ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2010 obejmujący okres od 2010-01-01 do 2010-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2009 obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2011-04-08

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001087 300860147 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2011-04-06

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie_CEEF_FIZ_2010.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

List Prezesa.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List Prezesa do uczestników funduszy Arka.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie_Zarządu_ASiWE_FIZ.pdf Oświadczenie Zarządu

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Sprawozdanie_z_działalności_emitenta_2010.pdf Sprawozdanie z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR

Przychody z lokat 2 540 634

Koszty funduszu netto 3 865 965

Przychody z lokat netto -1 325 -331

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 24 146 6 030

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 10 879 2 717

Wynik z operacji 33 700 8 416

Zobowiązania 1 436 363

Aktywa 202 733 51 191

Aktywa netto 201 297 50 829

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 116,41 29,39

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 19,49 4,87

Dane na dzień 31 grudnia 2010 roku według średniego kursu NBP

z dnia 31 grudnia 2010 roku: 1 EUR=3,9603 zł;

Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach,

a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik

z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro.

Dla celów informacyjnych dane podane w euro zostały przeliczone

według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010 r.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat

przeliczone zostały w walucie euro według kursu

stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów

ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego.

Dla okresu od 1 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku:

1 EUR=4,0044 zł;

2010 2009

Aktywa 202 733 169 075

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 560 378

Należności 792 678

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 025 4 087

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 199 356 162 557

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 375

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 1 436 1 478

Aktywa netto (I-II) 201 297 167 597

Kapitał funduszu 169 462 169 462

Kapitał wpłacony 169 462 169 462

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -5 397 -28 218

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 294 31

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -4 103 -28 249

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 37 232 26 353

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 201 297 167 597

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 116,41 96,92

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 116,41

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną

część sprawozdania finansowego.

od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-01-01 do 2009-12-31

Przychody z lokat 2 540 2 101

Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 226 2 065

Przychody odsetkowe 110 36

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 203

Pozostałe 1

Koszty funduszu 3 865 2 955

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 480 2 360

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 101 96

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 76

Pozostałe 284 423

w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 284 423

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 3 865 2 955

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 325 -854

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 35 025 76 786

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 24 146 -13 585

z tytułu różnic kursowych 2 015 12 695

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 10 879 90 371

z tytułu różnic kursowych -4 397 -12 184

Wynik z operacji 33 700 75 932

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 19,49 43,91

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 19,49 43,91

od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-01-01 do 2009-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 167 597 91 665

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 33 700 75 932

przychody z lokat netto -1 325 -854

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 24 146 -13 585

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 879 90 371

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 33 700 75 932

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 33 700 75 932

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 201 297 167 597

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 179 425 127 728

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202,00 1 729 202,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 1 729 202,00 1 729 202,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202,00 1 729 202,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 96,92 53,01

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 116,41 96,92

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 20,11 82,83

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 95,78 52,17

data wyceny 2010-06-30 2009-03-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 116,41 96,92

data wyceny 2010-12-31 2009-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 116,41 96,92

data wyceny 2010-12-31 2009-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 116,41 96,92

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,15 2,31

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,94 1,85

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,06 0,08

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-01-01 do 2009-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 155 147

Wpływy 974 544 304 915

Z tytułu posiadanych lokat 1 880 1 485

Z tytułu zbycia składników lokat 972 657 303 430

Pozostałe 7 0

Wydatki 974 389 304 768

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 970 916 295 250

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 364 2 221

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 103 91

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 6 7 206

zapisy na akcje 7 206

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 13 9

Wpływy 13 9

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 13 9

Pozostałe

Wydatki

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 14 45

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 182 201

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 378 177

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 560 378

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja_dodatkowa_CEEF_FIZ.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

Oświadczenie_o_rzetelności_ASiWE_FIZ.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna o poprawności sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Opinia_KPMG_CEEF_FIZ.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

Raport_KPMG_CEEF_FIZ.pdf Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 159 221 195 687 96,52 137 320 163 531 96,72

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 2 903 3 669 1,81 259 401 0,24

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 162 124 199 356 98,33 137 579 163 932 96,96

Dane na dzień 31.12.2010 r. oraz dla okresu

porównawczego na dzień 31.12.2009 r.

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - Razem 12 751 706 159 221 195 687 96,52

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 11 680 801 155 510 191 390 94,40

AGORA S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 628 896 Rzeczpospolita Polska 13 103 16 414 8,10

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 058 658 Turcja 5 445 7 348 3,62

AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 522 181 Turcja 3 524 3 725 1,84

ALARKO HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 0 Turcja 0 0 0,00

AMREST HOLDINGS SE Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 133 241 Rzeczpospolita Polska 9 713 11 325 5,59

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 708 618 Turcja 6 287 7 303 3,60

ANADOLU SIGORTA A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 617 709 Turcja 4 217 4 230 2,09

BANK BPH S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 66 430 Rzeczpospolita Polska 3 778 4 717 2,33

BOYNER BUYUK MAGAZACILIK A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 679 393 Turcja 5 061 5 421 2,67

CELEBI HAVA SERVISI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 181 993 Turcja 6 819 8 223 4,06

CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 72 196 Holandia 2 818 3 256 1,61

DO & CO RESTAURANTS & CATERING AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 17 682 Austria 1 646 2 083 1,03

