CDM Pekao SA
Analitycy CDM Pekao SA w raporcie z 8 marca zalecają inwestorom kupowanie akcji Wilbo. Rekomendację wydano przy cenie 2,62 zł, podczas gdy na piątkowym fixingu papierami spółki handlowano po 2,82 zł.Bogna Sikorska z CDM Pekao SA uważa, że w najbliższych dwóch latach nasilą się procesy konsolidacyjne w branży przetwórstwa ryb. "Uważamy, że główni akcjonariusze mogą podjąć decyzję o ewentualnym wejściu do Wilbo inwestora strategicznego" - czytamy w raporcie.Wilbo jest obecnie jedną z największych i najlepiej radzących sobie na rynku spółek z branży. Do umocnienia pozycji w 1999 r. przyczyniło się wypromowanie marki Neptun.Zdaniem CDM Pekao SA, akcje Wilbo notowane są poniżej ich rzeczywistej wartości. Metodą DCF analitycy oszacowali bowiem wartość jednego waloru na 3,34 zł. Potencjalny inwestor strategiczny powinien zapłacić za przejęcie kontroli jeszcze wyższą cenę. "Również z analizy porównawczej Wilbo i światowych spółek o podobnym profilu produkcji widać, że firma, przy nałożeniu 50-proc. dyskonta ze względu na różnice rozmiarów i zasięgu działania, powinna być obecnie wyceniana powyżej 4 zł" - czytamy w raporcie.CDM Pekao SA prognozuje, że w br. Wilbo osiągnie przychody ze sprzedaży na poziomie 173 mln zł, a zysk netto wyniesie 5,1 mln zł. W 2001 r. sprzedaż powinna wzrosnąć do 186 mln zł, a zysk netto do 6 mln zł.
GMZ
