| Dzia�aj�c na podstawie art. 62 ust. 8 ustawy o ofercie Kierownictwo SERINUS ENERGY INC. ("Serinus", "SEN" lub "Sp�ka") informuje, �e w Kanadzie za pomoc� systemu SEDAR przedstawiane s� wyniki finansowe oraz operacyjne za rok zako�czony 31 grudnia 2015 roku. PODSUMOWANIE ROKU 2015 • W dniu 23 grudnia 2015 r. Sp�ka poinformowa�a o zawarciu umowy sprzeda�y wszystkich udzia��w na Ukrainie na rzecz firmy Resano Trading Ltd., kt�ra jest sp�k� stowarzyszon� Grupy Burisma. Transakcja zosta�a sfinalizowana na pocz�tku lutego 2016 r., a Serinus otrzyma� �rodki pieni�ne w ��cznej kwocie wynosz�cej 32,9 mln USD (w tym zaraportowane wynagrodzenie 32,8 mln USD plus zysk z tytu�u przeprowadzonej nast�pnie transakcji wymiany walut), w czym zawarta jest ca�o�� korekty kapita�u obrotowego i rozliczenia wewn�trzfirmowe, z zastrze�eniem uj�cia korekt w ramach ostatecznego rozliczenia. Ze �rodk�w ze sprzeda�y sp�ka sp�aci�a ��cznie 19,2 mln USD d�ugu i naliczonych odsetek ze swego zad�u�enia wobec Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju ("EBOR"), redukuj�c swoje bankowe zad�u�enie do 33,8 mln USD. Pozosta�e �rodki ze sprzeda�y b�d� wykorzystane na og�lnokorporacyjne cele oraz dalsze zagospodarowanie odkrycia gazu w rejonie Moftinu w Rumunii. • W kwietniu Serinus potwierdzi� znacz�ce odkrycie gazu w odwiercie Moftinu-1001 w Rumunii, gdy w trakcie test�w odwiertu uzyskano maksymalny przyp�yw na poziomie 7,4 MMcf/d oraz 19 bbl/d kondensatu. Temu odkryciu niezale�ny ewaluator rezerw Sp�ki przypisa� 12,6 Bcf nie obarczonych ryzykiem zasob�w warunkowych (10,7 Bcf obarczonych ryzykiem, przy 85 proc. szans na zagospodarowanie). O ile zostan� uzyskane zgody rumu�skich w�adz i b�dzie dost�pne finansowanie, to rozpocz�cie wydobycia wg przewidywa� nast�pi�oby na pocz�tku roku 2017 i wymaga� b�dzie 14 mln USD nak�ad�w inwestycyjnych. • �rednia produkcja Sp�ki w 2015 roku (przypadaj�ca na udzia�y operacyjne Sp�ki – "SEN WI") wynios�a 4.105 boe/d wobec 5.219 boe/d w 2014 roku. Na obni�enie, w por�wnaniu do 2014 r., produkcji wp�yw mia�y przede wszystkim wy��czenie pola Sabria w Tunezji na okres 2 miesi�cy na skutek politycznych protest�w, ingerencja w�adz na rynku gazu na Ukrainie w pierwszej po�owie 2015 roku oraz normalne spadki produkcji, nast�puj�ce w sytuacji okrojonego programu wierce�. Program inwestycji kapita�owych na rok 2015 zosta� powa�nie ograniczony z powodu ni�szych cen surowca na rynku �wiatowym oraz stawek op�at koncesyjnych na Ukrainie na pozbawionym ekonomicznego sensu wysokim poziomie. Sp�ka zako�czy�a rok 2015 z produkcj�, przypadaj�c� na udzia�y operacyjne, wynosz�c� 4.085 boe/d, co stanowi 25 proc. obni�enie w por�wnaniu z ko�cem 2014 r. • Spadek cen surowca w spos�b istotny zawa�y� na wysoko�ci warto�ci retroaktywnej netto (ang. netback) w 2015 r. W Tunezji �redni netback wyni�s� 