BPH FIZ MULTI INWESTYCJA - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2012 roku obejmujący okres od 2012-07-01 do 2012-09-30

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2012-11-02

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY MULTI INWESTYCJA

(pełna nazwa funduszu)

BPH FIZ MULTI INWESTYCJA BPH TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-203 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

BONIFRATERSKA 17

(ulica) ( numer)

(0-22) 538 97 77 (0-22) 538 97 98 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070019695 142944946 www.bphtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł. w tys. EUR

Przychody z lokat 2 787 674

Koszty funduszu netto 1 347 326

Przychody z lokat netto 1 440 348

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 777 430

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 457 -352

Wynik z operacji 1 760 426

Zobowiązania 158 773 38 595

Aktywa 263 065 63 947

Aktywa netto 104 291 25 352

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 084 172 1 084 172

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 96,19 23,38

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,62 0,39

pozycja X. wykazana w szt.

pozycje XI i XII odpowienio: w zł. i EUR

pozycje bilansu w tys. EUR są przeliczone wg. średniego kursu NBP z dnia 28 września 2012

pozycje rachunku wyników w tys. EUR są przeliczone wg. średniej arytmetycznej kursów NBP z dnia 31 lipca, 31 sierpnia i 28 września 2012

BILANS 3 kwartał 2 kwartał 2011 rok 3 kwartał

2012 roku 2012 roku 2011 roku

Aktywa 263 065 155 862 423 495 412 294

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 033 4 334 3 517 18 299

Należności 54 116 1 367 1 512 31 576

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 89 121 63 069 233 693 136 752

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 86 708 62 605 130 099 152 498

dłużne papiery wartościowe 86 708 59 112 129 903 152 227

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 26 073 24 458 54 675 73 152

dłużne papiery wartościowe 27 350 23 358 37 806 58 043

Nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe aktywa 14 28 0 16

Zobowiązania 158 773 45 045 301 767 303 065

Aktywa netto (I-II) 104 291 110 817 121 727 109 229

Kapitał funduszu 109 017 117 303 127 730 117 461

Kapitał wpłacony 131 719 131 719 131 719 117 461

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -22 702 -14 416 -3 989 0

Dochody zatrzymane -2 503 -5 719 -6 190 -8 779

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 5 205 3 765 1 172 1 592

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -7 707 -9 484 -7 362 -10 371

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -2 223 -767 188 547

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 104 291 110 817 121 727 109 229

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 084 172 1 171 691 1 280 471 1 174 610

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 96,19 94,58 95,06 92,99

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 998 306

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 96,19

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-07-01 3 2011-07-01 3

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-09-30 2011-05-27

2012-09-30 2011-09-30

Przychody z lokat 2 787 8 199 4 629 5 583

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 14 14

Przychody odsetkowe 1 689 5 708 3 428 4 878

Odsetki od depozytów i rachunków bankowych 42 227 111 578

Odsetki od papierów wartościowych, 747 1 777 1 307 1 655

Odpis dyskonta 900 3 703 2 009 2 644

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 1 098 2 492 1 188 692

Pozostałe 0 0 0 0

Koszty funduszu 1 347 4 167 3 112 3 992

Wynagrodzenie dla towarzystwa 655 2 082 715 988

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 11 31 16 20

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 30 10 14

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Usługi prawne 0 1 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 0

Koszty odsetkowe 659 1 987 2 321 2 900

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0 0

Pozostałe 12 36 48 69

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 1 347 4 167 3 112 3 992

Przychody z lokat netto (I-IV) 1 440 4 033 1 518 1 592

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 320 -2 756 -7 900 -9 824

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 777 -345 -7 879 -10 371

z tytułu różnic kursowych 545 51 -454 -768

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -1 457 -2 411 -21 547

z tytułu różnic kursowych -62 95 759 -33

Wynik z operacji 1 760 1 277 -6 382 -8 232

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,62 1,18 -5,43 -7,01

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,62 1,18 -5,43 -7,01

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-07-01 3 2011-05-27 3

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-12-31 2011-05-27

2012-09-30 2011-09-30

Zmiana wartości aktywów netto -6 525 -17 436 121 727 109 229

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 110 817 121 727 0 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 760 1 277 -6 002 -8 232

przychody z lokat netto 1 440 4 033 1 172 1 592

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 777 -345 -7 362 -10 371

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 457 -2 411 188 547

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 760 1 277 -6 002 -8 232

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -8 285 -18 713 127 730 117 461

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 131 719 117 461

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -8 285 -18 713 -3 989 0

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -6 525 -17 436 121 727 109 229

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 104 291 104 291 121 727 109 229

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 103 876 110 894 116 520 114 467

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 87 519 196 299 1 280 471 1 174 610

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 87 519 196 299 1 280 471 1 174 610

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 1 323 392 1 174 610

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 87 519 196 299 42 921 0

saldo zmian -87 519 -196 299 1 280 471 1 174 610

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 084 172 1 084 172 1 280 471 1 174 610

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 323 392 1 323 392 1 323 392 1 174 610

