Rekomendacja DM BIG-BG
Zakup akcji Mostostalu Export zaleca w raporcie z 8 stycznia br. Dom Maklerski BIG-BG. Według Romana Zalewskiego, który jest autorem rekomendacji, papiery warszawskiej firmy budowlanej są niedowartościowane. Wczoraj na zamknięciu sesji walory wyceniono na 5,55 zł.Według DM BIG-BG, Mostostal wyróżnia się na tle konkurencji wysoką rentownością oraz dynamiką zysków, co praktycznie dotychczas nie znalazło odzwierciedlenia w wycenie rynkowej. Analitycy dobrze oceniają strategię, która przewiduje koncentrację na działalności developerskiej w segmencie mieszkaniowym. ?Obecne działania zarządu przynoszą już pierwsze widoczne efekty, pozwalające uwierzyć w realizację pozytywnego scenariusza rozwoju spółki? ? czytamy w raporcie. Zdaniem DM BIG-BG, budowanie przejrzystej struktury holdingu oraz sprzedaż wszystkich aktywów pozaoperacyjnych stwarzają dobre podstawy kreowania wartości dla akcjonariuszy. W tym roku można się spodziewać sprzedaży PTE HMC, BTL oraz spółek z grupy Delia. Analitycy uważają, że pomimo faktu, iż zbycie tych aktywów nie będzie zbyt zyskowne, to pozwoli na uwolnienie zamrożonych środków i przeznaczenie ich na wysoce rentowną działalność developerską.Prognoza DM BIG-BG przewiduje, że ubiegły rok grupa Mostostalu Export zamknęła przychodami ze sprzedaży na poziomie 1,1 mld zł i zyskiem netto w wysokości 29 mln zł. W tym roku sprzedaż ma wzrosnąć do 1,33 mld zł, a zysk netto do 31 mln zł. Natomiast w 2002 r. przychody wyniosą 1,53 mld zł, a zysk netto 39 mln zł.
GMZ
