Prognoza techniczna rynku akcji

Rynek akcji wyhamował spadki i przełamał zaznaczoną na wykresie spadkową linię trendu. Kierunek trendu krótkoterminowego zmienił się więc na horyzontalny.Indeks WIG oscyluje w przedziale 14 000-15 000 pkt. Przełamanie wsparcialub oporu pokaże, jaki będzie kierunek przyszłej tendencji. Najbardziejprawdopodobne wydaje się dalsze pozostawanie rynku w trendzie bocznym.

Formacje i trendyW krótkim okresie rynek akcji znajduje się w trendzie horyzontalnym. WIG kształtuje formację stabilizacji notowań w przedziale 14 000-15 000 pkt. Wsparcie dla spadków stanowią dwa ostatnie dołki indeksu ukształtowane na poziomach 14 175 i 14 259 pkt. Opór dla wzrostów tworzy ostatni lokalny szczyt (14 971 pkt.). Przełamanie jednej z tych barier będzie zapowiadać wzrost lub spadek indeksu WIG o ok. 1000 pkt. W obecnej sytuacji bardziej prawdopodobne wydaje się utrzymanie indeksu w trendzie horyzontalnym. Prawdopodobieństwo dalszych spadków na razie znacznie zmalało po przełamaniu przez wykresy indeksu i kontraktów terminowych spadkowych linii trendu.W średnim okresie rynek pozostaje w trendzie spadkowym. Za linię ograniczającą wzrosty w ramach tej tendencji można uznać zaznaczoną na wykresie opadającą linię oporu prowadzoną przez szczyty WIG z lipca i sierpnia br. Aktualnie znajduje się ona na poziomie ok. 16 000 pkt.W przypadku przełamania oporu na 15 000 pkt. osiągnięcie 16 000 pkt. będzie prawdopodobne. W najbliższym czasie najbardziej realny scenariusz to powolne odwracanie średniookresowego trendu spadkowego na trend horyzontalny.W perspektywie długookresowej trwa proces odwracania trendu wzrostowego prawdopodobnie na trend horyzontalny. Rynek skorygował dotychczas ok. połowy ostatniej hossy. Na razie nie można więc jeszcze mówić o początku nowej długoterminowej bessy, choć taki scenariusz jest możliwy. Najważniejsze poziomy wsparcia dla spadków w długim okresie to 13 200 i strefa 10 500-10 800 pkt. Pierwsze wsparcie stanowi 61,8% zniesienia hossy, które zwykle wyznacza poważną barierę popytową, a drugie tworzą długookresowe dna notowań indeksu z jesieni ubiegłego roku.Analiza wskaźnikowaWskaźniki krótkoterminowe zwyżkują po wygenerowaniu sygnałów kupna. Oscylatory dzienne nie potwierdziły ostatniego dna indeksu, tworząc pozytywne dywergencje, a następnie opuściły strefy wyprzedania rynku, potwierdzając wcześniejsze sygnały wejścia na rynek. Oscylator MACD zwyżkuje powyżej swojej linii sygnału, zbliżając się do poziomu równowagi. RSI z 14 dni dotarł już do spadkowej linii trendu, która od lipca powstrzymuje wzrosty wskaźnika. To może być sygnał zapowiadający spadki. Jednak pokonanie tej linii oporu będzie oznaczać sporą siłę rynku w krótkim okresie.Silnie spada wskaźnik ADX z 14 dni, potwierdzając zakończenie trendu spadkowego. Spadający ADX sygnalizuje, że dotychczasowy trend traci impet. Wskaźnik jest już blisko poziomu 20-25 pkt., który generalnie wyznacza, czy rynek jest w trendzie, czy nie.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych hamują trwające od lipca spadki. Tygodniowy oscylator MACD wyraźnie zmniejsza tempo zniżki po lekkim naruszeniu poziomu równowagi. Jest dość prawdopodobne, że wsparcie tworzone przez tę barierę powstrzyma spadek oscylatora. RSI z 13 tygodni spadł poniżej poziomu równowagi, sygnalizując zmianę trendu wyższego rzędu.Analiza średnichUkład średnich kroczących indeksu WIG jest nadal negatywny i typowy dla bessy. Średnia 13-sesyjna znajduje się poniżej średniej 55-sesyjnej, obrazując przewagę niedźwiedzi na rynku w perspektywie średniookresowej. Jednak odległość pomiędzy średnimi zaczęła się zmniejszać, co pokazuje zmniejszający się impet bessy. Wykres indeksu WIG znajduje się pomiędzy tymi średnimi. Średnia z 13 dni stanowi wsparcie na poziomie 14 600 pkt., a średnia z 55 dni - opór na poziomie 15 450 pkt. W najbliższym czasie prawdopodobne jest dalsze pozostawanie indeksu pomiędzy tymi średnimi.Układ średnich opartych na danych tygodniowych pogarsza się. Średnia 13-tygodniowa dynamicznie spada w kierunku średniej 55-tygodniowej. Obie średnie znajdują się na poziomie ok. 15 000-15 500 pkt., gdzie stanowią silną barierę podażową dla wzrostów na rynku. Dalsze spadki indeksu spowodują ich przecięcie, co byłoby silnym długoterminowym sygnałem sprzedaży i sygnałem zmiany długookresowej tendencji na spadkową.Prognoza i strategiaW krótkim okresie prawdopodobne jest utrzymanie się rynku w trendzie bocznym w przedziale 14 000-15 000 pkt. W późniejszym okresie przełamanie jednego z tych poziomów powinno wskazać kierunek przyszłej tendencji krótkoterminowej. Zwyżka ponad opór na poziomie 15 000 pkt. to szansa na wzrost do 16 000 pkt., a spadek poniżej 14 000 pkt. będzie sygna-łem zapowiadającym spadek do ok. 13 000 pkt.W średnim okresie małe są szanse na zakończenie bessy. Po tak silnym spadku potrzebna jest spora konsolidacja, by rynek mógł zmienić trend. Można przyjąć, że dopóki indeks WIG pozostaje poniżej swoich tygodniowych średnich kroczących oraz zaznaczonej na wykresie spadkowej linii trendu prowadzonej przez szczyty z lipca i sierpnia br., na rynku trwa bessa. Na razie jej zakończenie jest mało prawdopodobne.

PIOTR WĄSOWSKI