Strona rządowa domaga się, aby Credit Lyonnais oraz Consortium de Realisation (gałąź rządu francuskiego, która pomogła bankowi w wydobyciu się z kłopotów finansowych w 1995 r.) przyznały się do popełnienia przestępstw kryminalnych i zapłaciły łącznie 500 mln USD kary.

Credit Lyonnais stał się przedmiotem zainteresowania amerykańskich władz regulacyjnych jeszcze w 1998 r., kiedy firma potajemnie przejęła aktywa niewypłacalnej spółki ubezpieczeniowej Executive Life Insurance. Prawo obowiązujące wówczas w USA zabraniało bankom posiadania udziałów w towarzystwach asekuracyjnych. Według prokuratury, Francuzi usiłowali ukryć swoją rolę przy zakupie Executive Life i celowo wprowadzili w błąd zarówno władze federalne, jak i stanowe. Executive Life w tej chwili już nie działa, ale Credit Lyonnais zdołał sprzedać znajdujący się w jego portfelu pakiet obligacji z zyskiem w wysokości 2 mld USD.

Według banku, rozmowy w sprawie ugody toczą się od wielu miesięcy. Doszło nawet do interwencji rządu Francji, który zwrócił się do Waszyngtonu o oddalenie oskarżeń. Dla Paryża ewentualny wyrok kryminalny albo ugoda zawierająca przyznanie się do przestępstw natury kryminalnej byłyby poważnym upokorzeniem. Rzadko się bowiem zdarza, aby jedno państwo oszukiwało inne w dziedzinie finansów.

Także Credit Lyonnais chce za wszelką cenę uniknąć procesu kryminalnego, przy czym z kolei upiera się prokuratura. Oprócz samych instytucji akt oskarżenia obejmowałby co najmniej kilkanaście osób. Francuski bank ma już na głowie proces cywilny. Właściciele polis Executive Life sądzą się z Credit Lyonnais o 3 mld USD, zarobione m.in. na operacjach na obligacjach. Francuski Bank ma także przed sobą perspektywę postępowania wytoczonego przez Rezerwę Federalną i może utracić licencję na działalność na terytorium USA.

Ultimatum przedstawione przez prokuratur Debrę Young mijało we wtorek późnym wieczorem czasu polskiego, ale już wcześniej podczas negocjacji dwukrotnie decydowano się na przekraczanie "ostatecznych" terminów. Jeśli nie dojdzie do zawarcia ugody, proces może zacząć się w ciągu najbliższych 12 miesięcy.