ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2013-08-30

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001087 300860147 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2013-08-26

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie_ASiWE_FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

List_Prezesa_ASiWE_FIZ.pdf Pismo Prezesa ZarząduTowarzystwa

List_do_Uczestnikow.pdf List do uczestników Funduszu

Oswiadczenie_Zarzadu.pdf Oświadczenie Zarządu

Plik Opis

Sprawozdanie_z_Dzialalnosci_Emitenta.pdf Sprawozdanie z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Przychody z lokat 4 174 5 347

Koszty funduszu netto 2 318 3 941

Przychody z lokat netto 1 856 1 406

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 12 979 -10 995

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -14 715 51 138

Wynik z operacji 120 41 549

Zobowiązania 2 995 994

Aktywa 184 028 181 907

Aktywa netto 181 033 180 913

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 104,69 104,62

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 0,07 24,03

1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Aktywa 184 028 181 907

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 544 1 964

Należności 1 118 1 678

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 7 436 6 991

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 172 897 169 849

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 033 1 425

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 2 995 994

Aktywa netto (I-II) 181 033 180 913

Kapitał funduszu 169 462 169 462

Kapitał wpłacony 169 462 169 462

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -1 945 -16 780

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2 186 330

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -4 131 -17 110

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 13 516 28 231

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 181 033 180 913

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 104,69 104,62

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 104,69

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią

integralną część sprawozdania finansowego.

od 2013-01-01 od 2012-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31 do 2012-06-30

Przychody z lokat 4 174 5 347 2 864

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 753 4 986 2 750

Przychody odsetkowe 217 360 114

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 204

Pozostałe 1

Koszty funduszu 2 318 3 941 1 897

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 866 3 216 1 521

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 36 70 47

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 361 84

Pozostałe 416 294 245

w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 411 294 245

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 2 318 3 941 1 897

Przychody z lokat netto (I-IV) 1 856 1 406 967

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -1 736 40 143 19 457

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 12 979 -10 995 -10 509

z tytułu różnic kursowych -783 -797 -752

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -14 715 51 138 29 966

z tytułu różnic kursowych 3 758 -3 278 1 771

Wynik z operacji 120 41 549 20 424

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,07 24,03 11,81

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,07 24,03 11,81

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 180 913 139 364

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 120 41 549

przychody z lokat netto 1 856 1 406

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 979 -10 995

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -14 715 51 138

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 120 41 549

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 120 41 549

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 181 033 180 913

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 188 154 160 476

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 729 202 1 729 202

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 1 729 202 1 729 202

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 104,62 80,59

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 104,69 104,62

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym * 0,13 29,82

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 100,63 79,76

data wyceny 2013-06-24 2012-01-09

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 116,05 104,62

data wyceny 2013-05-15 2012-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 104,70 104,62

data wyceny 2013-06-28 2012-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 104,69 104,62

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,48 2,46

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,04

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2013-01-01 od 2012-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31 do 2012-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -1 446 832 388

Wpływy 1 803 724 2 092 484 717 689

Z tytułu posiadanych lokat 2 624 4 719 1 969

Z tytułu zbycia składników lokat 1 801 080 2 087 747 715 702

Pozostałe 20 18 18

Wydatki 1 805 170 2 091 652 717 301

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 1 803 321 2 088 418 715 740

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 791 3 083 1 496

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 39 71 47

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 19 80 18

w tym zapisy na akcje 62

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2 6 3

Wpływy 2 6 3

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 2 6 3

Pozostałe

Wydatki

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 24 -193 -10

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 420 645 381

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 964 1 319 1 319

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 544 1 964 1 700

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja_dodatkowa_ASiWE_FIZ.pdf Informacja dodatkowa

Grupy_Kapitałowe_ASiWE_FIZ.pdf Grupy kapitałowe

Plik Opis

Oswiadczenie_o_Rzetelnosci.pdf Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oswiadczenie_Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Raport_KPMG.pdf Raport KPMG

1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 154 959 168 306 91,46 134 629 163 404 89,83

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 422 474 0,26

Prawa poboru

Kwity depozytowe 6 456 6 624 3,60 7 992 7 396 4,06

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 161 415 174 930 95,06 143 043 171 274 94,15

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM: 10 455 383 154 959 168 306 91,46

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 10 139 071 152 827 166 355 90,40

AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 699 339 Turcja 10 326 9 483 5,15

