Giełdowe inwestycje Hetmana
W walorach notowanych na GPW Hetman ulokował prawie 60 mln zł. Część zainwestowano w akcje, część ? w obligacje Skarbu Państwa. Fundusz nie realizuje nowych projektów poza Programem Powszechnej Prywatyzacji i nie ma na razie takich planów.
9 listopada ub.r. Hetman podpisał z CA IB Investment Management umowę o zarządzanie pakietem papierów wartościowych oraz o zarządzanie walorami nie będącymi w publicznym obrocie. Na koniec 1999 r. wartość portfela zarządzanego przez CA IB wynosiła 56,62 mln zł. Znajdowały się w nim akcje 18 spółek notowanych na GPW, o łącznej wartości bilansowej ponad 13 mln zł (Budimeksu, BSK, GPRD, Impexmetalu, Kęt, Kredyt Banku, Mostostalu Gdańsk, PBK, Polifarbu C-W, Frantschach Świecie, TP SA, Unibudu, WBK, KGHM, Optimusa, PGF, AMS i PPWK).Zgodnie z raportem funduszu za I kwartał br., wartość bilansowa tzw. portfela akcji i udziałów w pozostałych spółkach wynosiła 19,5 mln zł. Chodzi w tym przypadku o walory inne niż papiery dłużne i akcje spółek wiodących oraz mniejszościowych. Ten portfel zarządzany jest przez CA IB Investment Management.Na koniec marca znajdowały się w nim walory 15 spółek notowanych na rynku podstawowym GPW. Ich łączna wartość na dzień bilansowy wynosiła 18,91 mln zł. W żadnej z firm fundusz nie przekroczył progu 5% głosów na WZA. Chodzi o: BSK, Impexmetal, Śląską Fabrykę Kabli, Kredyt Bank, Mostostal Gdańsk, PBK, Polifarb C-W, Frantschach Świecie, ComArch, Optimus, PGF, AMS, PPWK, PKN, Elektrim i Prokom. Z zestawienia wynika, że CA IB dokonało pewnych przetasowań w portfelu. Pozbyło się walorów Budimeksu, GPRD, Kęt, Unibudu i TP SA. W większym stopniu zaangażowało się w akcje firm komputerowych (obok Optimusa pojawiły się w portfelu walory ComArchu i Prokomu).Działalność inwestycyjna na GPW przynosi funduszowi zyski. W I kwartale br. na sprzedaży posiadanych akcji w pozostałych jednostkach fundusz zrealizował zysk w wysokości 2,39 mln zł.Na koniec kwartału w portfelu funduszu znajdowały się papiery dłużne o wartości 34,94 mln zł, w tym obligacje Skarbu Państwa o wartości 34,53 mln zł, kupione w ramach umowy o zarządzanie zawartej z CA IB Investment Management. W porównaniu z IV kwartałem 1999 r., łączna wartość portfela papierów dłużnych zmniejszyła się o 10,35 mln zł. Poza papierami dłużnymi Skarbu Państwa, wśród których występują papiery 3-, 5- i 10-letnie (te ostatnie stanowią w sumie 11% aktywów netto funduszu) w posiadaniu Hetmana znajdują się także obligacje zamienne Ergisu i Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Poznaniu. W sumie jednak ich wartość nominalna wynosi tylko niewiele ponad 400 tys. zł.? Nie przewidujemy obecnie inwestycji w spółki wiodące czy inne projekty. Będziemy lokować uzyskane środki w instrumenty dostępne na rynku: akcje na GPW, obligacje i inne papiery dłużne ? powiedziała PARKIETOWI Katarzyna Jażdrzyk, członek zarządu Hetmana.Co ciekawe, fundusz zwiększa zaangażowanie, jeśli chodzi o inwestycje w jednostki CA IB Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Stałego Dochodu. O ile na koniec ubiegłego kwartału było ich w portfelu NFI 5 mln o wartości nominalnej 1 zł każda (o łącznej wartości bilansowej 5 mln zł), o tyle teraz jest ich 8,5 mln. Jak dowiedział się PARKIET, dla NFI bardzo atrakcyjnym produktem jest fundusz dywidendowy oferowany przez CA IB.Hetman nie posiada obecnie wiodących spółek parterowych, które byłyby notowane na GPW lub CeTO. Wartość notowanych akcji firm z portfela mniejszościowego wynosi prawie 5,5 mln zł i zapewne będzie się systematycznie zmniejszać (inne fundusze coraz aktywniej sprzedają firmy wiodące, w tym notowane).Ponadto, jeśli chodzi o płynne aktywa, Hetman ma środki pieniężne o wartości prawie 5 mln zł. Wysokie są także jego należności, które wynoszą prawie 16 mln zł. Jednak nie wiadomo, czy NFI uda się szybko i sprawnie uzyskać należne pieniądze. Większość z należności to pożyczki (13,83 mln zł), które zostały udzielone spółkom wiodącym. ? Jesteśmy przekonani, że poki zostaną spłacone w 100%, zgodnie z ustalonymi warunkami ? powiedziała PARKIETOWI dyrektor Jażdrzyk.
K.J.