20,86 USD/boe wobec 53,18 USD/boe w 2014 roku. Na wysoko�� netback dla Ukrainy negatywnie wp�yn�o os�abienie ukrai�skiej hrywny w stosunku do USD oraz utrzymuj�ca si� przez ca�y rok podwy�ka stawek royalty, wprowadzona po raz pierwszy w sierpniu 2014 r. Netback dla Ukrainy obni�y� si� z 30,05 USD/boe w 2014 r. do 13,03 USD/boe w 2015 roku. • �rodki z dzia�alno�ci operacyjnej w 2015 r. wynios�y 16,8 mln USD (0,21 USD na akcj�) w por�wnaniu do 65,3 mln USD (0,83 USD na akcj�) wypracowanych w 2014 r. Na akcjonariuszy SEN przypad�o 12,1 mln USD (0,15 USD na akcj�) wobec 49,4 mln USD (0,63 USD na akcj�) w 2014 r. Spowodowane jest to w g��wnej mierze przez ni�sz� produkcj� i netback, opisane powy�ej. • Serinus odnotowa� strat� netto w wysoko�ci 14,7 mln USD (0,19 mln USD na akcj�) oraz 47,8 mln USD (0,61 USD na akcj�), odpowiednio za IV kwarta� ub. r. i za ca�y rok 2015. Dla por�wnywalnych okres�w w roku 2014 odnotowano straty: 42,0 mln USD (0,53 USD na akcj�) oraz 24,0 mln USD (0,30 USD na akcj�). Wp�yw na przychody mia� odpis z tytu�u utraty warto�ci dotycz�cy aktyw�w tunezyjskich w kwocie 51,4 mln USD Sp�ki oraz pomniejsze odpisy na aktywa ukrai�skie. Podsumowanie wynik�w finansowych za rok 2015 przedstawiono w za��czniku do niniejszego raportu bie��cego. WYDARZENIA KORPORACYJNE I FINANSE - PODSUMOWANIE • Przychody w Tunezji spad�y z 45 mln USD w 2014 r. do 26,0 mln USD w 2015 r., co w�a�ciwie w ca�o�ci spowodowane jest spadkiem cen surowca. • Przychody na Ukrainie w 2015 r. wynios�y 62,0 mln USD w por�wnaniu do 119,3 mln USD w roku poprzednim. Na spadek ten z�o�y�a si� g��wnie ni�sza o 29 proc. produkcja (patrz poni�ej: Dzia�ania operacyjne – podsumowanie), spadek rok do roku �rednich cen gazu ziemnego i kondensatu odpowiednio o 26 proc. i 45 proc., a tak�e os�abienie w 2015 r. kursu ukrai�skiej hrywny wobec USD o 32 proc., co zmniejszy�o przychody wyra�ane w USD. • Kwota zap�aconych op�at koncesyjnych obni�y�a si� z 48,6 mln USD w 2014 r. do 37,7 mln USD w 2015 r., w przewa�aj�cej mierze za spraw� ni�szych cen surowc�w. Zosta�o to jednak cz�ciowo skompensowane przez utrzymuj�ce si� przez ca�y rok skutki podwy�ki stawek royalty na Ukrainie, wprowadzonej po raz pierwszy w sierpniu 2014 r. ��czna kwota royalty na Ukrainie wynios�a 34,7 mln USD (wobec 42,7 mln USD w 2014 r.), jednak �rednia efektywna stawka wzros�a z 35,8 proc. do 56,0 proc. • Nak�ady inwestycyjne dokonane przez Serinus w 2015 r. wynios�y 18,8 mln USD, z czego kwoty 5,6 mln USD, 8,4 mln USD oraz 4,8 mln USD by�y wydatkowane odpowiednio na Ukrainie, w Tunezji i Rumunii. Nak�ady w skali roku nieznacznie przekroczy�y 17 mln USD z wcze�niejszych plan�w Sp�ki na 2015 r. ze wzgl�du na prace rekonstrukcyjne w odwiertach WIN-12bis i CS-7bis w IV kwartale w celu, odpowiednio, oczyszczenia rur wydobywczych i wymiany pomp wg��bnych, a