France Telecom ogłasza szczegóły IPO Orange
France Telecom, planujący wprowadzenie na giełdę części akcji należącej do niego brytyjskiej spółki Orange, w poniedziałek ujawnił szczegóły tej operacji ? w ofercie publicznej zostanie zaoferowane 15% walorów tej komórkowej firmy.
Wprowadzając na giełdę akcje Orange (kupionego przez Francuzów w maju ub.r. od brytyjskiej Vodafone Group) France Telecom zamierza pozyskać środki na redukcję pokaźnego zadłużenia. W związku z ogromnymi wydatkami na licencje usług telefonii trzeciej generacji (UMTS), francuski potentat winny był swoim wierzycielom na koniec 2000 r. aż 58 mld euro.Część środków z IPO ma zostać również przeznaczona na dalszy rozwój Orange. Po zakupie brytyjskiej spółki France Telecom zdecydował się na włączenie w jej struktury również własnej lokalnej działalności na rynku telefonii komórkowej prowadzoną pod nazwą Itineris.Początkowo Francuzi zakładali, że ze sprzedaży części akcji Orange pozyskają ok. 14 mld euro. Jednak, zdaniem analityków, przede wszystkim ze względu na słabą koniunkturę panującą obecnie w branży telekomunikacyjnej na Zachodzie sukcesem będzie, jeśli wartość tej transakcji sięgnie połowy planowanej sumy, czyli ok. 7 mld euro. Ponadto muszą spieszyć się z tą operacją (prospekt emisyjny zostanie opublikowany jeszcze w styczniu), by wyprzedzić podobne oferty głównych europejskich konkurentów, jak np. Deutsche Telekom.Orange obecnie ma zarejestrowanych 30 mln abonentów i jest obecny w 19 krajach. Pierwotna oferta 15% akcji spółki zostanie skierowana do inwestorów detalicznych oraz instytucjonalnych we Francji, Wielkiej Brytanii, Niemczech i Włoszech. Spółka ma być notowana na dwóch giełdach ? w Paryżu i Londynie.Ponadto FT wcześniej zamierza wyemitować obligacje zamienne na akcje Orange, by pozyskać dodatkowych inwestorów i zwiększyć wartość zapowiedzianego IPO. ? Sprzedaż obligacji zamiennych oznacza, że France Telecom wszędzie poszukuje możliwości pozyskania nowych środków ? powiedział Bloombergowi Marc Renaud z francuskiego biura maklerskiego CCR Actions. ? Koncern znajduje się w ciężkiej sytuacji. Albo ustali zbyt wysoką cenę emisyjną i oferta nie spotka się z zainteresowaniem inwestorów, albo też cena będzie niska, co oznacza, że w ub.r. France Telecom zapłacił zbyt dużo za Orange ? dodał.
Ł.K. ?Financial Times?, Bloomberg
