Fundusze w Royal PBK

Rentowność Funduszu Zrównoważonego, oferowanego przez towarzystwo ubezpieczeniowe Royal PBK, wyniosła od stycznia minionego roku do teraz 22,6%. Drugim funduszem inwestycyjnym z portfela tego ubezpieczyciela jest Fundusz Stabilnego Wzrostu - jego rentowność od maja ub.r., czyli od momentu kiedy zaczął działać do teraz, wynosi 8%.Struktura aktywów starszego z funduszy zmieniała się w ciągu roku na korzyść udziału akcji przedsiębiorstw. Na początku minionego roku prawie cały portfel składał się z papierów dłużnych Skarbu Państwa, a część aktywów była lokowana w bankach. W ciągu roku sytuacja zmieniała się i teraz akcje firm notowanych na giełdzie stanowią prawie 30% portfela. Wśród nich są przede wszystkim spółki branży telekomunikacyjnej, banki i duże firmy budowlane. Pozostałe aktywa są inwestowane głównie w obligacje pięcioletnie o stałym oprocentowaniu i trzyletnie o zmiennym.Cena jednostki Funduszu Stabilnego Wzrostu rośnie - według towarzystwa - wolniej. Gdyby przyjąć aktualną dynamikę wzrostu aktywów funduszu oraz jego rentowność, wówczas okazałoby się, że rentowność roczna (maj do maja) mogłaby wynieść 14%. Portfel tego funduszu jest zbudowany przede wszystkim z papierów bezpiecznych. Przeważają w nim obligacje trzyletnie o zmiennym oprocentowaniu i pięcioletnie o stałej stopie procentowej. W strukturze niewielki udział mają obligacje roczne.Towarzystwo nie wyklucza wzbogacenia w tym roku oferty o dwa nowe fundusze inwestycyjne. Pierwszy z nich miałby zostać przygotowany dla towarzystwa przez PBK Asset Management, zaś drugi byłby zagranicznym funduszem zarządzanym przez Royal & Sun Alliance.Royal PBK podwyższył kapitał w końcu trzeciego kwartału minionego roku i teraz wynosi on 50,75 mln zł. Nowe akcje firmy objęli dotychczasowi udziałowcy proporcjonalnie do posiadanych wcześniej. Zatem głównym akcjonariuszem jest wciąż Royal & Sun Alliance, który ma 60%, natomiast 40% należy do banku PBK.Wartość składki zebranej brutto po trzech kwartałach ub.r. wyniosła 5,8 mln zł, a w końcu roku mogła sięgnąć 10 mln zł. Firma chce osiągnąć zysk w 2003 r., a dwa lata później kontrolować ok. 4% rynku ubezpieczeń indywidualnych. Wielkość portfela ma się wtedy wahać od 400 do 450 tys. polis. Teraz udział firmy w rynku oceniany jest na 0,1%.Royal PBK ma zamknąć ten rok stratą w wysokości ok. 30 mln zł. Prezes towarzystwa - Krzysztof Baca - podsumowując trzy kwartały mówił, że zdecydowanie największy wpływ na wynik mają inwestycje. Oceniał wtedy, że w 1999 r. ich wartość przekroczy 40 mln zł. Znaczną część miały stanowić koszty związane z systemem informatycznym, promocją i szkoleniem agentów.

R.B.