Teta idzie po 5-6 mln złotych

Zaledwie 5-6 mln zł pozyska Teta ze sprzedaży nowych akcji. Wartość całej, planowanej na połowę listopada, oferty publicznej będzie jednak 10 razy większa, bo papiery na sprzedaż wystawi największy akcjonariusz - fundusze Enterprise Investors.

Kapitał zakładowy Tety dzieli się teraz na 6,5 mln akcji, z których prawie 80% (5,16 mln) kontrolują fundusze z rodziny Enterprise Investors. Są obecne w spółce od 1998 r. EI zdecydował, że sprzeda pakiet w ofercie publicznej. Z okazji do pozyskania pieniędzy na rozwój postanowiła skorzystać również Teta.

Listopadowa oferta

Inwestorzy będą mogli kupić łącznie 5,56 mln akcji Tety (w tym 0,5 mln nowych walorów serii G). Będą stanowić blisko 80% podwyższonego kapitału. Pozostałe papiery pozostaną w rękach kilku osób fizycznych, w tym założycieli spółki.

Dla drobnych inwestorów przeznaczono 730 tys. akcji Tety, z czego 150 tys. to nowo emitowane papiery. Transza inwestorów instytucjonalnych jest kilka razy większa. Liczy 2,35 mln akcji (w tym 350 tys. nowych). - W pierwszej kolejności sprzedawane będą papiery z podwyższenia kapitału - zapewnił na poniedziałkowej konferencji prasowej Jerzy Krawczyk, prezes Tety. Jeśli popyt okaże się wystarczająco duży, zostanie uruchomiona dodatkowa pula. Składa się na nią 2,58 mln akcji, których właścicielem jest EI.

Zapisy na Tetę będą przyjmowane od 14 do 16 listopada. Wcześniej, na podstawie book-buildingu, zostanie wyznaczona cena emisyjna. Prawdopodobnie będzie mieścić się w przedziale 10-12 zł za walor. To oznacza, że cała oferta może mieć wartość 55-66 mln zł. Przydział akcji planowany jest najpóźniej do 20 listopada, a debiut giełdowy pod koniec tego miesiąca. Zapisy na Tetę będą przyjmowane w POK-ach Internetowego Domu Maklerskiego i BM BPH.

Priorytetem inwestycje

Informatyczna firma chce przeznaczyć pieniądze na inwestycje. Cały program (obliczony na dwa lata), skierowany głównie na rozwój oprogramowania, ma wartość ok. 10 mln zł. Połowę sfinansują nowi udziałowcy. Resztę dołoży spółka. - Planujemy przeznaczyć większość pieniędzy na trzy nowe produkty, w tym system przeznaczony dla klientów zajmujących się sprzedażą detaliczną - mówił J. Krawczyk.

Teta oczekuje, że dzięki sporym wydatkom na rozwój uda się jej utrzymać pozycję lidera w segmencie dostawców systemów do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP) dla firm średniej wielkości. Ma w tym rynku ok. 18-proc. udział. - Chcemy, żeby w ciągu trzech lat wskaźnik wzrósł do 30% - zapowiedział prezes. Spółka liczy również na umocnienie się na pozycji lidera wśród dostawców systemów do zarządzania kapitałem ludzkim (HR). Obecnie ma 27-proc. udział w tym rynku. - Chcemy również, żeby w ciągu trzech lat marża operacyjna wzrosła do 20% - oświadczył J. Krawczyk. W 2004 r. wskaźnik wynosił 12%. W tym roku ma to być 13%. Przychody w bieżącym rok mają sięgnąć 35,6 mln zł (skok o ponad 7% w porównaniu z 2004 r.), a zysk netto 4,4 mln zł (zmiana o 30%).

Drobni mogą zrezygnować

Teta jest pierwszą spółką, która przeprowadzi publiczną ofertę zgodnie z nowymi regulacjami dotyczącymi rynku kapitałowego, które weszły w życie 24 października. Wnoszą one istotną zmianę dla drobnych graczy zainteresowanych kupowaniem akcji na rynku pierwotnym. Jeśli spółka w czasie trwania subskrypcji złoży aneks do prospektu, który w sposób znaczący może wpłynąć na ocenę papieru wartościowego, inwestor może wycofać swój zapis. Wystarczy, że złoży odpowiednie oświadczenie u oferującego. Ma na to dwa dni od opublikowania aneksu.