Elimar i ABN Amro
Nie udało się zarobić w III kwartale na portfelach akcyjnych ABN Amro i DM Elimar, choć straty są niższe niż spadek WIG20. Zdecydowanie lepiej z bessą poradzili sobie specjaliści DM Elimar. W ich portfelach akcji o wysokim standardzie średnia strata od początku lipca do końca września wyniosła 5,25%. Lokujący pieniądze w grupie portfeli akcji Blue Chips zarządzanych przez ABN Amro stracili 13,5%. WIG20 spadł w tym okresie 15,96%. Zdecydowanie mniej niż indeks WIG ? 14,05% ? straciły też w DM Elimar portfele wzrostowe ? podwyższonego ryzyka ? 5,74%.Nie jest zaskakujące, że w omawianym okresie zdecydowanie wdzięczniejszym papierem niż akcje okazały się obligacje. Modelowy Portfel Polskich Obligacji Denominowanych w USD (portfele te zawierają m.in. polskie obligacje Brady?ego) oferowany przez ABN Amro, ze stopą zwrotu na poziomie 9,2%, przekraczającą o ponad 4 punkty proc. stopę odniesienia, był najlepszą inwestycją. Dobre wyniki MPPOD zaowocowały dla biura przypływem nowych klientów. Wartość aktywów w tych portfelach wzrosła od czerwca o 260%, do 16,7 mln zł. W DM Elimar w okresie lipiec-wrzesień portfele rynku pieniężnego, obligacji i papierów dłużnych okazały się odrobinę lepsze od stóp odniesienia.
H.K.