tak�e ze wzgl�du na inne prace naprawcze i zwi�zane z bie��c� eksploatacj�. • Z powodu dalszego spadku cen ropy Serinus uj�� na 31 grudnia 2015 r. odpis z tytu�u utraty warto�ci aktyw�w w Tunezji w kwocie 8,8 mln USD, a w ca�ym 2015 r. uj�to ��cznie 51,4 mln USD odpisu z tego tytu�u. Nie wp�ywa to na warto�� bie��c� tych aktyw�w, a Sp�ka ma nadziej� na inwestycje i rozw�j w Tunezji, gdy ceny surowc�w ponownie wzrosn�. Zmiana klasyfikacji aktyw�w ukrai�skich na "przeznaczone do sprzeda�y" wymaga�a dokonania odpisu w kwocie 3,3 mln USD. • W dniu 20 lutego 2015 r. Sp�ka poinformowa�a o zawarciu umowy z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju ("EBOR") na nowy kredyt w kwocie 11,28 mln USD (10 mln EUR). �rodki zosta�y wykorzystanie na sfinansowanie realizowanego w�wczas w Rumunii programu inwestycji, kt�ry obejmowa� dwa odwierty poszukiwawcze oraz badanie sejsmiczne 3D i zaowocowa� odkryciami gazu w odwiertach Moftinu-1001 oraz Moftinu-1002bis. Informacje o tym ukaza�y si� odpowiednio 2 kwietnia i 20 kwietnia 2015 r. Po sprzeda�y aktyw�w ukrai�skich w lutym 2016 r. kredyt ten oraz wszystkie nale�ne odsetki zosta�y sp�acone w ca�o�ci. • Na 31 grudnia 2015 r. kowenant "zad�u�enie finansowe do EBITDA" dla Tunezji w ramach kredytu z EBOR nie by� dotrzymany przez Sp�k�. W nast�pstwie EBOR odst�pi� od wymogu spe�nienia tego wska�nika za rok zako�czony dnia 31 grudnia 2015 r. Sp�aty b�d� dokonywane zgodnie z pierwotnym haromonogramem, a bank nie b�dzie si�ga� po ustanowione zabezpieczenia. Jednak ze wzgl�du na niedope�nienie wska�nika na dzie� 31 grudnia 2015 r., Serinus dokona� reklasyfikacji d�ugoterminowego zad�u�enia z tytu�u kredytu na zobowi�zanie kr�tkoterminowe w sprawozdaniu finansowym, zgodnie z wymogami standard�w rachunkowo�ci. DZIA�ANIA OPERACYJNE - PODSUMOWANIE • Produkcja w Tunezji wynios�a �rednio 1.348 boe/d (78 proc. stanowi ropa), nieznacznie powy�ej 1.315 boe/d odnotowanych w 2014 roku. Wzrost wygenerowa�y zlokalizowane na obszarze Sabrii w Tunezji odwierty Winstar-13 ("WIN-13") oraz ca�oroczna produkcja odwiertu Winstar-12bis ("WIN-12bis"). Te przyrosty w wi�kszo�ci skompensowa�o wy��czenie pola Sabria w okresie od ko�ca lutego do ko�ca lipca z powodu lokalnych protest�w w tym regionie. Protesty skierowane by�y przeciwko stagnacji, brakowi inwestycji i nowych miejsc pracy w tym regionie i nie by�y wymierzone konkretnie w Sp�k�, obejmuj�c swym zasi�giem szereg s�siaduj�cych p�l zarz�dzanych przez inne firmy. R�wnie� sprzeda� gazu z Chouech Es Saidaby�a by�a ograniczona w czerwcu ze wzgl�du na utrudnienia w dzia�alno�ci operacyjnej STEG (krajowy system przetwarzania i przesy�u gazu) zwi�zane z wysokimi temperaturami powietrza. • Odwiert WIN-12bis rozpocz�� produkcj� w dniu 10 grudnia 2014 r., pocz�tkowo uzyskuj�c 635 boe/d (286 boe/d dla SEN WI). Po