| Zarząd MPEC Wrocław S.A. przekazuje swoje stanowisko dotyczące ogłoszonego w dniu 26 pa¼dziernika 2005 roku przez Fortum Heat Polska Sp. z o.o. (Wzywający, Fortum) Wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki. W wyniku Wezwania Fortum Heat Polska Sp. z o.o. zamierza osiągnąć 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu MPEC Wrocław S.A. Wezwanie obejmuje wszystkie akcje na okaziciela, notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW), w liczbie 21 598 400 oraz wszystkie akcje imienne, nie notowane na GPW, istniejące w formie materialnej, w tym 9 700 000 uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:5 i 19 300 000 akcji imiennych zwykłych. Cena, po jakiej Wzywający zobowiązuje się nabyć akcje na okaziciela oraz akcje imienne zwykłe wynosi 9,60 zł za każdą oraz 13,60 zł za każdą akcję imienną uprzywilejowaną. Wezwanie jest wynikiem realizacji umowy sprzedaży akcji MPEC Wrocław S.A. z dnia 25 pa¼dziernika 2005 r. w ilości dającej łącznie 70,974 % głosów na Walnym Zgromadzeniu, zawartej pomiędzy przez Gminą Wrocław a Fortum Heat Polska Sp. z o.o., która zawiera zapis zobowiązujący Gminę Wrocław do sprzedaży posiadanych akcji Spółki w formie odpowiedzi na publiczne Wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji, które zostało ogłoszone przez Wzywającego. I. Opinia Zarządu dotycząca wpływu Wezwania na interes Spółki W ocenie Zarządu, realizacja zamiarów Wzywającego - określonych w pkt 26 Wezwania, przewidujących wspieranie i kontynuowanie rozpoczętego w latach ubiegłych przez Zarząd Spółki procesu rozwoju i świadczenia nowoczesnych i wydajnych usług związanych z zaopatrzeniem w ciepło mieszkańców Wrocławia po konkurencyjnych cenach, jak również działania na rzecz poprawy ochrony środowiska - wpłynie korzystnie na interes Spółki. Dodatkowo korzystnym dla interesu Spółki będzie możliwość skorzystania z kapitału i doświadczenia, jakie oferuje Fortum Corporation. Zarząd zwraca uwagę na zamiar Wzywającego zniesienia dematerializacji akcji w możliwie najszybszym terminie, co wiążę się z wycofaniem akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym. W opinii Zarządu zniesienie dematerializacji i wycofanie akcji Spółki z obrotu regulowanego nie powinno mieć znaczącego wpływu na interes Spółki. W treści Wezwania nie odniesiono się bezpośrednio do kwestii zatrudnienia, jednakże biorąc pod uwagę założenia do planu rozwoju wskazane w Wezwaniu oraz przeprowadzoną dotychczas w Spółce restrukturyzację Zarząd Spółki ocenia, że w poziomie zatrudnienia nie powinny nastąpić istotne zmiany. II. Opinia Zarządu dotycząca wpływu strategicznych planów Fortum wobec Spółki Przedstawione przez Fortum w treści Wezwania podstawowe cele strategiczne dla Spółki, wynikające z określenia przez Wzywającego założeń do planu rozwoju na najbliższe lata to: - zapewnienie bezpieczeństwa zaopatrzenia w ciepło na terenie Wrocławia, - zapewnienia wysokiej jakości usług po stałych, konkurencyjnych cenach, - podejmowania działań, zmierzających do poprawy ochrony środowiska. Powyższe cele stanowią kontynuację dotychczasowej strategii rozwoju Spółki i Zarząd MPEC Wrocław S.A. ocenia je pozytywnie. Zadania inwestycyjne wynikające z powyższych celów mają obejmować m.in.: a) modernizację systemu ciepłowniczego, b) dywersyfikację ¼ródeł ciepła i rozwój ¼ródeł kogeneracyjnych, c) przyłączanie nowych odbiorców, d) likwidację lokalnych kotłowni zlokalizowanych w pojedynczych budynkach, e) wspieranie i rozwój alternatywnych ¼ródeł ciepła przyjaznych dla środowiska, f) promowanie korzystania z odnawialnych ¼ródeł energii. Zapewnienie przez Fortum dynamicznego rozwoju Spółki, szczególnie w obszarze rozwoju alternatywnych ¼ródeł ciepła, w tym kogeneracyjnych, wraz z wykorzystaniem energii odnawialnych, w ocenie Zarządu, prawdopodobnie wpłynie na zwiększenie zatrudnienia. Dotychczasowa działalność MPEC Wrocław S.A. skoncentrowana jest na obszarze miasta Wrocławia i zdaniem Zarządu Spółki przedstawione przez Wzywającego plany nie wpłyną na zmianę lokalizacji prowadzenia działalności. III. Opinia Zarządu, co do ceny akcji proponowanej w Wezwaniu Ceny oferowane w wezwaniu spełniają kryteria określone w art. 79 Ustawy o ofercie publicznej(…). Cena za akcje na okaziciela i za akcje imienne zwykłe jest nieco wyższa od średniej cen rynkowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z sześciu miesięcy, a także średniej z trzech miesięcy, poprzedzających termin ogłoszenia Wezwania. Cena akcji imiennych uprzywilejowanych (co do głosu w stosunku 1:5) uwzględnia ponad 40 procentową premię za uprzywilejowanie tych akcji. Zarząd MPEC Wrocław S.A. od lat dla swoich potrzeb dokonuje wyceny wartości akcji Spółki wieloma metodami (w tym: metodą aktywów netto, metodą porównawczą, metodą skorygowanej wartości bieżącej) i między innymi na podstawie tych analiz stwierdza, że cena proponowana w Wezwaniu odpowiada wartości godziwej. Zarząd MPEC Wrocław S.A. zwraca uwagę, że każdy z akcjonariuszy powinien, kierując się swoim interesem, dokonać samodzielnej i wnikliwej oceny warunków wezwania i na tej podstawie podjąć decyzję, czy oferowana w nim cena akcji jest dla niego satysfakcjonująca. IV. Biorąc pod uwagę opinie zawarte w punktach I-III Zarząd MPEC Wrocław S.A. pozytywnie ocenia ogłoszone przez Fortum Heat Polska Sp. z o.o. Wezwanie. | |
