| Komentarz Zarządu do skosolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Siódmego NFI im. Kazimierza Wielkiego S.A. za okres sprawozdawczy od 01.01.2005 do 30.06.2005r. Strategia, w świetle zapisów statutowych dotyczących czasu działalności jednostki dominującej, została opracowana przy założeniu całkowitego upłynnienia majątku, redystrybucji środków do akcjonariuszy i zakończeniu działalności po 2005 roku. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 1. W pierwszym półroczu 2005 roku Grupa Kapitałowa odnotowała stratę netto w wysokości 92 tys. zł, w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 5 450 tys. zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Na osiągnięty wynik finansowy miały wpływ następujące czynniki: Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wynoszące 93,5 mln zł w tym 88,6 mln zł z sprzedaży produktów, niższe o 2 mln zł od analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wysokości 81,6 mln zł, wyższe o 1,5 mln zł od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Zysk brutto z podstawowej działalności 13,5 mln zł, niższy o 7,3 mln zł od analogicznego okresu roku ubiegłego. Zysk z działalności operacyjnej 1,4 mln zł, niższy o 4,3 mln zł, od analogicznego okresu roku ubiegłego. Zysk brutto 1,1 mln zł, niższy o 4,9 mln zł, od analogicznego okresu roku ubiegłego. Należności Grupy Kapitałowej 23,6 mln zł, niższe o 3 mln zł, od analogicznego okresu roku ubiegłego. Główną pozycją należności są należności z tytułu dostaw i usług 21,8 mln zł, w porównaniu z 23,7 mln zł w poprzednim okresie. Zobowiązania Grupy Kapitałowej na koniec czerwca 2005 roku wynosiły 63,8 mln zł i są wyższe o 8,7 mln zł od analogicznego okresu roku ubiegłego. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej Emitenta. Na aktywa Grupy Kapitałowej składają się: Wyszczególnienie Wartość w tys. zł Struktura Środki pieniężne 22 303 10,16% Akcje i udziały w jednostkach współzależnych 430 0,20% Nienotowane dłużne papiery 32 289 14,70% Pozostałe nienotowane papiery wartościowe 13 0,00% Zapasy 16 008 7,29% Należności 23 636 10,76% Inne aktywa 117 704 53,61% Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 7 210 3,28% Ogółem 219 593 100,00% Grupa Kapitałowa posiada ponad 54 mln zł najbardziej płynnych aktywów tj. środków pieniężnych, co z punktu widzenia Grupy nie wskazuje na kłopoty z płynnością finansową. Na pasywa Grupy Kapitałowej Składają się: Wyszczególnienie Wartość w tys. zł Struktura Zobowiązania 63 843 29,07% Rozliczenia międzyokresowe 8 811 4,01% Rezerwy 18 570 8,46% Kapitały mniejszości 38 420 17,50% Kapitał własny 89 949 40,96% PASYWA RAZEM 219 593 100,00% Struktura pasywów wskazuje na duże zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy. Oświadczenia Zarządu Zarząd Funduszu oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Funduszu i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Funduszu za I półrocze 2005 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Według najlepszej wiedzy Zarządu Funduszu, jednostkowe sprawozdanie finansowe Funduszu i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Funduszu za I półrocze 2005 roku oraz prezentowane dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Zarząd Funduszu oświadcza, że półroczne Sprawozdanie z działalności Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć Spółki oraz jej sytuacji, w tym także opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. | |
