POLFA KUTNO SA - Raport kwartalny dla emitentów o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej

FALSE skorygowany

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD

Raport kwartalny SA-Q 4 / 2004

kwartał / rok

(zgodnie § 57 ust. 1 pkt 1. Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 pa¼dziernika 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z pó¼n. zm.)

(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej)

za 4 kwartał roku obrotowego 2004 obejmujący okres od 2004-10-01 do 2004-12-31

data przekazania: 2005-02-14

Kutnowskie Zakłady Farmaceutyczne Polfa SA

(pełna nazwa emitenta)

POLFA KUTNO SA

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

99-300 Kutno

(kod pocztowy) (miejscowość)

ul. Sienkiewicza 25

(ulica) (numer)

(0-24 ) 355 01 00 (0-24) 355 01 46

(telefon) (fax)

[email protected]

(e-mail) (www)

775-000-08-12 610002350

(NIP) (REGON)

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 223 355 245 145 49 435 55 121

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 19 169 47 605 4 243 10 704

Zysk (strata) brutto 15 158 41 600 3 355 9 354

Zysk (strata) netto 12 394 30 280 2 743 6 808

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 987 51 268 3 096 11 528

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -36 501 -40 808 -8 079 -9 176

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 6 293 1 837 1 393 413

Przepływy pieniężne netto, razem -16 221 12 297 -3 590 2 765

Aktywa, razem 270 191 310 121 66 240 65 745

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 90 770 142 301 22 253 30 168

Zobowiązania długoterminowe 16 600 25 000 4 070 5 300

Zobowiązania krótkoterminowe 53 364 99 724 13 083 21 141

Kapitał własny 179 421 167 820 43 987 35 578

Kapitał zakładowy 23 304 23 304 5 713 4 940

Liczba akcji (w szt.) 1 877 036 1 877 036 1 877 036 1 877 036

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 6,60 16,13 1,46 3,62

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 95,59 89,41 23,43 18,95

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00

Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00

INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU

Skorygowany raportem bieżącym nr z dnia o treści:

Plik Opis

BILANS

w tys. zł

stan na 2004-12-31 koniec kwartału / 2004 stan na 2004-09-30 koniec poprz. kwartału / 2004 stan na 2003-12-31 koniec kwartału / 2003 stan na 2003-09-30 koniec poprz. kwartału / 2003

AKTYWA

Aktywa trwałe 178 452 180 512 186 774 199 081

Wartości niematerialne i prawne, w tym: 86 639 87 829 89 935 90 816

wartość firmy 0 0 0 0

Rzeczowe aktywa trwałe 88 598 88 561 94 328 101 309

Należności długoterminowe 0 0 0 0

Od jednostek powiązanych 0 0 0 0

Od pozostałych jednostek 0 0 0 0

Inwestycje długoterminowe 862 862 862 320

Nieruchomości 0 0 0 0

Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0

Długoterminowe aktywa finansowe 862 862 862 320

w jednostkach powiązanych, w tym: 850 850 850 304

udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności 850 850 850 304

w pozostałych jednostkach 12 12 12 16

Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0 0

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 353 3 260 1 649 6 636

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 353 2 839 1 318 6 351

Inne rozliczenia międzyokresowe 0 421 331 285

Aktywa obrotowe 91 739 98 277 123 347 102 237

Zapasy 27 673 30 906 25 536 20 647

Należności krótkoterminowe 61 664 63 327 77 382 76 727

Od jednostek powiązanych 0 0 0 0

Od pozostałych jednostek 61 664 63 327 77 382 76 727

Inwestycje krótkoterminowe 1 303 1 296 19 253 2 388

Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 303 1 296 19 253 2 388

w jednostkach powiązanych 0 0 0 0

w pozostałych jednostkach 0 0 1 729 0

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 303 1 296 17 524 2 388

Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 0

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 099 2 748 1 176 2 475

A k t y w a r a z e m 270 191 278 789 310 121 301 318

PASYWA

Kapitał własny 179 421 181 694 167 820 152 116

Kapitał zakładowy 23 304 23 304 23 304 23 698

Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 0 0 0

Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 -12 960

Kapitał zapasowy 138 624 138 624 109 064 113 818

Kapitał z aktualizacji wyceny 4 858 4 858 4 887 5 264

Pozostałe kapitały rezerwowe 241 247 285 330

Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 0 0

Zysk (strata) netto 12 394 14 661 30 280 21 966

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 0 0

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 90 770 97 095 142 301 149 202

