Hekon kupiony!

404 mln zł zapłaci Orbis za kupno spółki Hekon Hotele Ekonomiczne. Transakcja jest oceniana przez analityków pozytywnie, choć jej cena zbliżona jest do górnych oczekiwań rynkowych. Accor zapowiedział, że nie zamierza zwiększać swojego zaangażowania w Orbis powyżej 36%.

- Transakcja ta jest znacząca na europejskim rynku hotelowym i największa w naszej części Europy - powiedział Maciej Grelowski, prezes Orbisu, komentując nabycie od Accor Polska 100% akcji spółki Hekon Hotele Ekonomiczne.

Ibiz i Novotel

W sieci Hekona znajduje się 8 hoteli marki Ibis oraz trzy marki Novotel, z czego jeden w Wilnie (obecnie w budowie). Porozumienie dotyczy również przejęcia od 1 stycznia przyszłego roku zarządzania hotelem Mercure Fryderyk Chopin w Warszawie oraz uzyskania od Accora wyłączności na prowadzenie działalności hotelarskiej pod jego markami zarówno w Polsce, jak i w krajach nadbałtyckich (Litwa, Łotwa, Estonia i Obwód Kaliningradzki Federacji Rosyjskiej). Strony transakcji ustaliły również, że po zakończeniu budowy hotelu Ibis Muranowska w Warszawie przystąpią do negocjacji w sprawie jego kupna przez Orbis.

Deklaracje dotrzymane

- Podpisana umowa świadczy również o dotrzymaniu deklaracji złożonych w 2000 r., kiedy staliśmy się akcjonariuszem Orbisu. Dotyczyły one rozwiązania problemu walki konkurencyjnej pomiędzy Orbisem a Accorem - stwierdził Jean-Philippe Savoye, prezes Accor Polska. Dodał, że Accor, który ma obecnie niemal 30% akcji Orbisu, poza planowanym odkupieniem od Skarbu Państwa i BGŻ ponad 6-proc. pakietu, nie zamierza na razie zwiększać swojego zaangażowania w warszawską spółkę.

Transakcja nabycia akcji Hekona została wyceniona na 404 mln zł. Na kwotę tę składają się wartość przejmowanych hoteli (294 mln zł) oraz środki pieniężne znajdujące się w aktywach spółki Hekon (101 mln zł). Podpisanie umowy przeniesienia walorów przejmowanej spółki ma nastąpić do końca listopada 2003 r. Dojdzie do tego po uzyskaniu zezwolenia od prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta oraz pozytywnej decyzji Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji. Zapłata została podzielona na dwie raty. Pierwsza zostanie zapłacona w momencie nabycia akcji Hekona przez Orbis i wynosi 85% całkowitej wartości, czyli 343 mln zł (z czego 101 mln zł to środki pieniężne zgromadzone w Hekonie, ok. 70 mln zł to środki własne Orbisu, a 40 mln euro to kredyt). Na zapłacenie pozostałej kwoty (ok. 61 mln zł) Orbis będzie miał pięć lat, licząc od momentu nabycia akcji.

Hotele ekonomiczne

to jest to

- 404 mln zł to górny pułap oczekiwań rynkowych co do tej transakcji. Hekon pozytywnie zaskakuje natomiast wynikami. Rentowność operacyjna, wynosząca niemal 13%, jest porównywalna do tej, jaką realizują podobne sieci hotelowe w Europie Zachodniej. Jest to efektywna i dobrze zarządzana spółka - powiedział Krzysztof Kaczmarczyk, analityk DB Securities. Choć jeszcze nie zostały ujawnione wszystkie szczegóły operacyjne spółki Hekon, wiadomo, że jej przychody w 2002 r. wyniosły 71 mln zł, a EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) - 26 mln zł (plany na 2003 r. wynoszą odpowiednio 89 mln zł i 30 mln zł).

Orbis ogłosił również strategię średnioterminową. Zakłada ona m.in. utrzymanie i wzmacnianie pozycji największego operatora w Polsce na rynku hoteli o standardzie 2 i 3 gwiazdek. - Zakup spółki Hekon umożliwia zajęcie przez Orbis silnej pozycji w segmencie hoteli ekonomicznych. Jest to obecnie najbardziej rozwijający się segment branży - powiedział M. Grelowski. Plany na najbliższe 5 lat obejmują również wejście na rynki krajów nadbałtyckich (poprzez dzierżawę i zarządzanie łącznie od 5 do 7 hotelami), modernizację wybranych obiektów i restrukturyzację obecnej sieci.

W wyniku zakupu spółki Hekon Orbis będzie zarządzał w 2003 r. 65 hotelami w Polsce. W 2004 r. sieć zwiększy się do 68 hoteli w Polsce i na Litwie.