oczyszczeniu i ustabilizowaniu odwiertu jego dzienne wydobycie wynosi�o ponad 1.000 boe/d (450 boe/d dla SEN WI). W trakcie ub. roku odwiert mia� przestoje w zwi�zku z zarastaniem rur, co wymaga�o przeprowadzania oczyszczania i wznawiania produkcji. Przyczyna zarastania zosta�a rozpoznana, a �rodki zaradcze s� opracowywane i wdra�ane. Mimo tych przestoj�w i wy��czenia z powodu wy�ej wspomnianych protest�w na obszarze Sabrii, �rednia produkcja odwiertu WIN-12bis w roku kalendarzowym 2015 wynios�a 744 boe/d (335 boe/d dla SEN WI). • Odwiert WIN-13 osi�gn�� docelow� g��boko�� ko�cow� 3.781 m w dniu 11 marca 2015 r. Po uzbrojeniu odwiert zosta� uruchomiony w kwietniu 2015 r. W ostatnim kwartale 2015 r. jego �rednia produkcja wynosi�a 240 boe/d (108 boe/d dla SEN WI). • Produkcja na Ukrainie w 2015 r. wynios�a �rednio 2.757 boe/d lub 16,5 MMcfe/d (obie warto�ci dla SEN WI) i by�a o 29 proc. ni�sza w por�wnaniu do 2014 r. Polityka wprowadzona przez w�adze w listopadzie 2014 r., rezerwuj�ca du�� cz�� przemys�owego rynku gazu dla pa�stwowej sp�ki energetycznej, ograniczy�a produkcj� oraz sprzeda�. Przepisy zosta�y zniesione pod koniec marca, jednak proces odbudowy rynku przebiega� powoli i skutki tych regulacji by�y odczuwalne jeszcze przez kilka miesi�cy. W dalszej cz�ci roku dosz�o do wyst�pienia normalnych spadk�w produkcji, wynikaj�cych z ograniczenia prac wiertniczych, co podyktowane by�o ni�szymi cenami surowca i wysokimi stawkami royalty, wprowadzonymi w sierpniu 2014 r. • W Rumunii dwa odwierty poszukiwawcze - Moftinu-1001 i Moftinu-1002bis - kt�re wykonano pod koniec 2014 r., zosta�y uzbrojone i przetestowane w okresie marzec-kwiecie� 2015 r. W Moftinu-1001 przetestowano trzy strefy zawieraj�ce warstw� gazu potencjalnie nadaj�cego si� do wydobycia o ��cznej mi��szo�ci 17 metr�w. Temu odkryciu niezale�ny ewaluator rezerw Sp�ki przypisa� 12,6 Bcf nie obarczonych ryzykiem zasob�w warunkowych (10,7 Bcf obarczonych ryzykiem, przy 85 proc. szans na zagospodarowanie). W odwiercie Moftinu-1002bis przetestowano cztery piaskowce z epoki miocenu dolnego i natrafiono na ruchome w�glowodory. Formacja mia�a ograniczone w�asno�ci zbiornikowe (typu tight) i uleg�a uszkodzeniu w trakcie prac wiertniczych, tak wi�c komercyjna eksploatacja b�dzie zale�a�a od dobrania dla przysz�ych odwiert�w odpowiedniej techniki wiercenia i uzbrojenia. DALSZE DZIA�ANIA �rednia produkcja przypadaj�ca na udzia�y operacyjne w Tunezji od pocz�tku roku 2016 do ko�ca lutego wynios�a ok. 1.140 boe/d (926 bbl/d ropy, 1,3 MMcf/d gazu). �rednia dzienna produkcja na Ukrainie do czasu zamkni�cia transakcji sprzeda�y na rzecz Resano wynosi�a 15,6 MMcf/d oraz 67 bbl/d (obie warto�ci dla 70 proc. SEN WI). W zwi�zku z aktualnie utrzymuj�cymi si� na rynku niskimi cenami surowca Sp�ka b�dzie koncentrowa� si� na obni�aniu wszelkich mo�liwych