akcjonariuszy. 6,8 mln walorów zarezerwowano dla pracowników oraz mieszkańców prowincji Rzym. Kolejnych 11,6 mln akcji (5,4% kapitału) przeznaczono dla członków konsorcjum gwarantującego emisję, które składa się z rzymskiego banku inwestycyjnego Imi oraz brytyjsko-amerykańskiego banku Warburg Dillon Read. Reszta zostanie zaoferowana włoskim i zagranicznym inwestorom instytucjonalnym.Acea jest drugim pod względem wielkości przedsiębiorstwem użyteczności publicznej (po spółce Enel SpA, która również planuje pod koniec br. wejście na giełdę). Jest dostawcą 1/4 energii elektrycznej (4 303 Gwh dla 1,5 mln Włochów) oraz 1/3 wody pitnej na Półwyspie Apenińskim. Osiągnęła w ub.r. 632 mln euro obrotów (+1,4% w porównaniu z 1997 r.). Zysk netto wzrósł o 9%, do 59,4 mln euro (w I kwartale br. zwyżkował w porównaniu z tym samym okresem 1998 r. o 12,5%). Firma planuje do 2002 r. podwoić zysk brutto, a stopę zwrotu z kapitałów własnych zwiększyć z obecnych 6,6% do 12%.Acea będzie drugą spółką z tej branży notowaną na włoskiej giełdzie. Niemal dokładnie przed rokiem (22 lipca 1998 r.) zadebiutował na parkiecie mediolański Aem. Wiedzie się mu całkiem dobrze. Od momentu pierwszego notowania kurs jego akcji wzrósł ponaddwukrotnie, a kapitalizacja osiągnęła poziom 3,2 mld euro.

W.K.