Nomura: poufne przecieki, dymisje na szczycie

Największą od ponad 10 lat czystkę kadrową w kierownictwie Nomura Holdings przygotował szef tego banku w tajemnicy i z dokładnością operacji wojskowej

Pilnie strzeżony termin ogłoszenia w miniony czwartek ustąpienia  31 lipca prezesa Kenichi Watanabe wprawił w osłupienie członków kierownictwa tego banku inwestycyjnego. Jeszcze miesiąc wcześniej Watanabe twierdził, że przetrwa szczęśliwie skandal związany z wykorzystywaniem poufnych informacji giełdowych.

Za kulisami presja na Watanabe , aby ustąpił narastała od tygodni – twierdzą znawcy tematu. Ostatecznie przewodniczący rady dyrektorów Nobuyuki Koga zmusił Watanabe do poddania się, aby uspokoić organy nadzoru i zakończyć rozszerzające się śledztwo, które kosztowało bank utratę nowych kontraktów — twierdzą ci, którzy znają rozmowy Nomury z urzędem usług finansowych FSA.

Nomura przyznał, że pracownicy z ekipy obsługującej klientów instytucjonalnych przekazali w 2010 r. klientom informacje o spodziewanych emisjach akcji przez Mizuho Financial Group, i energetyczne Inpex i Tokyo Electric Power. Bank przyłapano przy okazji  akcji walki z przeciekami informacji przed emisjami akcji, w co było zamieszanych kilka innych firm brokerskich i firm zarządzajacych funduszami.

Zdaniem analityków, odejście prezesa Watanabe i dyrektora generalnego Takumi Shibata wywołuje pytania o zaangażowanie banku na rynkach zagranicznych, bo obaj byli architektami przejęcia w 2008 r. interesów Lehman Brothers w Europie i Azji. Nomura starał się zintegrować zbankrutowany bank amerykański, ograniczył następnie plany globalnej ekspansji. Od czasu zakupu jego akcje straciły trzy czwarte wartości.

Następca Watanabe, Koji Nagai oświadczył, że nie zlikwiduje światowej działalności franczyzowej, ale przeprowadzi przegląd aktywów dla znalezienia właściwych rozmiarów dla banku.

Szybki upadek Watanabe

Watanabe zaczął w maju rozmowy o zmianach w kierownictwie i wielu pracowników uważało, że zostanie prezesem do początku 2013 r. na podstawie kompromisu przewidującego przejście na emeryturę w wieku 60 lat zamiast rezygnacji przed czasem. 30 sierpnia, w dniu planowego posiedzenia zarządu, czołowi szefowie otrzymali o godz. 3 rano majle nakazujące im stawić się kilka godzin później. Powodu nie podano, ale godzinę wcześniej dziennik „Nikkei" ujawnił w wersji elektronicznej: Watanabe wyrzucony!

Poza garstką najbliższych współpracowników Watanabe i Nagai zmiana na szczycie wywołała szok. Gdy dziennikarze pojawili się wczesnym ranem pod domem Watanabe w Chiba koło Tokio, strażnik poinformował ich, że nie ma go w domu. Na późniejszej konferencji prasowej Watanabe ogłosił, że postanowił ustąpić po wprowadzeniu nowego systemu, który ma zapobiegać dalszemu wyciekaniu informacji z jednego działu banku.

Inny obraz pojawia się po rozmowach z 10 przedstawicielami banku i organu nadzoru o pełnym napięcia tygodniach poprzedzających ogłoszenie dymisji przez prezesa. Przedtem w ciągu 2 miesięcy co najmniej 9 japońskich emitentów akcji albo obligacji zrezygnowało z usług Nomury. Japan Airlines obniżył role tego banku w pierwotnej ofercie publicznej za 8 mld dolarów, drugiej największej w tym roku, pod debiucie Facebooke'a za 16 mld.

W tej sytuacji przewodniczący Koga wkroczył, aby poprawić stosunki Nomury z FSA i zapobiec kosztowniejszym sankcjom, od nakazu poprawy przestrzegania przepisów po fatalna w skutkach zawieszenie pewnej działalności na długie tygodnie.

Nowi ludzie

Koga, który był prezesem Nomury przez 5 lat do czasu przekazania w 2008 r. stanowiska Watanabe, doprowadził też do decyzji mianowania Nagai prezesem, a szefa operacji w USA, Atsushi Yoshikawy dyrektorem generalnym. Ustalono też, że Watanabe pozostanie jako doradca, ale nie będzie brać udziału w podejmowaniu decyzji przez nową ekipę. – Koga wszystko załatwił za nas – stwierdził urzędnik z FSA.

Skandal z insider trading nie był jedynym powodem, dla którego FSA chciał zmiany kierownictwa. W urzędzie nadzoru i w samym banku były opinie, że należy pociągnąć do odpowiedzialności Watanabe i Shibata za politykę globalnej ekspansji, co zaszkodziło wynikom. W 2008 r. Watanabe twierdził, że kupno Lehman było okazją, jaka zdarza się raz na życiu. W 2011 r. sytuacja odwróciła się i musiał  przystąpić do cięć, głównie w Europei, by zaoszczędzić 1,2 mld dolarów.

W Nomurze są jednak nadal ludzie, którzy uważają transakcję z Lehmanem za dobry interes. Ich zdaniem trudno było przewidzieć rozmiary kryzysu długu w Europie i powstanie tak trudnych warunków. - Watanabe był jedynym szefem  w japońskich firmach finansowych o naprawdę wiatrowych ambicjach -  twierdzi jego zwolennik.

Inwestorzy i organ nadzoru przyjęli z ulgą rezygnacje Watanabe. Akcje Nomury, które od połowy marca straciły ponad jedną trzecią wartości, zyskały 11 proc. - Mamy  nadzieję, że odrodzony Nomura zacznie wszystko od nowa - stwierdził minister usług finansowych, Tadahiro Matsushita.

Pozostała jeszcze kwestia kary. Komisja nadzoru giełdowego SESC zwróciła się od organu nadzoru FSA o podjęcie działań administracyjnych. Zaleciła wydanie Nomurze nakazu poprawy przestrzegania przepisów w jego działalności. Stosunkowo lekka sankcja administracyjna powinna zakończyć specjalne śledztwo podjęte w kwietniu w sprawie kosztownego  skandalu w największej w  Japonii firmie  brokerskiej.