Kupuj W. Kruka, cena docelowa 75,1 zł - BM BGŻ

Biuro Maklerskie Banku BGŻ podtrzymało rekomendację Kupuj dla akcji firmy jubilerskiej W. Kruk, podwyższając wycenę papierów spółki z 41 do 75,1 zł. Analityk BM BGŻ Jarosław Parczewski szacuje, że wartośc akcji W. Kruka liczona metodą porównawczą wynosi 75,6 zł, a metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych: 74,7 zł.

Podstawą do wyceny metodą porównawczą były wyniki i prognozy innych spółek handlowych notowanych na giełdzie - Artmana, CCC, Gino Rossi, Intersport i LPP.

Wycena Kruka, zdaniem analityka BM BGŻ, jest oparta na konserwatywnych szacunkach - zauważa on, że firma może przyciągnąć uwagę inwestorów zagranicznych. BM BGŻ prognozuje, że W. Kruk zaroib w tym roku na czysto 7,8 mln zł (4,6 zł na akcję) przy przychodach w wysokości 130 mln zł. W przyszłym roku zysk i przychody mają wynieść odpowiednio 8,8 mln zł (5,2 zł/akcja) i 143 mln zł.