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 239 220 239 220 42 921 0

saldo zmian 1 084 172 1 084 172 1 280 471 1 174 610

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 998 306 998 306 1 215 168 1 280 471

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,62 1,13 -4,94 -7,01

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 94,58 95,06 100,00 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 96,19 96,19 95,06 92,99

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,71 1,19 -4,94 -7,01

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 94,69 94,06 92,20 92,20

data wyceny 2012-08-01 2012-05-30 2011-09-21 2011-09-21

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,60 97,60 100,52 100,52

data wyceny 2012-09-19 2012-09-19 2011-07-27 2011-07-27

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 96,17 96,17 95,12 92,94

data wyceny 2012-09-26 2012-09-26 2011-12-30 2011-09-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 96,19 96,19 95,06 92,99

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1,30 3,76 6,47 3,49

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,63 1,88 1,49 0,86

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01 0,03 0,03 0,02

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,03 0,02 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-07-01 3 2011-07-01 3

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-09-30 2011-05-27

2012-09-30 2011-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 10 984 22 229 -926 -112 998

Wpływy 1 415 181 4 918 209 4 214 058 6 314 030

Z tytułu posiadanych lokat 1 888 3 032 14 14

Dywidendy 0 0 14 14

Odsetki od obligacji 1 888 3 032 0 0

Z tytułu zbycia składników lokat 1 413 029 4 913 605 4 211 762 6 311 268

Akcje i prawa z nimi związane 4 284 4 694 7 184 7 184

Obligacje 920 006 3 363 101 3 177 313 4 272 680

Bony skarbowe 0 141 307 82 115 681 587

Prawa pochodne 239 631 723 905 808 901 1 035 663

Depozty 242 109 599 067 136 250 314 155

Inne papiery wartościowe 7 000 81 530 0 0

Pozostałe 263 1 573 2 282 2 749

w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych 42 321 52 519

Wydatki 1 404 197 4 895 981 4 214 984 6 427 029

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 1 403 515 4 893 737 4 212 092 6 423 978

Akcje i prawa z nimi związane 729 4 370 5 354 8 590

Obligacje 911 309 3 375 651 3 181 272 4 303 021

Bony skarbowe 0 140 912 74 225 738 531

Prawa pochodne 236 838 723 166 814 428 1 044 333

Depozyty 240 343 581 981 136 812 329 503

Inne papiery wartościowe 14 296 67 658 0 0

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 667 2 126 730 763

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 7 29 8 8

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 40 24 24

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 46 52

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 1 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe 7 49 2 085 2 205

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -8 285 -18 713 13 836 131 297

Wpływy 0 0 13 836 131 297

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 13 652 131 113

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 0 0 185 185

Wydatki 8 285 18 713 0 0

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 8 285 18 713 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 0 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 2 698 3 516 12 910 18 299

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 4 334 3 517 5 389 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 7 033 7 033 18 299 18 299

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FMI_raport_III_kwartal_2012_dodatkowa.rtf

3 kwartał 2 kwartał 2011 rok 3 kwartał

2012 roku 2012 roku 2011 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 3 450 3 493 2,24 266 196 0,05 281 271 0,07

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 113 686 114 058 43,36 82 203 82 470 52,91 168 341 167 709 39,60 208 595 210 270 51,00

Instrumenty pochodne 0 -1 972 -0,75 0 -346 -0,22 0 -358 -0,08 0 17 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 6 6 0,00 1 649 1 649 1,06 16 759 16 853 3,98 15 005 15 005 3,64

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

* Wartość instrumentów pochodnych na dzien 30.09.2012 obejmuje niezrealizowaną stratę na transakcjach futures w wysokości 690 tys. zł., która nie jest ujęta w wartości składników lokat prezentowanych w bilansie * Wartość instrumentów pochodnych na dzien 30.06.2012 obejmuje niezrealizowany zysk na transakcjach futures w wysokości 202 tys. zł., która nie jest ujęta w wartości składników lokat prezentowanych w bilansie * Wartość instrumentów pochodnych na dzien 31.12.2011 obejmuje niezrealizowaną stratę na transakcjach futures w wysokości 374 tys. zł., która nie jest ujęta w wartości składników lokat prezentowanych w bilansie * Wartość instrumentów pochodnych na dzien 30.09.2011 obejmuje niezrealizowaną stratę na transakcjach futures w wysokości 87 tys. zł., która nie jest ujęta w wartości składników lokat prezentowanych w bilansie

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 10 059 27 214 27 350 10,40

Obligacje 30 2 919 2 968 1,13

Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o (CP-BRE/12/02) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. Rzeczpospolita Polska 2012-12-11 zerokuponowe 0,00 100 000,00 30 2 919 2 968 1,13

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

nie dotyczy

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

nie dotyczy

Inne 10 029 24 296 24 382 9,27

Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. (BGZPE01170001) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-10-02 zerokuponowe 0,00 500 000,00 5 2 487 2 499 0,95

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (DC16P121112) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-11-12 stałe 5,39 1 000,00 10 000 10 000 9 999 3,80

Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. (BGZPE01200001) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-11-14 zerokuponowe 0,00 500 000,00 5 2 471 2 483 0,94

Volkswagen Bank Polska 20121119 (VWBX09012458-477)) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Volkswagen Bank Polska S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-11-19 zerokuponowe 0,00 500 000,00 4 1 968 1 985 0,75

Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. (BGZPE01210001) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-11-22 zerokuponowe 0,00 500 000,00 5 2 468 2 480 0,94

Volkswagen Bank Polska 20121219 (VWBX09012478-497) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Volkswagen Bank Polska S.A. Rzeczpospolita Polska 2012-12-19 zerokuponowe 0,00 500 000,00 5 2 449 2 471 0,94

Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. (BGZPE01180001) Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Rzeczpospolita Polska 2013-01-03 zerokuponowe 0,00 500 000,00 5 2 452 2 464 0,94

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 80 000 86 471 86 708 32,96

Obligacje 80 000 86 471 86 708 32,96

WZ0115 (PL0000106480) Aktywny Rynek - Rynek Regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2015-01-25 zmienne 5,01 1 000,00 45 000 45 026 45 113 17,15

IZ0816 (PL0000103529) Aktywny Rynek - Rynek Regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2016-08-24 stałe 3,00 1 268,18 5 000 6 543 6 625 2,52

IZ0823 (PL0000105359) Aktywny Rynek - Rynek Regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2023-08-25 stałe 2,75 1 146,93 30 000 34 903 34 970 13,29

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

nie dotyczy

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

nie dotyczy

Inne 0 0 0 0,00

nie dotyczy

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 430 0 -689 754 -0,26

EURO-BUND FUTURE DEC12 2012-12-06/2012-12-10 Aktywny rynek - Rynek regulowany EUROPEAN EXCHANGE (EUREX) EUREX EUROPEAN EXCHANGE AG Republika Federalna Niemiec i Konfederacja Szwajcarska Obligacja rządu Niemiec o oprocentowaniu 6% i terminie zapadalności od 8,5 do 10,5 38 0 -285 604 -0,11

EURO-OAT FUTURE DEC12 2012-12-06/2012-12-10 Aktywny rynek - Rynek regulowany EUROPEAN EXCHANGE (EUREX) EUREX EUROPEAN EXCHANGE AG Republika Federalna Niemiec i Konfederacja Szwajcarska Obligacja rządu Francji o oprocentowaniu 6% i terminie zapadalności od 8,5 do 10,5 38 0 -89 386 -0,03

COTTON NO.2 FUTURE DEC12 2012-12-06/2012-12-20 Aktywny rynek - Rynek regulowany ICE-INTERCONTINENTAL EXCHANGE Intercontinental Exchange, Inc. Stany Zjednoczone Ameryki Towar,Bawełna 14 0 -257 475 -0,10

ROUGH RICE (CBOT) NOV12 2012-11-14/2012-11-26 Aktywny rynek - Rynek regulowany CBT- CHICAGO BOARD of TRADE CME Group Inc. Stany Zjednoczone Ameryki Towar,Ryż 17 0 61 908 0,02

SUGAR No. 11 (WORLD) MARCH13 2013-02-28/2013-05-15 Aktywny rynek - Rynek regulowany ICE-INTERCONTINENTAL EXCHANGE Intercontinental Exchange, Inc. Zjednoczone Królestwo Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej Towar,Cukier No.11 22 0 23 217 0,01

WTI CRUDE FUTR NOV12 2012-10-22/2012-11-30 Aktywny rynek - Rynek regulowany New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange, INC. Stany Zjednoczone Ameryki Towa, Ropa naftowa (Light Sweet Crude WTI) 18 0 9 896 0,00

FUTURES, Indeks WIG20, FW20Z12, 2012-12-21 (PL0GF0002873) Aktywny Rynek - Rynek Regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. RZECZPOSPOLITA POLSKA Indeks WIG20 435 0 -152 310 -0,06

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 -1 282 529 -0,49

IRS AB / 6M WIBOR 2016-05-23 Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Societe Generale S.A. RZECZPOSPOLITA POLSKA Stopa procentowa WIBOR 6M, 61.000.000,00 zł 1 0 -1 282 529 -0,49

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 6 6 0,00

O/N 3D 2012-10-01 Bank BPH S.A. RZECZPOSPOLITA POLSKA PLN stałe 4,75 6 000,00 6 6 001,56 6 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

nie dotyczy

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 80 000 86 471 86 708 32,96

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD nie dotyczy

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupa Volkswagen AG 7 424 2,82

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

Plik Opis

MI nota 1.pdf

3 kwartał

2012 roku

Z tytułu zbytych lokat 53 376

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 740

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

3 kwartał

2012 roku

Z tytułu nabytych aktywów 102 542

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 55 999

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 232

Pozostałe zobowiązania 0

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2012-11-02 ARTUR CZERWOÑSKI PREZES ZARZĄDU .

2012-11-02 MARCIN BEDNAREK WICEPREZES ZARZĄDU .

2012-11-02 ALEKSANDER MOKRZYCKI WICEPREZES ZARZĄDU .