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0 0,00

AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREAKFG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 459 476 Turcja 1 820 1 165 0,63

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 94 347 Turcja 679 941 0,51

ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6 632 Rzeczpospolita Polska 378 594 0,32

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

ANDRITZ AG (AT0000730007) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 27 898 Austria 4 836 4 762 2,59

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 42 691 Rzeczpospolita Polska 6 614 6 404 3,48

BANK ZACHODNI WBK S.A. (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 11 346 Rzeczpospolita Polska 2 784 3 177 1,73

BOYNER BUYUK MAGAZACILIK A.S. (TRACARSI91J0) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 78 555 Turcja 437 775 0,42

BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 829 Rzeczpospolita Polska 1 859 2 428 1,32

CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG (AT0000641352) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 21 075 Austria 697 808 0,44

CELEBI HAVA SERVISI A.S. (TRACLEBI91M5) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 87 147 Turcja 3 478 2 278 1,24

ÈEZ A.S. (CZ0005112300) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 33 498 Czechy 4 516 2 678 1,45

CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V. (NL0000687309) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 20 224 Holandia 726 581 0,32

CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 119 455 Rzeczpospolita Polska 1 580 2 216 1,20

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S. (TREDOTO00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 489 400 Turcja 5 857 8 257 4,49

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 336 411 Turcja 1 429 1 579 0,86

ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 50 330 Austria 5 178 4 468 2,43

GETIN NOBLE BANK S.A. (PLGETBK00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 265 561 Rzeczpospolita Polska 411 494 0,27

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 434 634 Turcja 7 175 7 610 4,14

IMMOFINANZ AG (AT0000809058) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 434 141 Austria 4 843 5 394 2,93

ING BANK ŚLĄSKI S.A. (PLBSK0000017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 9 084 Rzeczpospolita Polska 731 860 0,47

INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC (GB00B1YKG049) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange 37 782 Wielka Brytania 316 954 0,52

KGHM POLSKA MIED¬ S.A. (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 45 201 Rzeczpospolita Polska 6 250 5 469 2,97

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

KRUK S.A. (PLKRK0000010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 14 821 Rzeczpospolita Polska 573 916 0,50

LUBELSKI WĘGIEL "BOGDANKA" S.A. (PLLWBGD00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 26 936 Rzeczpospolita Polska 3 169 2 721 1,48

MIDAS S.A. (PLNFI0900014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 674 078 Rzeczpospolita Polska 478 553 0,30

MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. (HU0000068952) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 18 569 Węgry 4 439 4 615 2,51

NETIA S.A. (PLNETIA00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 203 903 Rzeczpospolita Polska 907 848 0,46

OMV AG (AT0000743059) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 33 045 Austria 3 261 4 964 2,70

OTP BANK NYRT. (HU0000061726) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 58 089 Węgry 3 151 4 050 2,20

PCC INTERMODAL S.A. (PLPCCIM00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 354 232 Rzeczpospolita Polska 1 560 460 0,25

PLAZA CENTERS N.V. (NL0000686772) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 639 944 Holandia 906 909 0,49

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 32 591 Rzeczpospolita Polska 1 142 1 519 0,83

POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 656 522 Rzeczpospolita Polska 3 815 3 808 2,07

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 311 355 Rzeczpospolita Polska 10 568 11 084 6,02

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEÑ S.A. (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 16 990 Rzeczpospolita Polska 5 790 6 961 3,78

RAFAKO S.A. (PLRAFAK00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 103 387 Rzeczpospolita Polska 992 625 0,34

RHI AG (AT0000676903) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 32 238 Austria 2 294 3 733 2,03

TAURON POLSKA ENERGIA S.A. (PLTAURN00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 98 286 Rzeczpospolita Polska 424 424 0,23

TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. (TRATOASO91H3) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 266 799 Turcja 3 827 5 546 3,01

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 379 634 Turcja 1 462 2 286 1,24

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 0 Turcja 0 0,00

TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 37 155 Turcja 2 955 3 019 1,64

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 496 079 Turcja 5 882 6 418 3,49

TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 454 228 Turcja 5 742 6 598 3,58

TURKIYE HALK BANKASI A.S. (TRETHAL00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 154 917 Turcja 3 001 4 369 2,37

TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 371 673 Turcja 2 750 3 655 1,99

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 291 749 Turcja 2 364 2 421 1,32

VIENNA INSURANCE GROUP AG (AT0000908504) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 17 483 Austria 1 658 2 701 1,47