koszt�w, jednocze�nie utrzymuj�c dotychczasowy poziom produkcji w Tunezji. Bud�et na 2016 rok b�dzie weryfikowany na bie��co w przypadku istotnych zmian cen ropy Brent. W Rumunii Serinus skupi si� na zagospodarowywaniu odkrycia z Moftinu-1001. Kierownictwo obecnie dopracowuje program wierce� eksploatacyjnych i zako�czy�o wst�pne projektowanie niezb�dnej infrastruktury naziemnej. Ze wzgl�du na wym�g og�oszenia przed�u�enia Etapu 3 koncesji Satu Mare w dzienniku urz�dowym oraz uzyskania rozmaitych pozwole� oraz zg�d, wiercenia i prace konstrukcyjne mog�yby si� rozpocz�� w po�owie 2016 r. Sp�ka rozwa�a pozyskanie partnera do joint venture, kt�ry wsp�finansowa�by projekt Moftinu. ZMIANA W RADZIE DYREKTOR�W Na swoim posiedzeniu w dniu 16 marca 2016 r. Rada Dyrektor�w Serinus ("Rada") przyj�a rezygnacj� pana Vanji Barosa ze skutkiem natychmiastowym oraz, r�wnie� ze skutkiem natychmiastowym, powo�a�a pana �ukasza R�dziniaka na stanowisko Dyrektora niewykonawczego w Radzie. Pan R�dziniak to adwokat z ponad 20-letnim do�wiadczeniem w praktyce prywatnej i s�u�bie publicznej. Ponadto sprawuje funkcj� Cz�onka Zarz�du i General Counsel w Kulczyk Investments S.A. – najwi�kszego akcjonariusza Sp�ki. Sp�ka wraz z Rad� sk�adaj� podzi�kowania panu Barosowi za jego prac� w ci�gu ostatniego roku. DOKUMENTY UZUPE�NIAJ�CE Pe�ne teksty "Sprawozdania kierownictwa z dzia�alno�ci" (ang. Management Discussion and Analysis "MD&A") oraz "Sprawozdania finansowego" zosta�y zaraportowane w j�zyku angielskim na stronie www.sedar.com,za� w j�zyku polskim i angielskim zaraportowane z wykorzystaniem systemu ESPI i b�d� tak�e dost�pne na stronie www.serinusenergy.com. UWAGA Okre�lenie BOE mo�e by� myl�ce, szczeg�lnie je�eli wyst�puje samodzielnie. Wsp�czynnik konwersji BOE, gdzie 6 Mcf:1 bbl wynika z metody zak�adaj�cej r�wnowa�no�� energetyczn� w odniesieniu do danych pomiar�w uzyskanych na ko�c�wce palnika, co nie odnosi si� do warto�ci wyst�puj�cych na g�owicy. Wyniki test�w mog� nie odzwierciedla� rzeczywistych d�ugoterminowych wynik�w produkcji i ostatecznych uzysk�w. Dane z test�w zawarte w niniejszym dokumencie uwa�a si� za wst�pne, dop�ki nie zostan� wykonane ostateczne analizy ci�nienia przep�ywu. Niniejszy tekst stanowi t�umaczenie wybranych cz�ci informacji prasowej powsta�ej oryginalnie w j�zyku angielskim przekazywanej do publicznej wiadomo�ci przez Sp�k� na terytorium pa�stwa jej siedziby poprzez system SEDAR, kt�ra w pe�nej tre�ci jest dost�pna w j�zyku angielskim na stronie internetowej www.sedar.com po wpisaniu nazwy Sp�ki SERINUS ENERGY INC. pod adresem: http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. Ponadto t�umaczenie pe�nej tre�ci informacji prasowej dost�pne jest na stronie internetowej www.serinusenergy.com Za��cznik: Serinus-podsumowanie wynik�w finansowych za rok 2015 - tabela | |
