ING FIZ STABILNEGO WZROSTU

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 2005-01-01 do 2005-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2004 obejmujący okres od 2003-11-07 do 2004-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 3

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2006-04-24

ING FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

ING FIZ STABILNEGO WZROSTU ING TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-499 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Pl. Trzech Krzyży 10/14

(ulica) ( numer)

(0-22) 820 52 00 (0-22) 820 52 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

526-27-34-875 015581241 www.ing.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audit sp. z o.o. 2006-04-03

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

LIST-DO-UCZESTNIKOW.pdf

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-sprawozdanie-z-dzialalnosci-emitenta.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2005 w EURO

Przychody z lokat 7 372 1 909

Koszty funduszu netto 3 777 978

Przychody z lokat netto 3 595 931

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 832 2 029

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 2 004 519

Wynik z operacji 13 431 3 479

Zobowiązania 318 82

Aktywa 150 642 39 028

Aktywa netto 150 324 38 946

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 271 423 1 271 423

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 118,23 30,63

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 10,56 2,74

2005 2004

Aktywa 150 642 141 564

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 322 1 033

Należności 148 320

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 146 758 126 024

dłużne papiery wartościowe 124 397 105 210

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 414 14 187

dłużne papiery wartościowe 2 414 14 187

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 318 493

Aktywa netto (I-II) 150 324 141 071

Kapitał funduszu 125 908 130 086

Kapitał wpłacony 145 952 145 952

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -20 044 -15 866

Dochody zatrzymane 15 984 4 557

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6 358 2 763

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 9 626 1 794

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 8 432 6 428

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 150 324 141 071

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 271 423 1 307 297

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 118,23 107,91

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 271 423

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 118,23

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2003-11-07 do 2004-12-31

Przychody z lokat 7 372 6 408

Dywidendy i inne udziały w zyskach 633 286

Przychody odsetkowe 6 739 6 122

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 3 777 3 645

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 681 3 644

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 90

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 1

Pozostałe 5 1

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 3 777 3 645

Przychody z lokat netto (I-IV) 3 595 2 763

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 836 8 222

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 832 1 794

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 2 004 6 428

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 13 431 10 985

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 10,56 8,40

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 10,56 8,40

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2003-11-07 do 2004-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 141 071 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 13 431 10 985

przychody z lokat netto 3 595 2 763

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 832 1 794

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 004 6 428

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 13 431 10 985

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -4 178 130 086

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 145 952

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 4 178 15 866

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 9 253 141 071

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 150 324 141 071

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 147 280 132 249

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -35 874,00 1 307 297,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 1 459 520,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 35 874,00 152 223,00

saldo zmian -35 874,00 1 307 297,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 271 423,00 1 307 297,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 459 520,00 1 459 520,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 188 097,00 152 223,00

saldo zmian 1 271 423,00 1 307 297,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 271 423,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 107,91 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 118,23 107,91

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9,56 6,89

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 106,78 100,11

data wyceny 2005-01-20 2003-12-22

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 118,52 107,81

data wyceny 2005-12-27 2004-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 118,22 107,81

data wyceny 2005-12-30 2004-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 118,22 107,81

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,56 2,40

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,50 2,40

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2003-11-07 do 2004-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 4 467 -129 053

Wpływy 383 683 1 493 998

Z tytułu posiadanych lokat 6 498 2 999

Z tytułu zbycia składników lokat 376 983 1 490 296

Pozostałe 202 703

- odsetki od lokat bankowych 202 656

Wydatki 379 216 1 623 051

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 375 540 1 619 670

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 674 3 333

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 2 48

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -4 178 130 086

Wpływy 0 145 952

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 145 952

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki 4 178 15 866

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 178 15 866

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 289 1 033

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 033 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 322 1 033

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-informacja-dodatkowa.pdf

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-sprawozdanie-z-dzialalnosci-emitenta.pdf

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-oswiadczenie-depo.pdf

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-opinia.pdf

Plik Opis

FIZStabilnegoWzrostu-raport-audytora.pdf

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 15 728 22 361 14,87 17 624 20 814 14,70

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 122 515 126 811 84,19 114 897 119 397 84,34

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AGO - PLAGORA00067 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 800 Polska 292 400 0,27

ATM - PLATMSA00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 16 318 Polska 422 1 110 0,74

BHW - PLBH00000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 7 100 Polska 497 472 0,31

BPH - PLBPH0000019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 600 Polska 615 1 201 0,80

