Zarząd spółki Fundusz Hipoteczny DOM S.A. przekazuje raport miesięczny za maj 2018 r.

1. Opis tendencji i zdarzeń w otoczeniu Emitenta
W maju 2018 roku w otoczeniu Funduszu Hipotecznego DOM S.A. nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta.
Na koniec maja 2018 r. łączna liczba uwolnionych nieruchomości wynosiła 8, o łącznej szacowanej wartości rynkowej
ok. 2.517.300,00 zł (dwa miliony pięćset siedemnaście tysięcy trzysta złotych). Zakończenie procesu sprzedaży wymienionych nieruchomości będzie miało istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta. Jednocześnie w maju 2018 roku Grupa Kapitałowa Emitenta zbyła za kwotę 330.000,00 zł (trzysta trzydzieści tysięcy złotych) jedną uwolnioną nieruchomość.

Zarząd spółki Fundusz Hipoteczny DOM Spółka Akcyjna (Emitent) poinformował, iż w dniu 10 maja 2018 r. podjął decyzję o połączeniu spółki Fundusz Hipoteczny DOM S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka Przejmująca") ze spółką zależną - Fundusz Hipoteczny DOM Spółka akcyjna Spółka komandytowo - akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Spółka Przejmowana"), poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą bez podwyższenia kapitału Spółki Przejmującej.
Rada Nadzorcza Spółki pod firmą Fundusz Hipoteczny DOM Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie w uchwale nr 7 z dnia 09 maja 2018 r. wyraziła zgodę na połączenie w/w spółek.
Połączenie Spółek ma na celu uproszczenia struktury właścicielskiej. Planowane Połączenie będzie dawało szereg korzyści Spółce Przejmującej oraz akcjonariuszom obu łączących się spółek, tj. m.in.:
- synergia operacyjna - połączenie działalności funkcjonujących w ramach kilku podmiotów pozwoli na sprawniejsze zarządzanie;
- konsolidacja składników majątkowych i obniżenie kosztów funkcjonowania - ograniczenie kosztów usług prawnych i notarialnych (między innymi ograniczenie liczby uchwał walnego zgromadzenia przy zbywaniu nieruchomości), usług księgowych, konsolidacji sprawozdań finansowych i audytu.
Połączenie Spółek nastąpi także wobec planowanego ograniczenia finansowania dłużnego przez Grupę Kapitałową (co jest możliwe w związku z przedterminową spłatą kredytu bankowego udzielonego spółce Fundusz Hipoteczny DOM Spółka Akcyjna S.K.A. z siedzibą w Warszawie przez Bank Pocztowy S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, a także wykupieniem wyemitowanych przez Fundusz Hipoteczny DOM Spółka Akcyjna S.K.A. z siedzibą w Warszawie obligacji Serii A i Serii B), jak również wobec zmiany podejścia kredytodawców do oceny ryzyka kredytowego Grup Kapitałowych.
Spółka Przejmowana będzie w stanie wykorzystać w pełni synergię kosztową. Długoterminowym efektem przejęcia będzie zwiększona efektywność działań, co znajdzie swoje odzwierciedlenie w szybszym osiągnięciu zysku podmiotu i jednoczesnym, wyższym poziomie generowanego zysku w kolejnych latach prowadzenia działalności.
Powyższa uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.
Powyższa informacja została opublikowana ze względu na fakt, iż połączenie w/w spółek może mieć istotne znaczenie dla sytuacji finansowej i ekonomicznej Emitenta.

