ING FIZ STABILNEGO WZROSTU

FALSE korekta

Raport bieżący nr 51 / 2008

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o błędnej wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 43 ust. 1 pkt 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa¼dziernika 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 209 Poz. 1744)

Data przekazania: 2008-03-06

ING FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

ING FIZ STABILNEGO WZROSTU ING TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-499 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Pl. Trzech Krzyży 10/14

(ulica) ( numer)

(0-22) 820 52 00 (0-22) 820 52 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

526-27-34-875 015581241 www.ing.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

2008-03-03

PLN

131,81

131,82

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 28 lutego 2008 r. w związku ze zbliżającym się terminem połączenia JC Auto S.A. z Inter Cars S.A., zawiesiła do dnia wykluczenia z obrotu obrót akcjami JC Auto. Spółka Inter Cars SA złożyła w sądzie rejestrowym wniosek o rejestrację połączenia spółek, które zostanie dokonane przez przeniesienie całego majątku spółki JC Auto na Inter Cars SA w zamian za akcje Inter Cars (akcje połączeniowe) Po zakończeniu sesji giełdowej w dniu 29 lutego 2008 r. spółka Inter Cars S.A. podała w ESPI komunikat o dokonaniu rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji 1.875.000 akcji serii G (akcje połączeniowe). To zdarzenie powinno być ujęte w wycenie zawieszonych akcji JC Auto zgodnie z modelem, który został ustalony z Depozytariuszem i skonsultowany z Audytorem w styczniu 2007 roku dla analogicznego połączenia spółek Asseco Poland i Softbanku - od dnia powzięcia informacji o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej do dnia referencyjnego dla potrzeb dokonania przydziału akcji połączeniowych, wartość godziwa akcji spółki przejmowanej ustalana jest wg modelu: kurs zamknięcia spółki przejmującej *parytet wymiany (parytet wymiany 4 akcje JC Auto za 1 akcję połączeniową) Model ten powinien zostać po raz pierwszy zastosowany do wyceny w dniu 3 marca 2008 r.. Wycena na dzień 3 marca 2008 r. została ustalona dla ostatniego kursu z dnia 27 lutego 2008 r. w wartości 29,00 zł zamiast 29,375 zł jaki wynikał z ustalonego modelu wyceny. Warunek do zastosowania modelu wyceny tj. komunikat został ogłoszony dla Spółki INTER CARS S.A. podczas gdy weryfikacji (w odniesieniu do połączenia spółek) podlegały komunikaty spółki JC Auto S.A. Uzgodniony model wyceny nie został również zastosowany przez Depozytariusza, a w efekcie przyczyna powstania błędu nie została wyeliminowana na etapie uzgodnienia wyceny z Depozytariuszem.

Fundusz nie wykupił żadnych certyfikatów inwestycyjnych po niewłaściwie wyliczonej wartości aktywów netto przypadającej na certyfikat inwestycyjny zatem w wyniku błedu i przeprowadzonych korekt nie został naruszony interes uczestników.

2008-03-06 Leszek Jedlecki Prezes Zarządu