Akumuluj Prokom, wycena 181 zł - DI BRE

Obecna przecena akcji Prokomu jest dobrą okazją do inwestycji w papiery największej polskiej spółki informatycznej mimo prognozowanych słabych wyników za trzeci kwartał- uważa Witold Samborski, analityk Domu Inwestycyjnego BRE Banku. Rekomendację "akumuluj" uzasadnia on perspektywą podpisania w najbliższych miesiącach umów wykonawczych z Grupą PZU, Pocztą Polską oraz Telekomunikacją Polską, a także możliwością przełożenia kosztów wdrażania systemu Tetra.

Opóźnienia te spowodowały jednak obniżenie tegorocznej prognozy przychodów jednostkowych Prokomu - według DI BRE wyniosą one 900 mln zł, a nie 1135 mln zł, jak wynikało z wcześniejszych szacunków.

DI BRE spodziewa się, że tegoroczny zysk jednostkowy spadnie do zaledwie 25,7 mln zł (1,8 zł na akcję), a zysk operacyjny do 71,8 mln zł. W przyszłym roku wartości te mają wynieść odpowiednio 117,1 mln zł (EPS 8,4 zł), a zysk EBIT ma wzrosnąć do 149 mln zł.

Oprócz strat na inwestycji w Ster-Projekt, do końca roku Prokom będzie musiał zapłacić 12 mln zł premii przy wykupie obligacji zamiennych, które nie zostaną skonwertowane przez ich właścicieli.