W dniu 14 maja 2018 r. Emitent opublikował raport za I kwartał 2018 r. zawierający dane jednostkowe i skonsolidowane.
Grupa Kapitałowa w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r. zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 16,3% do poziomu 1 547 tys. zł, na co głównie złożył się wzrost zysków z wyceny nieruchomości inwestycyjnych wynikający z większej niż w I kwartale 2017 r. liczby nowych umów renty odpłatnej i dożywocia. Warto dodać, że w stosunku do lat ubiegłych w ostatnim kwartale spadł przeciętny wiek Klientów zawierających umowy (z 74 do 71 lat) oraz wzrósł udział kosztu alternatywnego (wzrosły koszty najmu nieruchomości mieszkalnych, co zwiększa tzw. obciążenie prawem dożywocia) pomniejszający pozyskiwane aktywa, co wpływa na mniejszy niż dotychczas jednostkowy przychód wynikający z zawarcia umowy renty/dożywocia z Klientem. W latach ubiegłych obciążenie nieruchomości prawem dożywocia wynosiło ok. 41%, a w bieżącym kwartale przekroczyło 60%. Zmiana ta oznacza, że w bieżącym okresie zanotowano, pomimo zawarcia 11 nowych umów, niższe niż oczekiwano przychody, jednak w następnym okresach te umowy będę generować wyższe od przeciętnych przychody z tytułu aktualizacji wartości inwestycji (aktualizacji umów renty/dożywocia).
W I kw. 2018 r. Grupa Kapitałowa pozyskała 11 nieruchomości, o 5 więcej niż w I kw. 2017 r. Zyski z tytułu wyceny zobowiązań z tytułu rent w kwocie 331 tys. zł wynikały z uwolnienia się 7 nieruchomości w okresie i wygaśnięcia umów renty i dożywocia (rozwiązania zobowiązań) i były niższe o 7,4% w stosunku do poziomu zanotowanego w I kwartale 2017 r. W I kwartale 2018 r. Grupa Kapitałowa sprzedała 6 uwolnionych nieruchomości za łączną kwotę 1,39 mln zł i zanotowała zyski ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 74 tys. zł, jednocześnie ewidencjonując 311 tys. zł straty ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (sprzedaż po cenie poniżej wyceny wynikającej z operatu szacunkowego, strata w okresie wynikała przede wszystkim ze zbycia jednej nieruchomości obciążonej bezumownym lokatorem). W analogicznym okresie roku poprzedniego transakcje sprzedaży nieruchomości powyżej wartości księgowej z dnia sprzedaży przyniosły łączny zysk w wysokości 38 tys. zł, a te na których Grupa Kapitałowa zanotowała ujemny wynik wygenerowały stratę na poziomie 41 tys. zł.
Na koniec I kw. 2018 r. łączna, narastająca liczba zawartych umów renty odpłatnej i dożywocia, w wyniku których Grupa Kapitałowa zwiększa posiadany portfel nieruchomości, wynosiła 310 w stosunku do 276 umów na koniec I kw. 2017 roku. Od początku działalności do końca I kw. 2018 r. wartość rynkowa pozyskanych nieruchomości (bez uwzględniania obciążenia dożywociem) wg operatów na dzień zawarcia umowy wynosiła 72,7 mln zł w stosunku do 64,5 mln zł na koniec I kw. 2017 r. Od początku działalności Grupy Kapitałowej Emitenta do końca I kw. 2018 roku wygasło 107 umów o łącznej wartości rynkowej nieruchomości 26,2 mln zł (wycena z operatu bez uwzględniania obciążenia dożywociem).
Zawieranie nowych umów hipoteki odwróconej pomimo utrzymującego się tempa uwalniania się dotychczas pozyskanych przez Grupę Kapitałową nieruchomości wpłynęło na wzrost kosztów odsetkowych z tytułu płatności rent dla Seniorów w I kw. 2018 r. w relacji do poziomu zanotowanego w I kw. 2017 r. Wartość odsetek z tego tytułu wzrosła z poziomu 156 tys. zł w I kw. 2017 r. do 173 tys. zł w I kw. 2018 r. W I kw. 2018 r. Grupa Kapitałowa zanotowała stratę z wyceny nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 10 tys. zł. Straty z wyceny zobowiązań z tytułu rent dożywotnich w I kwartale 2018 r. wyniosły 205 tys. zł, a w analogicznym okresie roku poprzedniego wyniosły 86 tys. zł.
Pomimo wzrostu przychodów ze sprzedaży jednoczesny wzrost kosztów działalności operacyjnej wpłynął na pogorszenie wyniku operacyjnego w I kw. 2018 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (odpowiednio -321 tys. zł i 307 tys. zł). W I kw. 2018 r. łączna wartość pozostałych kosztów operacyjnych (niezwiązanych bezpośrednio z obrotem i wyceną nieruchomości oraz zobowiązań z tytułu renty i dożywocia) wzrosła o 459 tys. zł do poziomu 1 195 tys. zł w I kw. 2018 r. Wzrost tych pozycji kosztów operacyjnych związany był z kontynuacją nowej strategii marketingowej - polegającej na zwiększeniu wydatków reklamowych (w tym reklama telewizyjna) oraz rozbudowie własnej sieci sprzedawców mobilnych. Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w I kw. 2018 r. było dodatnie i wyniosło 26 tys. zł.
Szczegółowe dane finansowe wraz z komentarzem Zarządu zostały zawarte w raporcie za I kwartał 2018 r.

