9 spółek z sygnałami kupna na wykresie

W piątkowym Parkiet TV gościem Piotra Zająca był prof. Krzysztof Borowski z SGH. To był cykliczny odcinek poświęcony analizie technicznej wybranych spółek z GPW.

Czy miewa pan już sen, że budzi się w 2025 r., a WIG20 wciąż nie może przebić 2000 pkt?

To co dzieje się na wykresie indeksu dużych spółek to swoisty matrix. Czytałem już nawet o „przekleństwie" WIG20. Niestety to buksowanie w miejscu sprawia, że część inwestorów się zniechęca. Oczywiście nie ma mowy, żeby indeks codziennie rósł i dawał zarabiać po kilkadziesiąt procent, niemniej pod względem tegorocznej stopy zwrotu nasz segment blue chips wyraźnie odstaje na minus w porównaniu do zagranicy. Napięcie rośnie i mam wrażenie, że już wszyscy siłą woli chcą go wypchnąć wyżej i zobaczyć 3000 pkt. Trwa jednak marazm i to jest trudny rynek, zwłaszcza dla mniej doświadczonych inwestorów.

Na szczęście mają alternatywę w postaci średnich i małych spółek, gdzie stabilnych trendów wciąż jest sporo. Wybrał pan dziś dziewięć propozycji. Pierwsza to Alumetal.

O kilku miesięcy utrzymuje się klasyczny trend. W czwartek doszło do wybicia wyżej na dużym, białym korpusie. Kapitał systematycznie napływa na ten rynek, więc spodziewam się próby pokonania szczytu trendu sprzed tygodnia. Zwłaszcza, że pozytywne sygnały widać na MACD, RSI i DI+ i DI-. Dopóki linia trendu nie zostanie przebita, dopóty nie ma powodów do niepokoju.

W kanale wzrostowym porusza się też deweloper – Atal. Jego kurs akcji pokonał ostatni szczyt sprzed pandemii. Gramy pod kontynuację trendu?

Czynniki makroekonomiczne sprzyjają teraz branży, więc można tutaj przebierać w spółkach. Ja wybrałem Atal. Cena jest w trendzie, ostatnio doszło do korekty w kierunku 45 zł, ale już mamy wyjście na wyższe poziomy, co potwierdza siłę walorów. Wskaźniki i oscylatory sygnalizują przewagę popytu, więc dla tych, którzy lubią trzymać akcje to może być ciekawa propozycja.

Na przykładzie Atalu i Alumetalu, widać jak bardzo poszczególne segmenty rynku różnią się od WIG20. Pańska trzecia propozycja to Grodno. Kurs akcji jest od dłuższego czasu zamknięty w konsolidacji. Oczekuje pan wybicia górą?

Na wykresie można dostrzec coś na kształt trójkąta, choć nie jest to książkowa formacja tego typu. Niemniej linie oporu i wsparcia, poprowadzona odpowiednio po lokalnych szczytach i dołkach, są coraz bliżej siebie. Kurs wydaje się być między „młotem a kowadłem". Generalnie przyjmuje się, że przy takich układach jest 60 proc. szans na wybicie górą, a 40 proc. na wybicie dołem. Nie jest to pewniak, ale wydaje mi się, że warto go obserwować. Przebicie oporu będzie bowiem istotnym sygnałem kupna.

Kolejny typ to przedstawiciel branży chemicznej – Grupa Azoty. Cena rośnie od października i właśnie dotarła do oporu 35 zł. Pokona go?

W tej okolicy jest całe pasmo oporowe. Wyznaczają go lokalne szczyty z ubiegłego roku, 35 i 37 zł. Na razie bariera wyhamowała impet wzrostowy. Jeśli dojdzie do przełamania, to będzie można mówić o aktywacji średnioterminowej formacji podwójnego dna, którą widać, jeśli rzucimy okiem na wykres z perspektywy ostatnich dwóch lat. Warto dodać, że kurs jest powyżej 250-sesyjnej średniej, a ADX potwierdza siłę popytu. To wspiera wzrostowy scenariusz.

Piąta propozycja do Krynicki Recykling, a więc wskazanie w duchu „green is good". Kurs jest w mocny trendzie wzrostowym. W ciągu roku wzrósł z 3,7 zł na 17,8 zł. Będzie więcej?

Ja lubię grać pod „zielone branże". Fotowoltaika zeszła trochę na plan dalszy, ale m. in. recykling jest moim zdaniem dobrą alternatywą. W przypadku tej spółki mamy silny trend, który próbuje wejść na hiperbolę wzrostową. W takiej sytuacji bardzo trudne jest szacowanie zasięgu. Oscylatory są już wykupione, więc są dwa warianty. Albo ruch po hiperboli albo schłodzenie i powrót do trendu w późniejszym terminie. Jest to więc propozycja z pogranicza spekulacji i inwestycji.

Trochę więcej spokoju jest na wykresie Novity. Akcje systematycznie drożeją, a ostatnio doszło do wybicia z płaskiej korekty.

To co mi się ostatnio podoba, że kurs rośnie powoli, dostojnie, lekko nad wstęgą Bollingera. Tej hiperbolizacji tutaj nie widać, co w moim odczuciu sprzyja utrzymaniu trendu w dłuższym horyzoncie. Wskaźniki są już wykupione, więc podobnie jak we wcześniejszych fazach możliwe jest zatrzymanie i tworzenie bazy na kolejnym „piętrze" cenowym. Widać na wykresie cykliczne zawężenie wstęg i następujące po tym wybicie, co również wygląda zachęcająco.

Jeszcze jeden zwrot w kierunku zielonej branży – proponuje pan Orła Białego. Przy czym tutaj trend na wykresie jest nieco bardziej rozchwiany niż w przypadku Krynickiego Recyklingu.

Jeśli popatrzeć na wykresie w ujęciu 8-9 miesięcy to widać spodek, a następnie wyjście górą i dwie korekty w kształcie ucha. Teraz cena jest w fazie podejścia pod szczyt trendu przy 17,35 zł. Pokonanie tego poziomu powinno zainicjować kolejną falę zwyżek. Warto dodać, że wskaźniki mają duży potencjał wzrostowy. Przykładowo – MACD zakręca właśnie nad linią 0.  Ponadto RSI i Stochasti są w pasmach neutralnych.

Przedostatnia propozycja to Pekabex. Na wykresie mamy trend wzrostowy, ale przy 22,5 zł zarysowała się formacja podwójnego szczytu. Nie ma ryzyka zmiany kierunku?

Takie zagrożenie istnieje, ale ja zwróciłbym uwagę na czwartkowe odbicie od linii trendu. Cena wyrysowała długi, biały korpus, co ma pozytywną wymowę. I teraz jeśli kurs utrzyma się nad linią trendu, to spodziewam się, że ona niejako wypchnie ceną nad podwójny szczyt i będzie kontynuować tendencję zwyżkową.

I na koniec Selvita. Cena próbuje właśnie wyjść z krótkoterminowego spodka i kontynuować hossę.

Takie krótkoterminowe spodki ja traktuje jako formacje muszli. Kurs tworzy jej prawą część i mamy zderzenie z oporem w postaci szczytu. I klasyka – przebicie otworzy drogę do wyższych poziomów.

Cały materiał: https://www.youtube.com/watch?v=U-A9nrbvElc