Pomogła analiza Nasdaq
Spośród funduszy inwestycyjnych Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Nationale--Nederlanden Polska w I kwartale br. najwyższą ? 6,96-proc. ? stopę zwrotu brutto uzyskał fundusz mieszany. 25-proc. udział w jego portfelu mają akcje spółek notowanych na warszawskiej giełdzie.
Ubezpieczenia na życie powiązane z funduszem inwestycyjnym stanowią obecnie około 50% składki zbieranej przez TUnŻ Nationale--Nederlanden Polska. Towarzystwo posiada w swojej ofercie sześć funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez ING BSK Asset Management. John Wylie, prezes Nationale--Nederlanden Polska spodziewa się, że udział tego rodzaju ubezpieczeń w portfelu towarzystwa będzie wzrastał.? W perspektywie czterech lat udział ubezpieczeń na życie z funduszem inwestycyjnym w naszym portfelu będzie rósł kosztem tradycyjnych polis na życie. Duży impuls dla wzrostu sprzedaży będą stanowiły w przyszłości grupowe ubezpieczenia na życie z funduszem inwestycyjnym, w tym rozwój Pracowniczych Programów Emerytalnych ? powiedział PARKIETOWI J. Wylie.Po I kwartale 2000 r. spośród funduszy inwestycyjnych oferowanych przez Nationale-Nederlanden, najwyższą ? 6,96-proc. ? stopę zwrotu brutto uzyskał fundusz mieszany, w którego portfelu znajdowało się w tym okresie około 25% akcji spółek notowanych na GPW. Kolejne miejsce zajął fundusz grupowy (4,45% stopy zwrotu) z 15-proc. udziałem akcji w portfelu.Zdaniem Krzysztofa Stupnickiego, prezesa ING BSK Asset Management, dobre wyniki funduszy zawierających akcje osiągnięto dzięki inwestycjom w spółki telekomunikacyjne i komputerowe (m.in.: TP SA, Elektrimu, Optimusa, Prokomu, Agory).? W ubiegłym roku, analizując rozwój sytuacji na amerykańskim Nasdaq, udało się nam przewidzieć przyszły wzrost zainteresowania spółkami z sektora IT na warszawskiej giełdzie. W tym czasie konsekwentnie kupowaliśmy akcje tych firm, co przełożyło się na pozytywne rezultaty w I kwartale tego roku ? stwierdził.Gorsze wyniki osiągnęły fundusze Nationale-Nederlanden o przeważającym udziale obligacji i papierów dłużnych SP. Fundusz tradycyjny przyniósł 3,44-proc. stopę zwrotu brutto, a fundusz obligacji zaledwie ? 0,97-proc. Należy jednak zaznaczyć, że różnica w wysokości stopy zwrotu brutto wynika z różnych metod wyceny. W przypadku funduszu obligacji jest ona rynkowa, a w funduszu tradycyjnym, którego aktywa są częścią firmy ? księgowa. Fundusze międzynarodowe: mieszany i obligacji przyniosły zwrot brutto: 1,68% i minus 0,91%.? Niższa rentowność funduszy inwestujących w papiery dłużne wynika ze spadających cen obligacji SP. Wyniki funduszy międzynarodowych spowodowane są deprecjacją kursu euro do dolara amerykańskiego oraz spadkiem akcji europejskich (licząc w USD). Wyższą rentowność międzynarodowego funduszu mieszanego osiągnęliśmy dzięki 15-proc. udziałowi akcji polskich spółek w jego portfelu ? wyjaśnił prezes Stupnicki.Do TUnŻ Nationale-Nederlanden należy obecnie około 8,9% polskiego rynku ubezpieczeń życiowych. W I kwartale 2000 r. spółka zebrała 195,32 mln zł składki brutto (55,6-proc. wzrost w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku). Wynik finansowy netto wyniósł 10,87 mln zł (522-proc. wzrost).
TOMASZ BRZEZIŃSKI