BRE - PLBRE0000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 4 320 Polska 453 730 0,48

BTM - PLBYTOM00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 60 000 Polska 720 804 0,53

CAR - PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 22 052 Polska 554 525 0,35

EUR - PLEURCH00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 55 991 Polska 174 286 0,19

GRL - PLGRAAL00022 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 38 105 Polska 635 869 0,58

HOP - PLHOOP000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 67 200 Polska 740 917 0,61

JCA - PLJCAUT00045 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 000 Polska 241 301 0,20

KGH - PLKGHM000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 20 500 Polska 600 1 281 0,85

KSW - PLKRUSZ00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 22 235 Polska 660 580 0,39

NET - PLNETIA00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 149 641 Polska 619 853 0,57

PBG - PLPBG0000029 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 300 Polska 541 701 0,47

PEO - PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 366 Polska 1 364 1 983 1,32

PGN - PLPGNIG00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 118 300 Polska 353 411 0,27

PKN - PLPKN0000018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 41 219 Polska 1 086 2 584 1,72

PKO - PLPKO0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 39 049 Polska 801 1 132 0,75

PLS - PLPLMSL00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 18 645 Polska 837 774 0,51

PNF - PLPONAR00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 17 368 Polska 455 316 0,21

TEL - PLTELL000023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 400 Polska 532 593 0,39

TIM - PLTIM0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 51 660 Polska 218 527 0,35

TOR - PLTOORA00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 600 Polska 183 206 0,14

TPS - PLTLKPL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 64 328 Polska 1 014 1 505 1,00

VRT - PLVARNT00019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 68 799 Polska 688 929 0,62

WDX - PLWNDLX00024 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 97 794 Polska 434 371 0,25

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 20 000 21 011 20 902 13,88

Obligacje 20 000 21 011 20 902 13,88

PS1106 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2006-11-12 stałe 8,5% 20 000,00 20 000 21 011 20 902 13,88

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 98 280 101 504 105 909 70,31

Obligacje 98 280 101 504 105 909 70,31

OK0407 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2007-04-12 zerokuponowe 2 000,00 2 000 1 796 1 890 1,25

EFL 100507 *) nie dotyczy Europejski Fundusz Leasingowy Polska 2007-05-10 zmienne 5,116% 1 400,00 140 1 400 1 404 0,93

PS0507 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2007-05-12 stałe 8,5% 10,00 10 11 11 0,01

BRE LEASING nie dotyczy BRE Leasing Polska 2007-07-23 zmienne 5,41% 1 000,00 10 1 000 1 010 0,67

SP0907 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Skarb Państwa Polska 2007-09-02 stałe 6,5% 10,00 100 10 11 0,01

PS0608 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2008-06-24 stałe 5,75% 35 000,00 35 000 35 083 36 902 24,50

DZ0708 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie -oferty (średnia) Skarb Państwa Polska 2008-07-18 zmienne 5,98% 10,00 10 10 11 0,01

DZ0109 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Skarb Państwa Polska 2009-01-18 zmienne 7,73% 10,00 10 10 11 0,01

DS0509 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2009-05-24 stałe 6% 25 000,00 25 000 25 027 26 788 17,78

PS0310 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2010-03-24 stałe 5,75% 21 000,00 21 000 22 451 22 546 14,97

DS1110 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2010-11-24 stałe 6% 5 000,00 5 000 4 978 5 244 3,48

WZ0911 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Skarb Państwa Polska 2011-09-24 zmienne 4,39% 5 000,00 5 000 4 963 5 060 3,36

DS1013 Inny aktywny rynek MTS CeTO - fixing Skarb Państwa Polska 2013-10-24 stałe 5% 5 000,00 5 000 4 765 5 021 3,33

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa - obligacje skarbowe 118 130,00 120 115 124 397 82,59

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupa BRE Bank S.A. 1 740 1,16

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FIZstabilnegoWzrostu-nota-1.pdf

2005

Z tytułu zbytych lokat 148

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 318

wynagrodzenie Towarzystwa 318

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1 322

ING Bank Śląski S.A. zł 1 316 1 316

ING Bank Śląski S.A. HUF 371 6

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 4 308

ING Bank Śląski S.A. zł 4 302 4 302

ING Bank Śląski S.A. HUF 367 6

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 7 833 2 004

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -1

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-04-24 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2006-04-24 Leszek Jedlecki Wiceprezes Zarządu

2006-04-24 Artur Paderewski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-04-24 Izabela Kalinowska Główny Księgowy Funduszy