W dniu 16 maja 2018 r. Zarząd Emitenta przekazał do publicznej wiadomości ogłoszenie o zwołaniu na dzień 14 czerwca 2018 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Fundusz Hipoteczny DOM S.A. wraz z projektami uchwał, które mają być przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Fundusz Hipoteczny DOM S.A.
Podczas ZWZ planowane jest m.in. zatwierdzenie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok.

2. Realizacja celów emisji
W maju 2018 r. Grupa Kapitałowa Emitenta wydatkowała środki pieniężne na cele emisyjne oferty akcji serii B. W omawianym miesiącu poniesione zostały wydatki:
1) na działania reklamowe w kwocie 46,8 tys. zł,
2) na działalność Klubów Seniora w kwocie 7,2 tys. zł,
3) rozwój systemu CRM w kwocie 0,0 tys. zł,
4) na rozwój i utrzymanie sieci sprzedaży w kwocie 40,4 tys. zł.

3. Zestawienie raportów publikowanych przez Emitenta w okresie od 01.05.2018 r. do 31.05.2018 r.
W okresie objętym niniejszym raportem spółka Fundusz Hipoteczny DOM S.A. opublikowała następujące raporty w systemie EBI:
•Raport bieżący nr 11/2018 z dnia 14-05-2018 r. – Fundusz Hipoteczny DOM S.A. - Raport za I kwartał 2018 r.
•Raport bieżący nr 12/2018 z dnia 14-05-2018 r. – Raport miesięczny za kwiecień 2018 roku
•Raport bieżący nr 13/2018 z dnia 16-05-2018 r. – Ogłoszenie o zwołaniu ZWZ w dniu 14 czerwca 2018 r.
•Raport bieżący nr 14/2018 z dnia 16-05-2018 r. – Projekty uchwał na ZWZ w dniu 14 czerwca 2018 r.

W okresie objętym niniejszym raportem spółka Fundusz Hipoteczny DOM S.A. opublikowała następujące raporty w systemie ESPI:
•Raport bieżący nr 3/2018 z dnia 10-05-2018 r. – Uchwała o połączeniu ze spółką zależną
•Raport bieżący nr 4/2018 z dnia 16-05-2018 r. – Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Fundusz Hipoteczny DOM S.A.

4. Kalendarz inwestora dotyczący czerwca 2018 r.
•14.06.2018 r. – Zwyczajne Walne Zgromadzenie
•Do 14.07.2018 r. - publikacja raportu miesięcznego za czerwiec 2018 r.

Podstawa prawna: pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 listopada 2008 r. - "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect".
Data Imię i Nazwisko Stanowisko Podpis
2018-06-14 10:18:48Robert MajkowskiPrezes Zarządu