VOESTALPINE AG (AT0000937503) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 25 419 Austria 2 575 2 985 1,62

WIENERBERGER AG (AT0000831706) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 23 059 Austria 558 886 0,48

YAPI VE KREDI BANKASI A.S. (TRAYKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 515 830 Turcja 3 664 3 906 2,12

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 316 312 2 132 1 951 1,06

EURO-TAX.PL S.A. (PLEURTX00012) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 218 332 Rzeczpospolita Polska 1 201 873 0,47

PROGRES INVESTMENT S.A. (PLPRGIN00011) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 97 980 Rzeczpospolita Polska 931 1 078 0,59

Rzeczywista liczba akcji ogółem 10 455 383,226

w tym liczba akcji:

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9) 0,997

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) 94 347,297

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) 0,933

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8) 0,946

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) 434 634,495

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) 0,63

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) 379 633,918

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) 0,4

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) 496 078,61

Ułamkowe części akcji emitentów

zostały zapisane na rachunku

papierów wartościowych funduszu

po wypłacie dywidendy w postaci

akcji bonusowych.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM: 171 952 6 456 6 624 3,60

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 16 340 684 721 0,39

GLOBAL PORTS INVESTMENTS PLC GDR (US37951Q2021) Aktywny rynek - rynek regulowany London International 16 340 Cypr 684 721 0,39

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 102 413 3 914 3 870 2,10

OAO SBERBANK ADR (US80585Y3080) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu London International 102 413 Rosja 3 914 3 870 2,10

Nienotowane na aktywnym rynku 53 199 1 858 2 033 1,11

CREATIV GROUP OJSC GDR (US22526U1025) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 53 199 Ukraina 1 858 2 033 1,11

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Polityka_Rachunkowości_ASiWE_FIZ.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze

2013 roku

Z tytułu zbytych lokat 132

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 986

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

RAZEM 1 118

1 półrocze

2013 roku

Z tytułu nabytych aktywów 2 044

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 951

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 946

RAZEM 2 995

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 544

ING Bank Śląski S.A. zł 56 56

ING Bank Śląski S.A. EUR 113 488

ING Bank Śląski S.A. GBP 0 0

ING Bank Śląski S.A. USD 0 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 5 736

ING Bank Śląski S.A. zł 81 81

ING Bank Śląski S.A. TRY 1 847 3 187

ING Bank Śląski S.A. EUR 416 1 802

ING Bank Śląski S.A. USD 45 148

ING Bank Śląski S.A. HUF 6 838 100

ING Bank Śląski S.A. GBP 83 418

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota_5_ASiWE_FIZ.pdf Nota 5- Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 7 436

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 7 436

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2013 roku

Aktywa w tys. zł 184 028

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 544

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 56

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 488

w walucie obcej w tys. EUR 112

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 488

w walucie obcej w tys. GBP 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

w walucie obcej w tys. USD 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

Należności w tys. zł 1 118

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 497

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 621

w walucie obcej w tys. CZK 1 276

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 213

w walucie obcej w tys. EUR 74

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 321

w walucie obcej (RUB) w tys. 859

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 87

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 7 436

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7 436

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 172 897

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 55 002

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 117 895

w walucie obcej w tys. CZK 16 046

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 678

w walucie obcej w tys. EUR 7 092

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 30 701

w walucie obcej w tys. GBP 189

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 954

w walucie obcej w tys. HUF 590 903

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 8 665

w walucie obcej w tys. TRY 40 755

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 70 306

w walucie obcej w tys. USD 1 384

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 591

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w tys. zł 2 033

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 2 033

w walucie obcej w tys. USD 613

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 033

Zobowiązania w tys. zł 2 995

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 877

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 118

w walucie obcej w tys. EUR 27

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 118

Razem w tys. zł 187 023

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 3 182 -709

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 576 -74

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 3 758 -783

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 3,32 USD

Euro 4,33 EUR

Forint węgierski (100 HUF) 1,47 HUF

Funt szterling 5,06 GBP

Lira turecka 1,73 TRY

Korona czeska 0,17 CZK

Rubel rosyjski (RUB) 0,10

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 12 979 -15 323

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 608

Nieruchomości

Pozostałe

RAZEM 12 979 -14 715

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 1 866

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2013-08-30 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2013-08-30 Marlena Janota Członek Zarządu

2013-08-30 Michał Zimpel Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2013-08-30 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych