RCI Poland
Kupno akcji Mostostalu Export zaleca w marcowym raporcie RCI Poland. Cenę docelową (12 miesięcy) ustalono na poziomie 6,85 zł ? o 47% wyżej od piątkowego zamknięcia.RCI Poland pozytywnie ocenia strategię spółki, która zakłada skoncentrowanie się na wysoce rentownej działalności developerskiej. W ciągu trzech najbliższych lat spółka w samej tylko Warszawie powinna rozpocząć projekty developerskie o wartości 1,35 mld zł. Analitycy RCI Poland wierzą, że Mostostalowi uda się sfinansować te projekty z wpływów od nowych klientów oraz źródeł wewnętrznych ? bez zaciągania kredytów bankowych.Spółka jest w trakcie restrukturyzacji grupy kapitałowej. Zakończono już praktycznie sprzedaż spółek finansowych (Compensa i PTE HCM), a uwolnione w ten sposób środki zostaną przeznaczone na działalność developerską. W związku z dość rozdrobnionym akcjonariatem oraz wysokim free float spółka jest, zdaniem RCI Poland, dobrym obiektem do przejęcia przez zagranicznego inwestora branżowego.RCI Poland uważa, że Mostostal Export jest obecnie notowany z ponad 50--proc. dyskontem w stosunku do giełdowych liderów branży budowlanej. Analitycy prognozują, że w tym roku spółka osiągnie 575 mln zł przychodów ze sprzedaży i 76,2 mln zł zysku netto. W 2002 r. sprzedaż powinna wzrosnąć do 704 mln zł, a zysk netto spaść do 70 mln zł.
GMZ
