15 maja Ministerstwo Finansów sprzeda na szwajcarskim rynku dwie transze obligacji: pięcioletnich o wartości nominalnej 500 mln CHF oraz dwunastoletnich wartych 1 mld CHF. Wczoraj konsorcjum emitujące papiery (kierowane przez Credit Suisse i Unicredit) dokonało wyceny obligacji. Oprocentowanie "pięciolatek" ustalono na 5 pkt bazowych powyżej stopy swap, "dwunastolatek" na 13 pkt bazowych ponad stopę swap. W efekcie takiej wyceny kupon obligacji wyniesie odpowiednio 2,875 i 3,25 proc. To więcej niż porównywalne oprocentowanie przy ostatniej takiej emisji na rynku szwajcarskim w 2005 r. (wówczas kupon "pięciolatek" wyniósł 1,875 proc., a "dziesięciolatek" 2,625 proc.). Od tego czasu kilkakrotnie jednak wzrosły stopy procentowe szwajcarskiego banku centralnego.
Pierwotnie MF planowało, że wyemituje papiery na kwotę 500 mln CHF - tak by tylko przypomnieć się inwestorom na rynku. Okazało się, że popyt był jednak znacznie większy. Resort podjął więc decyzję o zwiększeniu podaży. - Nie spodziewaliśmy się aż tak dużego zainteresowania. "Roadshow" był dużym sukcesem. Spotkaliśmy się z około 120 inwestorami. Te obligacje znalazły się w dużej mierze u odbiorców szwajcarskich, co jest nowością - powiedziała wiceminister Katarzyna Zajdel-Kurowska. Jej zdaniem, popularność papierów to efekt dobrych wyników gospodarczych i podwyższenia ratingu Polski przez agencję Standard & Poor?s.
Do końca września MF nie przewiduje nowych emisji zagranicznych, chyba że na wcześniejszą spłatę polskiego długu zgodziłby się Klub Paryski.
PAP
