PBO ANIOŁA S.A. - Realizacja porozumienia z dnia 10 sierpnia 2012 r. z p. Michałem Lachowiczem

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 8 / 2014

Data sporządzenia: 2014-02-04

Skrócona nazwa emitenta

PBO ANIOŁA S.A.

Temat

Realizacja porozumienia z dnia 10 sierpnia 2012 r. z p. Michałem Lachowiczem

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd Emitenta informuje, że otrzymał od Protea Development S.A. dokument "Wycena przedsiębiorstwa Protea Development Sp. z o.o. na dzień 30.06.2011 r.". Wycena została sporządzona przez Kancelarię Doradztwa Gospodarczego dr Piotr Bober. Pan dr Piotr Bober jest Biegłym Sądowym Sądu Okręgowego w Poznaniu. Podstawę założeń wyceny były w szczególności następujące dokumenty i informacje: - dokumenty rejestracyjne przedsiębiorstwa Protea Development; - dokumenty dotyczące realizowanych inwestycji oraz majątku Spółki; - dane finansowe Protea Development, w szczególności: sprawozdanie finansowe za rok 2010 wraz z opinią i raportem biegłego rewidenta, bilans i rachunek zysków i strat na dzień 30.06.2011 r., zawarty w oświadczeniu Zarządu Protea Development Sp. z o.o. z dnia 19.12.2011 r., prognozy finansowe zawarte w oświadczeniu Zarządu Protea Development Sp. z o.o. z dnia 19.12.2011 r., zestawienie środków trwałych, kwartalne zestawienie obrotów i sald za 2010 i 2011 r, zestawienie kredytów i pożyczek; - operaty szacunkowe nieruchomości Spółki; - umowy leasingu, pożyczek, polis ubezpieczeniowych i zleceń; -Raport o stanie gospodarki – Ministerstwo Gospodarki, Warszawa 2011; - Rynek Powierzchni Handlowych w Polsce – Agnieszka Tarajko-Bąk – analityk w Dziale Doradztwa i Analiz Jones Lang LaSalle; -Rosnące ceny głównym powodem 3,7% wzrostu rynku spożywczego w 2011 roku – PMR Publications; - Marketingowy Ranking Sieci Detalicznych V 2011 – eGospodarka.pl; - specjalistyczna literatura z zakresu finansów, wyceny, analizy finansowej i rachunkowości przedsiębiorstw oraz organizacji i zarządzania przedsiębiorstwem. Dla oszacowania wartości przedsiębiorstwa Protea Development zastosowano metody: (i) wartości skorygowanej aktywów netto, (ii) zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych, (iii) mnożników rynkowych, (iv) mieszaną. Wycena przedsiębiorstwa Protea Development na dzień 30.06.2011 r. przy wykorzystaniu powyższych metod określiła przedział jej wartości od 8.169 tys. zł (SAN) do 53.286 tys. zł (DCF). W konkluzji autorzy wyceny stwierdzili, że ze względu na charakter i cel przedmiotowej wyceny, strukturę składników majątku oraz możliwości rozwoju wycenianego przedsiębiorstwa wg stanu informacyjnego na dzień wyceny, jako podstawę do rozliczeń finansowych należy przyjąć przedział wartości przedsiębiorstwa uzyskany przy zastosowaniu metody mieszanej (metody szwajcarskiej) oraz metody dochodowej (DCF). Oszacowana w ten sposób wartość przedsiębiorstwa Protea Development na dzień 30 czerwca 2011 r. zawiera się w przedziale od 38.247 tys. zł (metoda mieszana) do 53.286 tys. zł (DCF). Szczegółowa podstawa prawna: art. 56 ust. 1 pkt. 1 ustawy o ofercie publicznej

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

PBO ANIOŁA SPÓŁKA AKCYJNA

(pełna nazwa emitenta)

PBO ANIOŁA S.A. Budownictwo (bud)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

62-025 Kostrzyn

(kod pocztowy) (miejscowość)

Wrzesińska 70

(ulica) (numer)

[phone] [phone]

(telefon) (fax)

(e-mail) (www)

777-23-47-606 639554212

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-02-04 Waldemar Anioła Prezes Zarządu