W tym roku mBank liczy w końcu na zysk

Mimo dobrych wyników operacyjnych za 2022 r. bank pokazał pokaźną stratę. Prezes Stypułkowski ma nadzieję, że zła passa się skończy się już w tym roku.

W IV kwartale 2022 r. grupa mBanku wypracowała 834,5 mln zł zysku – wynika ze wstępnych danych przedstawionych w czwartek. To najlepszy wynik kwartalny od co najmniej dwóch lat, ale niestety nie wystarczyło to na pokrycie strat powstałych w poprzednich miesiącach.

W efekcie za cały 2022 r. grupa miała ok. 707 mln straty, co jest drugim rokiem z rzędu na minusie (w 2021 r. strata była nawet większa – ok. 1,2 mld zł).

Rekord pobity

Prezes Cezary Stypułkowski podkreślał, że wyniki operacyjne mBanku na podstawowej działalności w 2022 r. były znakomite, a strata wynikała jedynie z obciążeń regulacyjnych i kosztów prawnych.

Bank podkreśla więc, że dochody ogółem w ubiegłym roku okazały się rekordowe – to aż 7,8 mld zł, a gdyby nie wakacje kredytowe dochody sięgnęłyby nawet 9,2 mld zł. Wynik odsetkowy wzrósł rok do roku o 43 proc., do 5,9 mld zł (bez wakacji byłoby 7,2 mld zł), a marża odsetkowa (bez wakacji) wzrosła do 3,7 proc. z 2,16 proc. rok wcześniej.

Wynik z tytułu prowizji i opłat zwiększył się o 13,5 proc., bankowi przybyło ok. 129 tys. klientów detalicznych, poprawiły się wskaźniki kapitałowe i są wyraźniej powyżej wymagań.

Ale mniej więcej na tym dobre informacje się kończą.

Franki ciągną w dół

Wśród czynników, które nagatywnie wpłynęły na wyniki, warto wymienić rządowy program wakacji kredytowych, który kosztował mBank 1,3 mld zł, nowy Fundusz Wsparcia Kredytobiorców – 171 mln zł kosztów czy system ochrony (IPS) – 428 mln zł składki w 2022 r.

Wyniki mBanku wciąż też pogrąża problem kredytów frankowych. Bank wciąż ma ich dużo w swoich portfelu – to 41,5 tys. aktywnych kredytów o wartości ok. 8,7 mld zł. A że rośnie liczba pozwów tzw. frankowiczów (na koniec 2022 r. to 17,6 tys. pozwów o wartość roszczeń 6,3 mld zł), to konieczne jest dowiązywanie rezerw.

W ubiegłym roku wartość rezerw na ryzyko prawne hipotecznych kredytów walutowych wyniosła 3,1 mld zł. Łącznie sięgają on 6,4 mld zł, co pokrywa 54,3 proc. portfela.

mBank podał też, że liczba ugód zawartych w frankowiczami wyniosła w połowie lutego ok. 3,3 tys., a oferta ugody została skierowana do 34,6 tys. klientów.

Ryzyko z TSUE

Prezes Cezary Stupułkowski ma nadzieję, że obecny rok okaże się lepszy ten miniony. Pytany przez dziennikarzy o perspektywy na 2023 r., przyznał co prawda, że wynik odsetkowy i marża prawdopodobnie lekko zejdzie w dół, m.in. przez rosnące koszty depozytów w sektorze, a potencjał do dużego wzrostu wyniku z prowizji jest ograniczony. A jednak prezes zakłada osiągnięcie zysku w 2023 r.

Pozytywnie na wyniki banku mogą wpływać kolejne transakcje sekurytyzacyjne, zapowiedziane na 2023 r. W ub.r. bank przeprowadził dwie transakcje sekurytyzacji na portfelach o łącznej wartości 12,6 mld zł (poprawiające wskaźnik TCR o 0,9 p.p. na koniec roku). Wiceprezes mBanku Marek Lusztyn zapowiedział też w 2023 r. jedną bądź dwie emisje benchmarkowe pod MREL.

Plany poprawy w 2023 r. może jednak popsuć mBankowi wyrok TSUE w kwestii prawa do wynagrodzenia za bezumowne korzystanie z kapitału (już 16 lutego poznamy opinię rzecznika generalnego TSUE w tej sprawie). Prezes Stypułkowski ocenił, że niekorzystny dla banków wyrok TSUE byłyby „końcem bankowości”. W przypadku mBanku wywołałby konieczność zawiązania dodatkowych rezerw, co może spowodować obniżkę wymogów kapitałowych do poziomów niższych od wymagań regulacyjnych.