Według władz regulacyjnych z Commodity Futures Trading Commission (agencji rządowej zajmującej się rynkiem surowców), Eustace sfabrykował dane dotyczące zwrotów z inwestycji. Szefowi Philadelphia Alternative Asset Management (PAAM) zarzucono także kłamstwo w sprawie wartości portfela funduszu.
Eustace zebrał od inwestorów 230 mln USD. Jednego z klientów, który wpłacił 680 tys. USD, miał poinformować o tym, że wartość jego portfela wzrosła do 1,18 mln USD. Tymczasem - jak utrzymuje CFTC - nigdy nie obracał opcjami ani kontraktami futures w imieniu swojego klienta. Innemu z inwestorów miał przedstawić tabele, z których wnikało, że fundusz przyniósł 25,4% zwrotu między październikiem 2002 r. a marcem 2005 r. Według CFTC, dane te nie były zgodne z prawdą. Naciągane dane pojawiły się także na stronie internetowej PAAM.
Eustace nie był w świecie finansów postacią nieznaną. Pracował między innymi w bardzo znanym funduszu hedgingowym Trout Trading Management (obecnie Tewksbury Capital Management Ltd.). Prawnik Eustace określił zarzuty przedstawione swojemu klientowi jako bezpodstawne.
(Nowy Jork)
