Nowelizacja ustawy o PPE
Sejmowa komisja nowelizująca ustawę o pracowniczych programach emerytalnych będzie musiała rozstrzygnąć spór między ubezpieczycielami i powiernikami dotyczący jednej z form PPE grupowej polisy na życie z funduszem inwestycyjnym. Polska Izba Ubezpieczeń proponuje, aby na produkty ubezpieczeniowe oferowane w ramach PPE nałożyć obowiązki informacyjne i limity inwestycyjne.
Kilkumiesięczna batalia ubezpieczycieli i powierników w podkomisji nadzwyczajnej do rozpatrzenia nowelizacji ustawy o pracowniczych programach emerytalnych doprowadziła do przygotowania przez Polską Izbę Ubezpieczeń własnego projektu uregulowania zasad działania PPE w formie grupowego ubezpieczenia z funduszem inwestycyjnym. Zdaniem Jerzego Wysockiego, prezesa PIU, projekt ten jest próbą daleko idącego kompromisu pomiędzy stanowiskiem prezentowanym przez środowisko towarzystw funduszy inwestycyjnych i wcześniejszym stanowiskiem środowiska ubezpieczeniowego. Przypomnijmy, że zdaniem powierników obecna ustawa o pracowniczych programach emerytalnych zezwala na tworzenie programów w formie grupowego ubezpieczenia na życie z funduszem inwestycyjnym, ale tylko działającym zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych. Zdaniem ubezpieczycieli, ustawa ubezpieczeniowa daje im prawo oferowania polis z częścią inwestycyjną. Powiernicy zapewniają, że nie chodzi im o zmonopolizowanie praw do rynku, ale o zagwarantowanie bezpieczeństwa zarządzania i wypłacania odpowiednich kwot uczestnikowi programu.Daleko idący kompromisAby pogodzić ubezpieczycieli i powierników, Polska Izba Ubezpieczeń proponuje, by dodać do obecnie obowiązujących przepisów zasady działania zakładów ubezpieczeń oferujących swoje produkty w ramach pracowniczych programów emerytalnych. Dotychczasowe grupowe ubezpieczenie na życie z funduszem inwestycyjnym miałoby być zastąpione grupowym inwestycyjnym ubezpieczeniem na życie. W uzasadnieniu do projektu zmian PIU zaznacza, że jej projekt "potwierdza wolę środowiska ubezpieczeniowego do zapewnienia uczestnikom pracowniczych programów emerytalnych oraz ich pracodawcom wyboru najlepszej zarówno merytorycznie, jak i kosztowo oferty i stworzenia warunków do uczciwej konkurencji pomiędzy różnymi podmiotami oferującymi swoje produkty w ramach PPE. Proponowane zmiany mają natomiast umożliwić, zablokowane obecnie na skutek braku porozumienia, równoległe działanie towarzystw funduszy inwestycyjnych i zakładów ubezpieczeń zarówno osobno, jak i w ramach wspólnej oferty.Obowiązki informacyjnePIU proponuje, aby na ubezpieczycieli nałożyć nowe obowiązki informacyjne. Grupowe inwestycyjne ubezpieczenia na życie będą zatem musiały dokładnie określać, jaką część składki będą stanowiły środki inwestowane na rachunkach pracowników, prowadzonych na podstawie zakładowej umowy emerytalnej, jaka część będzie przeznaczona na ochronę ubezpieczeniową, a jaka będzie pokrywać koszty zakładu ubezpieczeń. Ubezpieczyciele będą zobowiązani do ogłaszania w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim rocznych i półrocznych szczegółowych informacji o funduszach tworzonych w ramach PPE. Ponadto zakłady ubezpieczeń będą zobowiązane do dokonywania wyceny aktywów stanowiących fundusze i ogłaszania wyników wyceny nie rzadziej niż raz w miesiącu również w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim. Wraz z wynikami wyceny będzie musiała być ogłaszana aktualna wartość jednostki uczestnictwa funduszu.Zasady inwestycyjneRównież polityka inwestycyjna grupowych inwestycyjnych ubezpieczeń na życie ma podlegać ograniczeniom i zasadom odmiennym niż w obowiązującej ustawie o działalności ubezpieczeniowej. Aktywa stanowiące fundusze tworzone w ramach PPE będą mogły być lokowane w tych samych instrumentach, w które mogą inwestować fundusze emerytalne. Możliwości inwestycyjne zakładów ubezpieczeń podlegałyby ograniczeniom identycznym, jak te stosowane dla towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jednak w celu umożliwienia współpracy ubezpieczycieli z powiernikami PIU zaproponowała, by zakłady ubpieczeń mogły lokować nawet do 100% aktywów stanowiących fundusze tworzone w ramach PPE w jednostkach uczestnictwa otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych. Podstawy polityki inwestycyjnej musiałyby być jednocześnie przedstawiane do wiadomości uczestników PPE w rocznych i półrocznych sprawozdaniach. Zachowanie bezpieczeństwaDla wzmocnienia bezpieczeństwa uczestników grupowych inwestycyjnych ubezpieczeń na życie PIU proponuje, by aktywa pokrywające wartość jednostek uczestnictwa funduszy nie wchodziły do masy upadłości zakładu ubezpieczeń. Nie mogłyby być też przedmiotem postępowania układowego prowadzonego w stosunku do ubezpieczyciela, jak również skierowanej przeciwko niemu egzekucji.Propozycje PIU zostały właściwie w pełni zaakceptowane przez Państwowy Urząd Nadzoru Ubezpieczeń, UNFE, Ministerstwo Finansów, KPWiG oraz Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. Jednak powiernicy nie zgadzają się na zaproponowaną przez PIU nazwę tej formy PPE. Proponują, by polisa z funduszem inwestycyjnym nazywała się grupowym ubezpieczeniem z kapitałowym funduszem ubezpieczeniowym. Powiernikom zależy, aby jednoznacznie rozróżnić nazwy konkurencyjnych produktów.Propozycja PIU jest bowiem odmienna od rozwiązań przyjętych w obowiązującej ustawie o działalności ubezpieczeniowej i dotyczy tylko produktów przygotowanych na potrzeby PPE. Nie wymaga zatem zmian w ustawie o działalności ubezpieczeniowej. Dlatego też KPWiG nadal twierdzi, że aktualna pozostaje konieczność zmiany ustawy o działalności ubezpieczeniowej, uporządkowanie terminologii oraz w podobny sposób określenie obowiązków informacyjnych i zasad inwestycyjnych tzw. funduszy inwestycyjnych oferowanych wraz z indywidualną polisą na życie. Gdyby sejmowa komisja przyjęła propozycję powierników, zmiany musiałyby zostać uwzględnione również w ustawie o działalności ubezpieczeniowej, a więc dotyczyłyby indywidualnych polis z tzw. funduszami inwestycyjnymi.
Anna Garwolińska