Rezerwy na zobowiązania 20 802 22 173 17 573 29 805

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 109 9 663 8 371 11 166

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 601 1 072 1 534 2 103

długoterminowa 509 897 897 1 635

krótkoterminowa 92 175 637 468

Pozostałe rezerwy 10 092 11 438 7 668 16 536

długoterminowe 0 0 0 0

krótkoterminowe 10 092 11 438 7 668 16 536

Zobowiązania długoterminowe 16 600 26 600 25 000 25 000

Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0

Wobec pozostałych jednostek 16 600 26 600 25 000 25 000

Zobowiązania krótkoterminowe 53 364 48 318 99 724 94 391

Wobec jednostek powiązanych 52 0 0 55

Wobec pozostałych jednostek 52 799 47 561 99 330 93 772

Fundusze specjalne 513 757 394 564

Rozliczenia międzyokresowe 4 4 4 6

Ujemna wartość firmy 0 0 0 0

Inne rozliczenia międzyokresowe 4 4 4 6

długoterminowe 0 0 0 0

krótkoterminowe 4 4 4 6

P a s y w a r a z e m 270 191 278 789 310 121 301 318

Wartość księgowa 179 421 181 694 167 820 152 116

Liczba akcji (w szt.) 1 877 036 1 877 036 1 877 036 1 916 483

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 95,59 96,80 89,41 79,37

Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 0 0 0 0

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 0,00 0,00 0,00 0,00

POZYCJE POZABILANSOWE

w tys. zł

stan na 2004-12-31 koniec kwartału / 2004 stan na 2004-09-30 koniec poprz. kwartału / 2004 stan na 2003-12-31 koniec kwartału / 2003 stan na 2003-09-30 koniec poprz. kwartału / 2003

Należności warunkowe 0 0 0 0

Od jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 0

otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 0 0

Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 0 0

otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 0 0

Zobowiązania warunkowe 46 270 46 270 52 764 68 099

Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 0

udzielonych gwarancji i poręczeń 0 0 0 0

Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 46 270 46 270 52 764 68 099

udzielonych gwarancji i poręczeń 1 800 1 800 1 800 1 950

weksel 44 470 44 470 26 270 66 149

regres 0 0 24 694 0

Inne (z tytułu) 1 367 1 367 1 367 1 367

- grunty użytkowane wieczyście 1 367 1 367 1 367 1 367

Pozycje pozabilansowe, razem 47 637 47 637 54 131 69 466

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. zł

4 kwartał/2004 okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2003-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 56 738 223 355 79 005 245 145

od jednostek powiązanych 0 0 0 0

Przychody netto ze sprzedaży produktów 48 305 189 951 66 931 212 411

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 8 433 33 404 12 074 32 734

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 22 850 90 441 27 296 82 939

jednostkom powiązanym 0 0 0 0

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 14 389 57 718 17 363 58 791

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 461 32 723 9 933 24 148

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 33 888 132 914 51 709 162 206

