Brak kosztów wstępnych przy zakupie produktów UFK (ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy, produkt inwestycyjno-ochronny) to tylko iluzja. Ubezpieczyciele zarabiają na tzw. alokacji składki. Mówi ona o tym, jaka część wpłacanych przez klienta środków rzeczywiście będzie stanowić jego kapitał. Pozostałą część zabiera towarzystwo. Różni ubezpieczyciele ustalają różny poziom alokacji.
"Program Inwestycyjny na Przyszłość" z oferty ING Nationale-Nederlanden, "Fundusz & Perspektywa" z Uniqa, "Multiaspect. Invest Silver" proponowane przez Aspecta Życie czy "Mega Inwestycja" z Gerling-Życie - który z tych produktów UFK zaoferuje najwyższą alokację? I czy w zamian za wysoki, faktycznie pracujący dla nas kapitał firma ubezpieczeniowa nie zechce zarobić na wyższych opłatach? Firma Analizy Online porównała te cztery podobne do siebie oferty.
Analizy dokonano dla wpłaty 5 tys. zł przy dwóch scenariuszach: klient rezygnuje z inwestycji po roku lub po pięciu latach. Pod uwagę wzięto różne rodzaje kosztów, jednak nie uwzględniono opłaty za zarządzanie ze względu na to, że najczęściej zależy od rodzaju funduszu, na jaki w ramach danego UFK decyduje się klient.
I tak, w obu scenariuszach, koszt związany ze wspomnianym poziomem alokacji wynosi 200 zł w przypadku produktu Aspecta i ING. 100 zł ze składki klientowi zabierze Uniqa. Z kolei w przypadku Mega Inwestycji Gerlinga cała wpłacana przez klienta składka stanowi jego kapitał. Ale tylko Gerling pobiera opłatę wstępną - i to w wysokości aż 550 zł. Również jedynie w przypadku Gerlinga zostały naliczone koszty związane z konwersją środków, czyli przerzucaniem ich pomiędzy różne fundusze w ramach jednego produktu. Podczas gdy pozostałe programy pozwalają na 8-12 takich operacji, z Mega Inwestycji tylko pierwsze "przerzucenie" jest bezpłatne.
Kosztów administracyjnych w ogóle nie ponoszą inwestujący w Uniqa, natomiast najwyższe - klienci ING: 165 zł przy scenariuszu jednorocznym i 811 zł przy pięcioletnim. Z kolei w przypadku Uniqa najwyższe są koszty likwidacji UFK: 343 zł po roku i 147 zł po pięciu latach. Dla porównania, najniższe są w Aspecta: 162 zł i 0 zł.
