MSP: Prospekt emisyjny WSiP będzie opublikowany w poniedziałek lub wtorek

Warszawa, 22.09.2004 (ISB) - Prospekt emisyjny Wydawnictw Szkolnych i Pedagogicznych SA (WSiP) będzie opublikowany w poniedziałek lub wtorek, jeśli Sejm przyjmie w piątek projekt uchwały Komisji Skarbu Państwa, aprobujący prywatyzację spółki w drodze oferty publicznej, powiedział w środę wice Dariusz Witkowski. "Jeśli Sejm podejmie uchwałę, w poniedziałek lub wtorek będzie publikacja prospektu WSiP" - powiedział Witkowski dziennikarzom.

W środę Komisja Skarbu Państwa przyjęła projekt uchwały aprobującej prywatyzację WSiP. Wynika z niej, że najwłaściwszą formą prywatyzacji jest oferta publiczna spółki.

Witkowski powtórzył w środę, że na podstawie księgi popytu na akcje WSiP, Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) podejmie decyzję o wariancie sprzedaży spółki.

Harmonogram prywatyzacji WSiP przewiduje, że proces book-buildingu będzie prowadzony 5-8 października w dwóch wariantach. Pierwszy wariant zakłada sprzedaż do 85% akcji wydawnictw na giełdzie i na taką liczbę akcji będą przyjmowane deklaracje inwestorów. Drugi wariant mówi natomiast o sprzedaży 25% WSiP w ofercie publicznej i 60% akcji - inwestorowi strategicznemu lub też pozostawienie tego pakietu w rękach Skarbu Państwa.

"Jeśli okaże się, że inwestorzy w book-buildingu zaoferują wysoką cenę za pakiet 85-procentowy, nie będzie potrzeby analizy oferty złożonej przez inwestora w drodze rokowań" - powiedział Witkowski.

Natomiast jeśli deklaracje w procesie book-buildingu nie będą satysfakcjonujące, to resort może odstąpić od oferty, dodał wiceminister.

Według zamierzeń MSP, ostateczna decyzja o wielkości oferty publicznej i ewentualnej sprzedaży w trybie rokowań zapadnie 11 października.

Harmonogram MSP przedstawiony podczas posiedzenia komisji przewiduje, że jeśli zapadnie ostateczna decyzja o ofercie publicznej, zlecenia będą przyjmowane w dniach 13-20 października, a przydział akcji nastąpi 25 października. Harmonogram zakłada też, że pierwsze notowanie akcji WSiP na giełdzie miałoby się odbyć 3 listopada.

Podczas posiedzenia komisji Prezes WSiP Jan Rurański powiedział, że spółka może być warta na rynku 200-300 mln zł. Dodał, że jeśli prywatyzacja zostanie wstrzymana, wartość firmy może w przyszłości maleć ze względu na nasilającą się konkurencję w sektorze wydawnictw.

Rurański dodał, że kondycja spółka jest obecnie bardzo dobra, a średnia marża brutto wzrosła w tym roku do 43%. Według prezesa wartość sprzedaży ukształtuje się w 2004 roku na poziomie zbliżonym do 2003 roku.

"Wyniki nie będą gorsze niż w ub. roku" - powiedział Rurański.

W 2003 roku WSiP osiągnął 30,3 mln zł zysku netto przy 213,7 mln zł przychodów. W roku poprzednim było to 20,9 mln zł zysku przy przychodach 208,8 mln zł. To największe wydawnictwo edukacyjne w Polce, zajmujące około 1/3 rynku.

Według niego zasób gotówki, który posiada firma, waha się w ciągu roku od 50 do 180 mln zł.

"Po sezonie, który kończy się w październiku, poziom gotówki przekracza znacząco 100 mln zł" - powiedział dodając, że w ub. roku było to 180 mln zł. (ISB)