Tydzień na WGT
Ostatni tydzień czerwca na Warszawskiej Giełdzie Towarowej SA charakteryzował się dość dużymi wahaniami cen kontraktów terminowych. Szczególnie widoczne było to na futures na WIBOR trzymiesięczny, gdzie maksymalna zmiana wyniosła 0,92 punktu procentowego, oraz na euro, gdzie po kolejnym historycznym dołku na rynku międzybankowym ceny kontraktów spadły w czwartek nawet o 58 tików.Na futures na WIBOR zawarto w minionym tygodniu 38 kontraktów, co spowodowało wzrost otwartych pozycji do 73. Inwestycja w kontrakty na stopy procentowe w ostatnim miesiącu okazała się bardzo korzystna dla tych graczy, którzy otwierali krótkie pozycje. Łączny zysk na kontrakcie z terminem rozliczenia w grudniu dochodził do 40%.Na futures na dolara od poniedziałku do środy można było zaobserwować lekką korektę w górę po ostatnich spadkach. Jednak po doniesieniach z USA o podwyżce stóp procentowych i zapowiedziach Fed, iż w najbliższym czasie nie będzie dalszych podwyżek, ceny kontraktów spadły średnio o 15 tików. Kolejnym impulsem do umocnienia złotego było ogłoszenie dobrych danych dotyczących bilansu płatniczego. Dalszy spadek cen został powstrzymany przez słabnące euro. Na rynku międzybankowym kurs dolar/złoty wahał się w przedziale 3,8900-3,9300.Na piątkowej sesji po długim okresie braku zainteresowania futures na indeks na żywiec wieprzowy zostały dokonane transakcje na dwa najbliższe miesiące obrotu w cenach 2,8200 na lipiec i 2,8220 na wrzesień. Od 1 lipca możliwe jest zawieranie transakcji spreadowych, pozwalających na wykorzystywanie jednego depozytu do otwierania dwóch przeciwstawnych pozycji. Giełda oraz biura maklerskie wprowadzając ten rodzaj transakcji mają na celu przyciągnięcie nowych inwestorów, którzy stosują tego rodzaju formę inwestycji, szczególnie atrakcyjną dla uczestników rynku zabezpieczających się tzw. hedgerów.
HUBERT WALENTYNOWICZ
Makler Krak-Brokers