Koszty sprzedaży 26 865 88 565 26 865 88 803

Koszty ogólnego zarządu 6 897 22 620 4 740 18 724

Zysk (strata) ze sprzedaży 126 21 729 20 104 54 679

Pozostałe przychody operacyjne 1 948 5 675 2 909 7 943

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -9 57 -33 1 882

Dotacje 0 0 0 0

Inne przychody operacyjne 1 957 5 618 2 942 6 061

Pozostałe koszty operacyjne 3 310 8 235 9 422 15 017

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 416 4 584 841 1 838

Inne koszty operacyjne 1 894 3 651 8 581 13 179

Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 236 19 169 13 591 47 605

Przychody finansowe 432 2 476 120 765

Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0

od jednostek powiązanych 0 0 0 0

Odsetki, w tym: 27 194 14 210

od jednostek powiązanych 0 0 0 0

Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 -35 0

Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0

Inne 405 2 282 141 555

Koszty finansowe 1 893 6 487 2 719 6 770

Odsetki w tym: 994 3 512 1 204 3 640

dla jednostek powiązanych 0 0 0 0

Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0

Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0

Inne 899 2 975 1 515 3 130

Zysk (strata) z działalności gospodarczej -2 697 15 158 10 992 41 600

Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0

Zyski nadzwyczajne 0 0 0 0

Straty nadzwyczajne 0 0 0 0

Zysk (strata) brutto -2 697 15 158 10 992 41 600

Podatek dochodowy -430 2 764 2 678 11 320

część bieżąca -1 362 2 060 727 9 653

część odroczona 932 704 1 951 1 667

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0

Zysk (strata) netto -2 267 12 394 8 314 30 280

Zysk (strata) netto (zanualizowany) 12 394 30 280

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 1 877 036 1 877 036

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 6,60 16,13

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 0 0

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,00 0,00

Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego).

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

w tys. zł

4 kwartał / 2004 okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2003-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31

Kapitał własny na początek okresu (BO) 181 694 167 820 152 116 131 030

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0

korekty błędów podstawowych 0 0 0 0

Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 181 694 167 820 152 116 131 030

Kapitał zakładowy na początek okresu 23 304 23 304 23 698 23 698

Zmiany kapitału zakładowego 0 0 -394 -394

zwiększenia (z tytułu) 0 0 600 600

emisji akcji (wydania udziałów) 0 0 600 600

zmniejszenia (z tytułu) 0 0 -994 -994

umorzenia akcji (udziałów) 0 0 -994 -994

Kapitał zakładowy na koniec okresu 23 304 23 304 23 304 23 304

Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 0 0

Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 0 0

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0

zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0

Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 0 0

Akcje (udziały) własne na początek okresu 0 0 -12 960 -12 960

Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 0 12 960 12 960

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0

zmniejszenia (z tytułu) 0 0 12 960 12 960

akcje własne do umorzenia 0 0 12 960 12 960

Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 0 0

Kapitał zapasowy na początek okresu 138 624 109 064 113 818 87 713

Zmiany kapitału zapasowego 0 29 560 -4 754 21 351

zwiększenia (z tytułu) 0 29 560 7 231 33 336

emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 0 7 140 7 140

z podziału zysku (ustawowo) 0 0 0 0

z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 29 530 0 21 236

przeniesienie z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny 0 30 91 644

- przeniesienie z kapitału rezerwowego 0 0 0 4 316

zmniejszenia (z tytułu) 0 0 -11 985 -11 985

pokrycia straty 0 0 0 0

- koszty prospektu emisyjnego 0 0 -19 -19

- umorzenie akcji 0 0 -11 966 -11 966

Kapitał zapasowy na koniec okresu 138 624 138 624 109 064 109 064

Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 4 858 4 887 5 264 6 037

Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 -29 -377 -1 150

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0

zmniejszenia (z tytułu) 0 -29 -377 -1 150

zbycia środków trwałych 0 0 -91 -644

likwidacja środków trwałych 0 -29 0 0

- zmniejszenie aktywa odroczonego na środki trwałe 0 0 -286 -505

Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4 858 4 858 4 887 4 887

Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 247 285 330 4 316

Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych -6 -44 -45 -4 031

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 500

- na pokrycie wydatków związanych ze zwrotem kaucji mieszkaniowych 0 0 0 500

zmniejszenia (z tytułu) -6 -44 -45 -4 531

wypłata kaucji mieszkaniowych -6 -44 -45 -215

- przeniesienie na kapitał zapasowy 0 0 0 -4 316

Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 241 241 285 285

Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0 30 280 0 22 226

Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0 30 280 0 23 072

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0

korekty błędów podstawowych 0 0 0 0

Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 30 280 0 23 072

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0

podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0

zmniejszenia (z tytułu) 0 -30 280 0 -23 072

podział zysku netto 0 -29 530 0 -21 236

- dofinansowanie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 0 -750 0 -490