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0 0,00

DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 650 452 Turcja 1 777 8 279 4,08

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 576 099 Turcja 5 476 6 000 2,96

ERSTE GROUP BANK AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 14 761 Austria 629 2 054 1,01

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 571 433 Turcja 3 938 7 911 3,90

INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange 234 415 Wielka Brytania 2 235 4 135 2,04

JERONIMO MARTINS Aktywny rynek - rynek regulowany Lisbon Euronext 123 580 Portugalia 1 865 5 579 2,75

KOC HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0 0,00

ORBIS S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 430 286 Rzeczpospolita Polska 21 408 17 642 8,70

OTP BANK Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 82 290 Węgry 4 912 5 868 2,89

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEÑ S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 27 073 Rzeczpospolita Polska 9 774 9 625 4,75

RAIFFEISEN INTERNATIONAL BANK-HOLDING AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 42 485 Austria 5 199 6 898 3,40

SADOVAYA GROUP S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 100 252 Luksemburg 869 1 103 0,54

TURK HAVA YOLLARI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 605 876 Turcja 6 609 6 291 3,10

VIENNA INSURANCE GROUP AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 13 035 Austria 1 043 2 008 0,99

WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 190 143 Austria 1 543 2 018 0,99

WIENERBERGER AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 359 215 Austria 16 805 20 329 10,03

YAPI KREDI SIGORTA A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 141 807 Turcja 3 341 3 844 1,90

YAPI VE KREDI BANKASI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 830 600 Turcja 5 676 7 761 3,83

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 1 070 905 3 711 4 297 2,12

AURELIAN OIL & GAS PLC Aktywny rynek - alternatywny system obrotu London Stock Exchange 400 219 Wielka Brytania 514 1 269 0,62

DRAGON-UKRAINIAN PROPERTIES & DEVELOPMENT PLC Aktywny rynek - alternatywny system obrotu London Stock Exchange 420 685 Wyspa Man 1 822 1 353 0,67

EURO-TAX.PL S.A. Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 250 001 Rzeczpospolita Polska 1 375 1 675 0,83

Liczba akcji:

w poz. I = 11 680 800,755

w poz.I.2 = 1 058 657,997

w poz.I.4 = 0,297

w poz.I.13 = 0,946

w poz.I.17 = 571 432,495

w poz.I.20 = 0,6

w poz.I.26 = 605 876,42

Całkowita liczba akcji = 12 751 705,755

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwity depozytowe - RAZEM 82 711 2 903 3 669 1,81

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 82 711 2 903 3 669 1,81

CREATIV INDUSTRIAL GROUP GDR Inny aktywny rynek Frankfurter Wertpapierbörse 82 711 STANY ZJEDNOCZONE 2 903 3 669 1,81

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem

I. GRUPA KAPITAŁOWA YAPI VE KREDI BANKASI A.S.: 11 605 5,73%

1. AKCJE YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 7 761 3,83%

2. AKCJE YAPI KREDI SIGORTA A.S. 3 844 1,90%

Plik Opis

Polityka_rachunkowości_CEEF_FIZ.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

2010

Z tytułu zbytych lokat 543

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 249

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe 0

RAZEM 792

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 472

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 964

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 958

Razem 1 436

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 560

ING Bank Śląski S.A. zł 13 13

ING Bank Śląski S.A. EUR 86 339

ING Bank Śląski S.A. GBP 45 208

ING Bank Śląski S.A. HUF 0 0

ING Bank Śląski S.A. USD 0 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 957

ING Bank Śląski S.A. zł 217 217

ING Bank Śląski S.A. EUR 260 1 030

ING Bank Śląski S.A. GBP 13 60

ING Bank Śląski S.A. HUF 5 627 80

ING Bank Śląski S.A. TRY 281 540

ING Bank Śląski S.A. USD 10 30

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota5_Ryzyko.pdf Nota 5- Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 2 025

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 2 025

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

Aktywa w tys. zł 202 733

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 560

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 13

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 547

w walucie obcej w tys. EUR 86

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 339

w walucie obcej w tys. GBP 45

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 208

w walucie obcej w tys. HUF 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

w walucie obcej w tys. USD 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

Należności w tys. zł 792

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 480

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 312

w walucie obcej w tys. EUR 63

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 249

w walucie obcej w tys. GBP 14

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 63

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 2 025

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 199 356

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 65 757

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 133 599

w walucie obcej w tys. EUR 11 271

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 44 638

w walucie obcej w tys. GBP 1 471

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 6 757

w walucie obcej w tys. HUF 413 065

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 5 868

w walucie obcej w tys. TRY 39 703

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 76 336

Zobowiązania w tys. zł 1 436

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 018

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 418

w walucie obcej w tys. EUR 99

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 391

w walucie obcej w tys. TRY 14

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 27

Razem w tys. zł 204 169

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 2 001,00 4 485,00

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 14,00 88,00

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 2 015,00 88,00 4 485,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 2,96 USD

Euro 3,96 EUR

Forint węgierski 100 HUF 1,42 HUF

Funt brytyjski 4,59 GBP

Lira turecka 1,92 TRY

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 24 146 10 879

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

Nieruchomości

Pozostałe

RAZEM 24 146 10 879

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 3 480

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-04-08 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2011-04-08 Wanda Rogowska Członek Zarządu

2011-04-08 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-04-08 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wycen