Analitycy CDM Pekao w raporcie z 26 kwietnia obniżyli z "trzymaj" do "redukuj" rekomendację dla Prokomu. Wyceniają papiery gdyńskiej firmy na 152 zł. We wcześniejszym raporcie (z 2 kwietnia) szacowali ich wartość na 148,5 zł.
Pretekstem do zmiany zalecenia jest ostatni, mocny wzrost kursu Prokomu. Papiery, które ledwie miesiąc temu, czyli w okresie, gdy powstawała poprzednia rekomendacja, kosztowały 150 zł, w ostatni piątek były wyceniane na 164 zł. W międzyczasie kurs wynosił nawet 174,5 zł.
Zdaniem Sobiesława Pająka, autora materiału, obecna wycena giełdowa jest zbyt wysoka. Uwzględnia ze zbyt dużą nawiązką spodziewane ożywienie na rynku zamówień publicznych oraz ostatnie informacje, że wchodzące w skład grupy Prokomu Asseco Poland sfinalizowało kilka przejęć na Bałkanach. Prokom zamierza partycypować kapitałowo w tych przedsięwzięciach.
Specjalista zwraca tymczasem uwagę, że I kwartał dla giełdowej spółki będzie słaby, m.in. z powodu zastoju na rynku zamówień publicznych, który dla Prokomu i części firm z grupy (m. in. ABG Ster-Projektu i Spinu) jest głównym rynkiem zbytu produktów i usług.
CDM Pekao prognozuje, że w bieżącym roku przychody Prokomu wyniosą 557 mln zł (czyli 2 mln zł mniej niż w 2006 roku), a zysk netto powiększy się o 0,5 mln zł (z 40,2 mln zł). Na poziomie grupy (dzięki objęciu sprawozdaniem skonsolidowanym Asseco Poland) obroty przekroczą 2,44 mld zł (1,69 mld zł rok temu), a zysk netto sięgnie 109 mln zł (80 mln zł w poprzednim roku).