- przeniesienie do nie podzielonych strat 0 0 0 -846

- przeniesienie na kapitał rezerwowy na pokrycie wydatków związanych ze skupieniem akcji własnych w celu umorzenia 0 0 0 -500

Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 0 0

Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0 0 -846

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0

korekty błędów podstawowych 0 0 0 0

Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 0 -846

zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0

przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 0 0

zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 846

- podział zysku 0 0 0 846

Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 0 0

Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 0 0

Wynik netto -2 267 12 394 8 314 30 280

zysk netto 0 12 394 8 314 30 280

strata netto -2 267 0 0 0

odpisy z zysku 0 0 0 0

Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 179 421 179 421 167 820 167 820

Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 179 421 179 421 167 820 167 820

Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego).

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł

4 kwartał / 2004 okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2003-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

(metoda bezpośrednia)

Wpływy

Sprzedaż

Inne wpływy z działalności operacyjnej

Wydatki

Dostawy i usługi

Wynagrodzenia netto

Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia

Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym

Inne wydatki operacyjne

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia

(metoda pośrednia)

Zysk (strata) netto -2 267 12 394 8 314 30 280

Korekty razem 20 528 1 593 10 626 20 988

Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0

Amortyzacja 4 876 19 623 5 260 18 386

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 -99 -69 -168

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 894 3 127 1 074 3 353

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 34 16 36 -1 822

Zmiana stanu rezerw -1 371 3 228 -14 030 -7 329

Zmiana stanu zapasów 3 233 -2 137 -4 889 -10 164

Zmiana stanu należności 1 662 15 717 -1 862 -23 499

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 8 651 -35 296 19 172 40 082

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 554 -627 6 283 3 378

Inne korekty -5 -1 959 -349 -1 229

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 18 261 13 987 18 940 51 268

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy 145 1 833 4 322 9 887

Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 182 57 5 349 9 748

Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0

Z aktywów finansowych, w tym: -37 22 -1 083 83

w jednostkach powiązanych 0 0 29 31

zbycie aktywów finansowych 0 0 0 0

dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0

spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 -2 0

odsetki 0 0 0 0

inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 31 31

w pozostałych jednostkach -37 22 -1 112 52

zbycie aktywów finansowych 0 0 0 0

dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0

spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 0 0

odsetki -37 22 -25 47

inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 0 0

- reklasyfikacja udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 -1 089 3

- sprzedaż udziałów 0 0 2 2

Inne wpływy inwestycyjne 0 1 754 56 56

Wydatki -3 349 -38 334 -1 909 -50 695

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -3 349 -38 334 -1 293 -50 057

Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0

Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 0 0

w jednostkach powiązanych 0 0 0 0

nabycie aktywów finansowych 0 0 0 0

udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 0 0

w pozostałych jednostkach 0 0 0 0

nabycie aktywów finansowych 0 0 0 0

udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 0 0

Inne wydatki inwestycyjne 0 0 -616 -638

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -3 204 -36 501 2 413 -40 808

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy -4 187 36 310 7 769 27 801

Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 7 740 7 740

Kredyty i pożyczki -4 194 35 000 6 19 784

Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0

Inne wpływy finansowe 7 1 310 23 277

Wydatki -10 862 -30 017 -13 986 -25 964

Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 0 0

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0

Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 0 0

Spłaty kredytów i pożyczek -10 000 -26 800 -12 898 -22 400

Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0

Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 0 0

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 0 0

Odsetki -857 -3 174 -1 084 -3 520

Inne wydatki finansowe -5 -43 -4 -44

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -15 049 6 293 9 891 1 837

Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 8 -16 221 15 136 12 297

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 6 1 302 15 136 12 297

zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

Środki pieniężne na początek okresu 0 17 524 0 5 227

Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 8 1 303 15 136 17 524

o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 0 0

Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego).

"KOMENTARZ"

(zgodnie z § 61 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 pa¼dziernika 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z pó¼n. zm.)

Plik Opis

komentarz za IV kwartał 2004 r.doc

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2005-02-14 Jacek Bagiński Członek Zarządu

2005-02-14 Michał Bartkowiak Prokurent